专栏名称: 中资离岸债券
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中资离岸债券丨12月2日:至贵者宝,至坚者玉。尔有何贵?尔有何坚?

中资离岸债券  · 公众号  ·  · 2019-12-03 08:04

正文

市场概览



周一中资投资级市场表现稳定,美债收益率小幅上涨,中资投资级利差整体收窄2-3个基点。中国主权美元债利差小幅收窄,主要来自境内买家的推动。中资SOE双向交易较多,有很多PT交易,有账户继续加仓油企。TMT也有少量买家。

高收益市场方面,临近年末流动性继续萎缩,收益率徘徊在历史低点,但一些资管账户依然在买入长端23,24年期的债券。 校企系债券在开盘时还有一些买盘,但收市前北大方正消息令单向卖盘大量涌现,北大方正在岸20亿人民币债券19方正SCP002爆雷。

中资离岸新发行


增发: 丹阳投资增发0.2亿美元3年期固息债券

  • 增发标的:coupon 7.00%, due 22 November 2022

  • 结构:担保发行

  • 评级:无评级

  • sole GC:中信国际

  • 规模/年期/定价:0,2亿美元,3年期,固息,定价 7%

中资离岸新宣布


宣布:华润置地宣布PNC5美元债券交易(12/2周一)

  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级Baa1/BBB+/BBB+,债项Baa2/-/-

  • sole GC:汇丰

  • JLMs/JBRs :中银国际、德银、农银国际、招银国际、建银国际、瑞穗、美银美林

  • 路演信息:12月2日电话路演


宣布: 郴州高科投资控股有限公司宣布美元债交易(12/2周一)

  • 结构:备证发行(长沙银行提供备用信用证)

  • 评级:无

  • sole GC:中达证券

  • JLMs/JBRs :中泰证券、华泰金控、民银资本、宝泰证券

中资离岸已宣布


宣布:红星美凯龙 宣布美元债交易(9/19 周四)

  • 结构:担保

  • 评级:无评级

  • JGCs/JLMs/JBRs:渣打银行、中金、瑞信、海通国际、野村证券、申万宏源

  • JLMs/JBRs:农银国际、中信里昂、民银资本、星展银行、丝路国际

  • 路演:9月19日,电话路演


宣布:深圳市怡亚通供应链股份有限公司 宣布美元债交易(9/20 周五)

  • 结构:担保

  • 评级:无评级

  • JGCs/JLMs/JBRs:法巴、渣打银行

  • JLMs/JBRs:星展、国信证券、国泰君安国际、

  • 路演:9月23日起,香港、新加坡、伦敦


宣布: 嵊州市投资控股 宣布美元债交易(9/20 周五)
  • 结构:直发

  • JGCs/JLMs/JBRs:国信证券、民银资本

  • 路演:9月23日起,香港、新加坡


宣布:河南中原金控宣布美元债交易(11/8 周五)
  • 结构:直发

  • 评级:发行人评级Ba2/-/BB+,预计债项评级 Ba2/-/BB+

  • JGCs/JLMs/JBRs:国泰君安、中国银行

  • JLMs/JBRs:交银国际、民生港分、农银国际、中泰国际、招银国际

  • 路演:11月11日开始,香港、新加坡

  • 路演:11月19日或20日,电话路演







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