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血的教训!盛京银行A股IPO又受挫,正在A股排队的银行都该看看

券商中国  · 公众号  · 财经  · 2017-04-03 20:00

正文

该来的还是来了。

在港股银行纷纷对回归A股翘首以盼之际,盛京银行日前宣布撤回A股IPO申请,原因是:董事会成员与股权结构出现变动。

在提交A股招股书一年多时间里,盛京银行(02066.HK)无论是股权结构还是高管层面都发生了较大变动:恒大入主,导致股权结构方面第一大股东易主;同时,掌舵该行16年的董事长张玉坤辞职。

盛京银行的经历,无异于给正在A股IPO排队上市的银行一记警钟,即IPO在审期间谨防“野蛮人”偷袭,以免股权结构剧变,同时,保持董监高核心成员稳定。


A股上市梦再次受挫


据了解,作为东北地区成立最早、规模最大的城商行,盛京银行一直有着A股上市梦。

2009年盛京银行曾经启动A股上市计划,由于A股暂停IPO和股东数量较等因素,上市最终未成行。

2014年12月,盛京银行选择先登陆香港联交所上市,成为第四家在H股挂牌的城商行。一年后的2015年11月,盛京银行重新提出回归A股上市申请,计划发行不超过6亿股,拟登陆深交所中小板。

那么,时隔一年多,盛京银行A股上市真正的进展如何呢?

根据证监会3月30日披露的IPO审核发行情况统计,盛京银行IPO审核进程为“已反馈”,进展已领先于多家后续申请A股IPO的港股银行,如青岛银行(03866.HK)、郑州银行(06196.HK)等。

然而,就在各家银行争相为早日实现A股上市努力之际,盛京银行自己打起了退堂鼓。

“鉴于本行在A股上市申请在审期间,董事会核心成员及股权机构出现变动,根据近期与证监会沟通及相关上市中介机构的审慎研究及协商,本行决定撤回A股上市申请。”3月31日盛京银行公告称。

这意味着,盛京银行的A股上市梦再次受挫,那么,盛京银行在IPO期间到底发生了什么呢?


恒大系夺得第一大股东


实际上,就在谋求A股上市之际,股权分散的盛京银行,被欲扩展金控版图的资本大鳄恒大系看上。

招股书显示,截至2015年6月末,盛京银行无控股股东和实际控制人,沈阳恒信持有该行8.28%股份,位列第一大股东;汇宝国际持有6.9%股份,为第二大股东;新湖中宝、方正证券及北京兆泰持有5.18%的股份,为并列第三大股东。

券商中国记者注意到,去年4月28日,中国恒大(03333.HK)在港交所公告称,将通过全资子公司从5名内资股股东手中收购盛京银行内资股约10.02亿股,总代价100亿元人民币。交易完成后中国恒大将持有盛京银行已发行股本总额的27.24%。

不过,在2016年5月10日,中国恒大及其全资子附属公司已与独立第三方订立协议,将通过其全资附属公司出售5.77亿股。该交易完成后,中国恒大持有盛京银行股份下降了9.96%,至17.28%,但恒大仍为盛京银行第一大股东。

恒大解释出售的原因为,此前购入盛京银行内资股过多,使得盛京银行未能符合上市规则中关于公众持股要求,因此选择策略性减持,使盛京银行能符合公众持股要求。

2016年年报披露的股权结构显示,中国恒大持有盛京银行17.28%股份,位列第一大股东;沈阳恒信持有8.28%股份,为第二大股东;汇宝国际持有6.9%的股份,为第三大股东;新湖中宝、方正证券持有5.18%的股份,为并列第四大股东。

这意味着,在盛京银行A股上市申请在审期间,由于恒大系的入股,盛京银行股权发生剧变,第一大股东沈阳恒信的位置被恒大系取代。


身陷贿选“掌门人”辞职


股权剧烈变动背后,盛京银行的董事会核心成员也发生变动。

2016年9月24日,担任盛京银行董事长、执行董事的张玉坤女士辞职,并同时辞去董事会提名与薪酬委员会成员以及董事会战略发展委员会主任职务。

据了解,现年61岁的张玉坤有着26年的银行业经营管理经历,于1999年4月出任沈阳市商业银行(盛京银行前身)副行长,此后历任党委副书记、行长,党委书记、行长,党委书记、董事长,党委书记、董事长、行长等,并带领盛京银行成功在港股上市。

盛京银行此前披露该届董监高任职期限至2017年5月,因此,“掌门人”张玉坤的离职也颇令外界感到意外,认为其离职与贿选当任人大代表有关。

据新华社报道,2016年9月13日下午闭幕的十二届全国人大常委会第二十三次会议,表决通过了关于辽宁省人大选举产生的部分十二届全国人大代表当选无效的报告,确定45名全国人大代表因拉票贿选当选无效,而盛京银行原董事长张玉坤位列名单之中。

今年3月2日,盛京银行又一位董事辞职,因工作安排,盛京银行非执行董事、董事会提名与薪酬委员会成员及战略发展委员会成员杨玉华女士辞任。


去年净利增长、不良率走高


3月30日,盛京银行披露了2016年“成绩单”,业绩依然保持了两位数高增长,实现净利润69亿元,同比增长一成左右。

年报显示,截至2016年末,盛京银行已在北京、上海、天津和大连等地设立18家分行,持有6家村镇银行股权,还控股一家消费金融公司股权。

截至2016年末,盛京银行总资产9055亿元,同比增长29.1%,各类贷款余额2354亿元,同比增长20.4%,存款余额4152亿元,同比增长3.2%。2016年实现营业收入161.14亿元,同比增长13.6%,净利润68.78亿元,同比增长10.5%,增速较2015年有所下降。

盛京银行解释,主要得益于生息资产规模稳定增长,使得利息净收入较上年同期增加人民币12.69亿元,增幅10.6%。

资本充足率方面也有所下降,核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.1%,较上年末下降0.32个百分点,资本充足率11.99%,比上年末下降1.04个百分点。

值得警惕的是,地处东北区域的盛京银行不良贷款率陡然走高。

数据显示,截至2016年末,该行不良贷款为41.1亿元,而2015年该数据仅为8.14亿元,相应地不良贷款率从2015年末的0.42%升至1.74%。

“本行的不良贷款集中于制造业和批发零售行业,主要是由于东北地区产能过剩行业信用风险集中暴露所致。”盛京银行称。

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