三报简编-20241107晚

新闻驱动：

1. 证监会副主席李明在上交所国际投资者大会上表示，证监会将落实好资本市场改革开放举措，提升 A 股投资价值，为投资者创造长期回报。

2. 上交所理事长邱勇表示，将积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产，加快培育形成以理性投资、价值投资、长期投资为主的指数化投资生态。

行业驱动

题材驱动：

1. 1. 我国将在医疗领域扩大开放试点。近日，商务部、国家卫生健康委、国家药监局联合发布《关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知》，拟在医疗领域开展扩大开放试点工作。在独资医院领域，通知拟允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院 ( 中医类除外，不含并购公立医院 ) 。 何氏眼科 (301103) ^RR 集医教研于一体，采用三级眼健康医疗服务模式，着眼于全生命周期眼健康管理 ; 盈康生命 (300143) ^RR 为国内领先的肿瘤治疗康复综合解决方案服务商。

2. 2. 一体化企业开始大规模采购，光伏硅片价格企稳运行。据中国有色金属工业协会硅业分会，本周硅片价格止跌企稳，原因是硅片企业大幅减产，由此前的供过于求转向供小于求 ; 下游以一体化企业为主开始大规模采购，大幅消耗硅片企业前期积压库存。本周电池组件价格企稳运行其中 M10 单晶 TOPCon 电池片成交价涨至 0.275 元 /W ，涨幅 3.78% 。预计硅片价格运行趋势持稳向上，后续电池片的涨幅有望向上传导，海通证券研究所认为，三季度光伏行业现金流环比改善，除硅料、其他辅材外，其余环节环比均有所上升。近期六部委联合发文要求加快可再生能源建设，国内光伏需求有望稳步成长。并且供给侧的结构性改革有望推动光伏行业走回正常轨道，海外新兴市场需求正快速增长。受益于碳中和的发展，以及全球平价时代经济性两大重要因素，光估行业未来仍具有较大的发展潜能。 隆基绿能 (601012) ^RR BC 电池技术领先，在美国合资工厂产能持续提升 ; 晶澳科技 (002459) ^RR 前三季度电池组件出货量同比增长 51% ，并积极推进储能产品的开发。

3. 3. 全球 6G 发展大会即将召开， 6G 通信进程有望加速。 2024 年全球 6G 发展大会将于 2024 年 11 月 13-14 日在上海市松江区举行，本次大会主题为“领航新征程，眺望 6G 标准前沿”。据悉， IMT-2030(6G) 推进组等主办的“全球 6G 发展大会”是国内 6G 领域技术覆盖最全面、专业水平最高、影响力最大的国际盛会。 6G 作为更先进的下一代移动通信系统，具有前瞻性、引领性和带动性特点。 6G 将超越传统通信范畴，通过感知与通信融合、人工智能与通信融合、空天地一体化等愿景，催生颠覆性技术与应用，牵引战略性产品与服务，形成未来产业，是全球科技战略必争领域。当前部分 6G 新技术已经开始正式应用。例如，杭州亚运会已经率先应用 6G 关键技术。中国移动研究院 6G 首席专家刘光毅表示， 6G 技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段，有望在 2030 年具备商用能力，届时将超越传统通信范畴，在无人机、家用机器人等领域形成广泛应用场景。 硕贝德 (300322) ^RR 表示， 6G 处于行业发展前期，公司已完成卫通天线的研发，将积极推进相关技术、产品迭代升级及市场化。 盛路通信 (002446) ^RR 一直按照“天基组网、地网跨代、天地互联”的思路，积极布局 6G 技术的研发工作。

4. 4. 产业链新机遇，第三代半导体研发实现突破。据报道，近日，中国松山湖材料实验室的第三代半导体研究团队与西安电子科技大学及广东致能科技有限公司联合攻关，成功基于 2-6 英寸 AlN （氮化铝）单晶复合衬底制备了高性能 GaNHEMTs （高电子迁移率晶体管）。得益于 AlN 单晶复合衬底的材料优势， AlGaN 缓冲层厚度降至 350nm ，外延成本大幅下降，且有效控制晶圆翘曲。这一进展标志着我国在新一代半导体技术的研发和应用方面迈出了坚实的一步。点评：这一技术突破不仅提升了 GaNHEMTs 器件的应用前景，同时也为未来高功率电子设备的广泛应用提供了可能性。随着对功率电子元件需求的不断增长，在新能源汽车、 5G 基站、卫星通信等领域， GaNHEMTs 将发挥越来越重要的作用。当前市场对高性能半导体元件的需求正在持续上升，产品的多样化也为与这类新型材料相关的产业链带来了新的机遇。 力源信息 (300184) ^RR 与上游芯片原厂安森美半导体建立的碳化硅应用联合实验室一直专注于第三代半导体碳化硅功率器件及其应用方案。 乾照光电 (300102) 与深圳第三代半导体研究院全方位多层次深度合作，研发氮化镓等相关技术及应用。

5. 5. 人工智能加速发展，英伟达夺回全球最大市值桂冠。据报道，美国当地时间 11 月 5 日，美国芯片企业英伟达股价上涨，市值推升至 3.43 万亿美元，超过了苹果公司的 3.38 万亿美元，重新成为全球市值最高的上市公司。英伟达曾在今年 6 月份成为全球市值最高上市公司，随后被苹果公司反超。点评：英伟达的人工智能芯片是训练生成式人工智能系统的核心组件，全球最大的几家科技公司已斥资数百亿美元购买。随着人工智能重要性日益凸显，各国政府和企业对人工智能的重视程度不断提高，纷纷加大投入，人工智能芯片产业加速发展。 A 股相关概念股主要有 麦格米特 (002851) ^RR 、 锦富技术 (300128) ^RR 等。

6. 6. 全新内容创作生产模式，字节跳动杀入视频生成。据报道，字节跳动旗下大模型 AI 助手豆包正式推出视频生成内测，意味着继快手、商汤、 Minimax 等公司后，字节跳动正式杀入 AI 视频生成领域。豆包官网称，豆包视频生成，支持图片文字一键成片，能将信息转化为生动逼真的视频内容。支持酷炫的动态和运镜，多镜头保持一致，风格比例随意挑选。点评： AIGC 代表着 AI 技术从感知、理解世界到生成、创造世界的跃迁，正推动人工智能迎来下一个时代。换句话说， AIGC 是具有颠覆性的。 AIGC 可以涉及文字、图像、语音、视频等多个领域，为新闻媒体、广告、教育、娱乐、艺术等行业提供全新的内容创作方式和生产模式 ‌ 。我国文化产业的数字化发展正从网络化向数字化、再向智能化迈进。 AI 时代的文化数字化战略将带动万亿级市场的发展，尤其是在 Z 世代成为主流数字内容消费群体的情况下，市场对互动性、个性化、游戏化的数字文化产品需求日益增长 ‌ 。 天龙集团 (300063) 积极布局数字人、创新 AIGC 营销业务模式，布局搭建运用 AIGC 工具打造智能创意素材和传播内容创作的赋能平台——天龙 AIGC 引擎。 华策影视 (300133) ^RR 联手百度文心一言，共同探索将 AIGC 技术应用于内容创意、内容制作、内容宣发等影视生产全链路。

7. 7. 数字人民币可视硬钱包全国首发，望助力数字人民币渗透率加速提升。 11 月 7 日，数字人民币可视硬钱包在深圳金博会上全国首发，成为数字人民币全球推广的标志性事件。该产品兼具“可碰、可视、可扫”等优点，内置墨水屏显示余额和付款码，是移动支付领域新的杀手级应用，能高效融入国内成熟的条码支付环境，在商户、出租车、大排挡等消费场景丝滑付款，让老年人、学生、外籍来华人士等群体支付更便捷。数据显示，我国数字人民币试点项目已覆盖 17 个省（市），截至 2024 年 7 月末，累计交易额达到 7.3 万亿元，个人钱包数量超过 1.8 亿个。央行计划将数字人民币的应用场景从零售扩展至批发，并从支付功能扩展到更广泛的金融业务，以增强其法定货币的职能。数字人民币硬钱包是指基于安全芯片等技术，依托 IC 卡、手机终端、 SIM 卡、可穿戴设备、物联网设备等特定硬件载体为客户提供服务的数字人民币钱包，于 2021 年在北京冬奥会首次亮相。数字人民币硬钱包应用场景正在不断扩大，可视硬钱包等更多创新产品的推出，望推动数字人民币渗透率加速提升，产业链公司望受益。 新国都 (300130) ^RR 公司的支付硬件产品已经全面支持数字人民币受理功能，并完成数字人民币“硬钱包”产品设计和技术开发。 楚天龙 (003040) ^RR 公司作为数字人民币生态建设的先行者，深度参与数字人民币生态建设工作，在提升外籍来华人员支付体验方面落地了数币兑换解决方案、数币硬钱包首次境外发行等产品及服务。 飞天诚信 (300386) 是较早参与法定数字人民币相关产品与服务的科技企业，并成为中银通数字货币硬件钱包及配套服务年度供应商 ; 旗天科技 (300061) 与多家银行开展了数字人民币营销推广项目，未来将打造领先的数字人民币场景营销平台。

公司驱动：

1. 1. 隆利科技 (300752) 在业绩说明会上表示，以 Mini-LED 技术为代表的新型显示技术因极具亮眼的显示效果和节能特点，满足了车载显示屏对新型显示的需求， Mini-LED 技术在车载显示的应用正在加速。公司作为 Mini-LED 车载背光显示技术的头部企业，在技术储备、专利权利及量产方面具有显著的优势，未来公司在车载显示领域的业绩有望得到进一步提升。公司的 Mini-LED 及 LED 车载显示产品已经成功应用于吉利汽车、小鹏汽车、比亚迪 ^RR 、蔚来、上汽飞凡、极氪 7X 等多款车型成功搭载。

2. 2. 佰维存储 (688525) ^RR 接受机构调研时表示，在智能手机领域，随着 AI 大模型的广泛应用，为了最大程度展现端侧 AI 的能力，目前已有不少手机厂商开始调整其旗舰产品的存储配置，公司有望受益于 AI 手机的发展。在产品方面，公司面向 AI 手机已推出 UFS3.1 、 LPDDR5/5X 、 uMCP 等嵌入式存储产品，并已布局 12GB 、 16GB 等大容量 LPDDR 产品，在受 AI 驱动的大容量闪存和内存产品布局上比较全面，满足 AI 端侧设备对存储配置提升的需求。在 PC 领域， AIPC 基于大模型的算力需求，对搭载高容量先进制程 DRAM 产品的需求增加，同时为了有效管理 PC 上运行的 AI 数据，也会增加对 NAND 产品的需求。公司面向 AIPC 已推出 DDR5 、 PCIe4.0 等高性能存储产品。在可穿戴领域，公司已为 MetaRay-BanAI 眼镜提供 ROM+RAM 存储器芯片，是国内的主力供应商，公司产品在可穿戴领域具有较强的竞争优势，公司自研主控也将进一步增强公司产品在穿戴领域的竞争力。

3. 3. 长华集团 (605018) 表示，公司同金博股份战略合作，共同开拓碳陶盘应用市场，并提供碳陶刹车系统专用合头及紧固件套装。一期具有年配套 20 万件的生产能力，单车价值超人民币 1000 元，已获得定点，将于 2025 年批量供货，成为业内率先批量生产碳陶刹车系统金属零部件套装的供应商。针对售后改装市场，也有几十款零件正在进行赛道测试开发。四季度是主机厂的生产旺季，公司目前订单饱满，产能利用率较高。

4. 4. 尚品宅配 (300616) 表示，公司海外布局策略以产业模式输出为核心，充分利用自身在 IT 及信息系统技术领域的强大优势，将全屋家具定制产业模式整体输出给海外合作客户，这种模式比较轻，目前该模式已成功输出到泰国、印度、印度尼西亚、新加坡等国家。公司近期宣布启动新的海外招商，将以 Sunpina 的国际品牌标识，围绕中东、东南亚、非洲等地区进行招商落地，积极开拓海外加盟店，进一步拓展海外业务版图。

5. 5. 丽臣实业 (001218) 表示，得益于公司综合实力增强、品牌知名度的提升、连续多年的国内外参展及社媒线上渠道的推广，公司海外业务逐年增加，目前已经在东南亚、中东及美洲等区域与跨国公司、国外大型经销商合作。后续公司将在国外设立销售点，逐步提高终端市场的占有率，外销前景广阔。

6. 6. 国芯科技 (688262) ^RR 自主研发的量子安全芯片 A5Q 和量子密码卡 CCUPH3Q03 在内部测试中获得成功。新产品的研发成功将有利于公司在端安全和云安全领域推广量子安全芯片和量子密码卡的应用，丰富了公司量子信息安全的产品线，完善了公司在云、服务器和智能终端应用中量子安全产品的布局。

7. 7. 平治信息 (300571) 成为 2024 年滨江算力资源服务项目的成交候选人，项目总价为 2.30 亿元 ( 含增值税 ) 。该项目由浙江移动信息系统集成有限公司招标，采购内容为 AI 算力服务。

8. 8. 中广核技 (000881) 子公司江苏中广核金沃电子科技有限公司近日收到中标结果，确定中标中广核新能源 2024-2025 年电缆设备框架采购 ( 第五标段 : 光伏专用电缆 ) 项目，中标金额为 1.83 亿元。

9. 9. 方正电机 (002196) 成为零跑汽车某两个项目驱动电机定转子总成零部件供应商。两个项目预计分别于 2025 年第二季度和 2025 年第四季度开始量产供货。

10. 10. 德生科技 (002908) 近日获得了由国际公认的测试、检验和认证机构 SGS 颁发的全球首张《 ISO55013 数据资产管理体系认证证书》。该证书为全球首个数据资产管理国际标准， SGS 是 ISO55013 数据资产管理标准推广和应用试点机构。

11. 11. 济民健康 (603222) ^RR 拟设立产业基金，着重投向科技创新型企业并可参与企业的并购重组。

12. 12. 正邦科技 (002157) ^RR 10 月生猪销售收入 7.38 亿元，同比上升 155.08% 。

13. 13. 采用 科华数据 (002335) ^RR 全资子公司科华数能构网型系统集成解决方案的全球单体最大构网型独立储能项目——新疆克州 300MW/1200MWh 构网型独立储能项目全容量并网送电成功。

14. 14. 千方科技 (002373) ^RR “空地云网”低空服务体系等低空产品将亮相中国航展。

15. 15. 维科技术 (600152) 聚阴离子钠电池 S180&S60 系列新品发布。

16. 16. 天融信 (002212) ^RR