1、这一轮DeepSeek横空出世带来的A股科技股估值重估值得关注。
此前德银发布研究报告认为，
随着中国企业在全球市场的扩张，估值折价在未来某个时候似乎应该转变为溢价。
我们认为，投资者在中期内必须大幅转向投资中国股票，而且如果不推高股价，可能难以获得这些股票。
我们一直看好中国股市，但之前一直困扰于找不到让世界觉醒并买入中国股票的因素，而我们认为中国的“斯普特尼克时刻”（或者还有电动汽车领域的主导地位等事件）就是这个因素。
截至2025年1月31日，
纳斯达克综合指数
PE_TTM为46.1倍，处于过去10年的89%分位数，远高于同期中国科技行业的估值。
目前看A股和港股科技股这一轮估值重估应该是相当具有持续性和趋势性的。
而在这一轮重估中，最值得关注的就是AI相关的行业，其中消费电子ETF（
159732
）和人工智能AIETF（
515070
）值得重点关注。
消费电子ETF（
159732
）受益于AI眼镜，机构认为，AI眼镜有可能率先成为大模型真正落地的应用场景，相关产业链竞争优势明显，而这个产业链相关的企业多数集中在消费电子行业中。
此外，机构认为，一场由AI、机器人带起的科技牛市或正在酝酿。对于DeepSeek带来的投资机会，机构表示，第一，利好国产推理算力，有望在AI推理算力领域（芯片、云计算等方向）形成竞争优势；第二，DeepSeek的科技成果、AI能力向终端下沉，轻量化技术成熟，场景驱动的刚需（机器人、智能车、消费电子、人工智能等方向）将迎来广谱空间。
而
人工智能AIETF（
515070
）就非常切合这些发展方向。
中金认为，此前国内对AI的投资整体较为谨慎，同时北美已经进入投资比较激进的时间点。国内将在AI应用逐步落地，新的应用带来新的流量增长，带来收入增长之后，投资意愿可能会逐步提升起来。
所以展望未来，随着AI商业价值体系的完善，国内的投资增量可能会有好的表现。因此，
消费电子ETF（
159732
）和人工智能AIETF（
515070
）值得重点关注。
另外，值得一提的是，因为DeepSeek是杭州的公司，而早在2021年，《杭州市人工智能产业发展“十四五”规划》就提出，要成为具有全球影响力的人工智能头雁城市，所以，杭州的公司在A股也被看高一线，可以关注下浙江国资ETF（515760）。
美国1月CPI同比增长3%，超出预期和前值的2.9%；1月CPI环比增0.5%，为2023年8月以来的最大涨幅，超出预期的0.3%以及前值的0.4%，连续第七个月加速。
不过实际市场影响倒没有那么大，美股只是小跌一下，在数据发布之前，预测最接近的是高盛，高升预期未来几个月CPI月度通胀率将在0.25%左右。到2025年12月，核心CPI同比通胀率约为2.8%，核心PCE通胀率为2.6%。
所以，也就是说这个数据可能还是一次性的高，后面CPI基本还是围绕3%左右波动，这并不是说，美国通胀数据就要开始一路飙升上去了，所以美股市场只是小跌。
不过，也因为美国CPI降不下去，目前美联储下一次降息的预期已经延后到12月了，搞不好今年都不会降了，最大影响就是这个，美元还是会一直保持强势。
对此，特朗普
发帖称，美联储应该降低利率。
他的意思是他可以解决通胀问题，不用靠美联储，而美联储应该把利率降下来，支持他的各种政策。
3、万科昨天尾盘迎来一个突发利好。
说是万科可能获得一笔500亿左右的融资，这笔钱用来收购万科存量物业和空置土地，这笔资金将帮助万科偿还今年到期的债务。
万科今年的到期债务是360亿左右，有了这笔钱，万科今年肯定是没有问题了。
所以昨天尾盘万科迅速封住涨停，这个消息从市场走势看应该靠谱的。
4、特斯拉计划于今年 6 月在美国德克萨斯州推出付费 Robotaxi 服务。这是一种无人驾驶出租车服务，预计到 2025 年底将扩展至加州等美国主要市场，并在 2026 年进军欧洲等其他国际市场。
特斯拉在国内应该也要推进
robotaxi，可能规模会比萝卜快跑更大。
