新材料产业是重要的战略性新兴产业,也是其他战略性新兴产业发展的基础。作为我国七大战略性新兴产业和“中国制造2025”重点发展的十大领域之一,新材料产业被认为是21世纪最具发展潜力并对未来发展有着巨大影响的高技术产业。随着国民经济的持续稳定增长,经济转型对于新材料产业的需求将进一步增加,当前的世界,谁能在新技术及产品上发展更快,谁就能占领未来经济新增长的主动权。
并购重组是改变中国新材料相关行业生产方式粗放、资源严重浪费现状的一种重要手段,在国家鼓励行业并购相关政策的支持下,近年来中国新材料企业间强强联合、跨地区并购、境外并购和投资合作增长迅速。我们根据网络及其他公开资料整理2017年新材料领域十大并购事件,鉴于信息的不对称性,文中数据难免存在纰漏,如有疑问,欢迎提供您的宝贵建议。
1、中化430亿美金收购先正达94.7%股份
2017年6月中国化工集团公司完成对瑞士先正达公司的交割,收购金额达到430亿,拥有先正达94.7%股份,这也成为中国企业最大的海外收购案。
中国化工集团公司是在原化工部所属企业基础上组建的国有企业,是中国最大的化工企业,主营业务包括化工新材料及特种化学品、基础化学品、石油加工、农用化学品、轮胎橡胶和化工装备6个业务板块。先正达是一家具有259年历史的百年老店,总部位于瑞士巴塞尔,是全球第一大农药、第三大种子的高科技公司,销售收入900亿元,净利润84亿元,农药和种子分别占全球市场份额的20%和8%。中化集团对先正达的收购将能够填补国内专利农药和种子领域空白,对提高我国农业竞争力、保障粮食安全将起到积极作用。
2、沙隆达185亿收购ADAMA100%股份
2017年6月沙隆达A耗资185亿元收购ADAMA的交易无条件过会,并购事宜已近尾声,后续已无重大障碍,合并后公司将一跃成为国内第一大农药企业、全球第六大农药企业,市值接近300亿元。
沙隆达A具备农药中间体-农药原药的完备产业链精胺-乙酰甲胺磷全球龙头企业,ADAMA原为以色列上市公司,目前ADAMA是全球第七大农药生产商,世界最大的非专利农药生产企业,主要生产和销售各类除草剂、杀虫剂、杀菌剂等一系列农药产品,业务遍布全球100多个国家。合并后与沙隆达A在原材料、渠道等多方面的协同效应,同时有利于ADAMA在中国市场渗透率不断提高。
3、创新股份55.5亿收购上海恩捷100%股份
2017年5月创新股份拟以51.56元/股的价格发行股份1.08亿股,收购国内领先的锂离子电池隔离膜供应商上海恩捷的全部股权,总对价为55.5亿元,同时拟以询价方式募集配套资金不超过8亿元,用于珠海恩捷隔膜1期5条湿法生产线建设和支付交易费用。
创新股份于2016年9月登陆中小板,主要产品包括烟标和无菌包装、烟膜和平膜等BOPP薄膜以及特种纸产品,是国内为数不多生产烟膜的企业之一,也是少数有能力生产防伪印刷烟膜的企业。上海恩捷是国内领先的锂电隔膜生产企业之一,目前已与知名电池厂商如CATL、LG Chem、比亚迪、国轩高科等建立了稳定的合作关系并形成批量供货。收购完成后,创新股份将实现包装印刷业务和锂电池隔离膜业务双轮驱动发展。
4、华友钴业拟收购巴莫科技42%股份
华友钴业第二大股东“华友投资”于6月27日与相关方签署《关于天津巴莫科技股份有限公司的股份收购协议》,拟收购巴莫科技42.02%股份,收购完成后华友投资将成为巴莫科技的第一大股东。
华友钴业是一家专注于钴新材料深加工以及钴、铜、镍有色金属采、选、冶的高新技术企业。天津巴莫科技股份有限公司成立于2002年8月,是国家级高新技术企业,主要从事锂电池正极材料的研制、开发和规模化生产。此次收购巴莫科技股份如果顺利完成,将是华友钴业在开拓市场方面迈出的重大步伐。
5、美都能源拟35.96亿元收购瑞福锂业98.51%股份
美都能源拟收购山东瑞福锂业有限公司98.51%的股权,交易对价不超过35.96亿元人民币。
美都能源专注于能源(传统能源+新能源)、金融和准金融、商业贸易、房地产、服务业、投资等领域。瑞福锂业主要从事电池级碳酸锂和工业级碳酸锂的研发、生产和销售,产品主要应用于锂电池等众多领域。收购完成后,美都能源将进入新能源电池产业链上游,符合公司“能源主导(传统能源+新能源)”战略定位,有利于进一步夯实能源主业,并与公司的新能源汽车动力电池生产板块、正极材料板块、新能源汽车运营板块形成联动效应。
6、中葡股份拟27.08亿元收购国安锂业100%股份
中葡股份拟向青海国安非公开发行股份购买其持有的国安锂业100%股权,初步确定交易作价为270,808.05万元。
中信国安葡萄酒业股份有限公司是一家集葡萄种植、加工、贸易、科研为一体的大型葡萄酒上市企业。国安锂业主要产品之一为电池级碳酸锂,主要应用于新能源汽车动力电池、3C 产品电池以及光伏储能电池等领域。收购完成后,中葡股份将借助国安锂业的碳酸锂产业迈出对新能源领域布局的关键一步,奠定向新能源产业进行战略转型的基础。
7、雅克科技拟24.67亿收购科美特和江苏先科股份
雅克科技拟以发行股份方式购买科美特90%股权以及江苏先科84.825%股权,发行价格为20.74元/股,合计发行约1.19亿股,合计约24.67亿元,其中科美特交易作价13.23亿元,江苏先科作价11.44亿元。
雅克科技主要致力于电子半导体材料,深冷复合材料以及塑料助剂材料研发和生产。江苏先科间接控股韩国UPChemical,UPChemical主要产品为IC前驱体,属于电子特种气体,广泛应用于16纳米、21纳米、25纳米等高端制程下DRAM以及先进的3DNANDFlash的制造工艺。科美特主要产品为六氟化硫及四氟化碳,主要用于电工高压输配电设备和半导体制造领域。收购完成后,公司将持有科美特90%的股权和江苏先科100%的股权,在半导体领域持续布局协同性显著。
8、长园集团19.2亿元收购中锂新材80%股份
长园集团与湖南中锂新材料有限公司股东签订投资框架协议,中锂新材的初步投前估值为24亿元,公司拟以此为基础,以19.2亿元现金收购中锂新材80%股权。交易完成后,公司对中锂新材的持股比例将从10%跃升至90%。
长园集团是1986年由中科院创立的国家级高新技术企业,专业从事电动汽车相关材料、智能工厂装备、智能电网设备的研发、制造与服务。中锂新材主要生产动力锂电池用湿法隔膜,其产品属于电动汽车产业链上动力锂电池生产制造四大主材之一。长远来看,本次收购有利于长园集团电动汽车相关材料板块发展战略的推进实施,增强公司整体市场竞争力及盈利能力。
9、金冠电气拟14.76亿元收购鸿图隔膜100%股份
2017年6月金冠电气拟以29.51元/股的价格向张汉鸿、李小明等4名自然人股东及百富源、吉林天馨和英飞尼迪等9家机构股东发行股份并支付现金,购买其合计持有的鸿图隔膜100%股权,交易价格暂定为14.76亿元。
金冠电气是中国领先的智能电气解决方案综合服务商,专业从事智能电气成套开关设备及其配套元器件的研发、生产和销售。鸿图隔膜目前主要从事锂离子电池隔膜的研发、生产、销售,产品定位中高端,目前最大的客户为天津力神电池股份有限公司,未来将进一步与国内第一梯队的电池厂商接洽并建立合作关系。收购完成后,金冠电气平台有助于鸿图隔膜在现有业务的基础上完善产业链布局并提升产品综合盈利能力,提升企业的核心竞争力。
10、北方稀土拟13.44亿元收购甘肃稀土44.35%股份
北方稀土以自有资金出资 134,444.16万元,收购甘肃稀土集团金熊猫稀土有限责任公司、甘肃省国有资产投资集团有限公司以及甘肃省工业交通投资公司分别持有的公司参股公司甘肃稀土新材料股份有限公司28.52%、 9.29%、6.54%股权(合计44.35%)。收购完成后,公司合计持有甘肃稀土49.35%股权, 为其控股股东及第一大股东。
北方稀土是中国乃至全球最大的稀土产品供应商之一。甘肃稀土主营业务为稀土产品及相关应用产品的生产、经营,拥有年处理3万吨稀土精矿生产能力,现已形成稀土加工分离、稀土金属、稀土研磨材料、稀土贮氢材料、稀土荧光材料、稀土永磁材料、烧碱等完整的产业链条。收购完成,有利于双方优势互补、资源共享,能够增强公司冶炼分离及下游功能材料产业产能,优化资源配置,增强市场竞争力及行业影响力。
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