自身营收5.1亿元,却拟收购一家营收超过12亿元的“大块头”,科创板公司新相微上演了一场“蛇吞象”好戏。
3月14日晚间,新相微披露,公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式,购买深圳市爱协生科技股份有限公司(简称“爱协生”)100%股权,并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。
公司股票将于3月17日(下周一)开市起复牌。公告还提到,本次交易的审计及评估工作尚未完成,标的资产估值及定价尚未确定,本次交易预计将可能达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准。
在业内人士看来,借助本次并购,新相微不仅可迅速壮大自身体量,还有望成为显示驱动芯片市场的整合者。
双方协同效应突出
为何收购?新相微给出三个理由:一是增加产品品类及技术储备,拓展下游领域应用场景;二是提升公司显示芯片相关的系统解决方案能力,打造综合性显示芯片厂商;三是扩大公司业务规模,降低综合采购成本,增强公司盈利能力及市场竞争力。
根据披露,爱协生成立于2011年2月,主要从事显示驱动芯片、触控驱动芯片等多种芯片产品的研发、设计及销售,其主要产品为显示驱动芯片(LCD DDIC)、显示触控一体驱动芯片(LCD TDDI)、触控驱动芯片、桥接芯片、电源芯片、音频芯片,并将芯片与显示面板等配件相结合研发了各类智能互联模组,产品广泛应用于智能手机、智能穿戴、智能家电、POS机等领域。
新相微2023年登陆科创板。其产品主要涵盖整合型TFT-LCD显示驱动芯片、整合型AMOLED显示驱动芯片、分离型显示驱动芯片和显示屏电源管理芯片等,应用领域涵盖智能穿戴、手机、工控显示、平板电脑、IT显示、电视及商显等应用场景。
不难看出,双方的业务及市场重合度非常高。
新相微表示,双方在产品品类、技术研发、客户资源和销售渠道、供应链整合等方面有较强的互补协同性,公司还可以借助收购爱协生快速进入下游模组市场等。
标的公司“二嫁”
爱协生也曾经计划登陆A股。公开资料显示,爱协生曾与中信建投签订IPO辅导协议,但未递交过招股说明书。此后,爱协生选择了“曲线上市”,但过程也一波三折。
先是想“下嫁”给英唐智控,未果。
2024年11月15日,英唐智控披露,拟筹划以发行股份等方式购买资产事项,购买标的即为爱协生。彼时,英唐智控表示,其有意购买交易对方合计持有的标的公司60.65%的股份,亦有意购买标的公司其他股东持有的股份。
不过,同年11月29日,英唐智控即终止该收购事项。