关注微信公众号，回复
【戴维斯双击】
、
【净利润断层】
、
【沪深300增强】
查看持仓明细；回复【
机构业绩增强基准
】可查看公募基金平均配置情况。
1.
市场继续处于上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为0.25%，略微为正，市场中期上行趋势格局暂时未打破；
2.
权益基金连续两周上调股票仓位。其中
在电子、计算机、传媒、通信、交通运输等行业的仓位下降
，
在医药、银行、非银行金融、房地产、机械等行业
的仓位提升；
3.净利润断层本
周
超额基准3.07
%
，本年累计绝对收益9.39%；沪深300增强本
周
超额基准1.94
%
，本年累计超额收益0.16%；
戴维斯双击本
周
超额基准-0.65
%，本年累计绝对收益7.15
%。
如期重回上行趋势，继续重配科技
市场大势：
择时体系信号显示，均线距离5.46%，绝对距离继续大于3%，Wind全A指数当前趋势线位于5125点附近，5日均线收于5240点，高于市场趋势线，显示市场继续处于上行趋势格局。市场处于上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为0.25%，略微为正，市场中期上行趋势格局暂时未打破。但短期而言，指数进入两会窗口期，历史数据显示，过去14年，两会期间沪深300指数跌多涨少；同时市场赚钱效应进入边缘位置，一旦跌破，或将产生一定的止损压力，短期而言，在赚钱效应转负前，保持仓位稳定，等待两会内容落地。
行业配置：
我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐
港股通互联网/电池
等相关行业；短期两会窗口期，关注顺周期板块，重点关注
地产/基建/新零售以及新消费
。
上期周报(20250223)认为：市场继续处于上行趋势格局。市场处于上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为4.8%，显著为正，市场有望继续上行。最终 wind全A反复震荡后周五大幅下挫，全周下跌2.53%。市值维度上，上周代表小市值股票的中证2000下跌2.86%，中盘股中证500下跌3.26%，沪深30下跌2.22%，上证50下跌1.61%;上周中信一级行业中，表现较强行业包括钢铁、建材，钢铁上涨2.96%，通信、传媒跌幅较大，通信下跌9.62%。上周成交活跃度上，钢铁和建材资金流入明显。
从择时体系来看，我们定义的用来区别市场整体环境的wind全A长期均线（120日）和短期均线（20日）的距离继续扩大，最新数据显示20日线收于5135.8，120日线收于4870点，短期均线继续位于长线均线之上，两线距离由上周的4.9%提升至5.46%，绝对距离继续大于3%， Wind全A指数当前趋势线均线位于5125点附近，5日均线收于5240点，高于市场趋势线，显示市场中期趋势继续处于上行趋势格局。
市场处于上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为0.25%，略微为正，市场中期上行趋势格局暂时未打破。但短期而言，指数进入两会窗口期，历史数据显示，过去14年，两会期间沪深300指数跌多涨少；同时市场赚钱效应进入边缘位置，一旦跌破，或将产生一定的止损压力，短期而言，在赚钱效应转负前，保持仓位稳定，等待两会内容落地。
配置方向上，我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐
港股通互联网/电池
等相关行业；短期两会窗口期，关注顺周期板块，重点关
注地产/基建/新零售以及新消费
。
从估值指标来看，
wind全A指数整体PE位于60分位点附近，属于中等水平，PB位于20分位点，属于较低水平
，结合短期趋势判断，根据我们的仓位管理模型，当前以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品建议仓位至80%。
择时体系信号显示，均线距离5.46%，绝对距离继续大于3%，Wind全A指数当前趋势线位于5125点附近，5日均线收于5240点，高于市场趋势线，显示市场继续处于上行趋势格局。市场处于上行趋势，核心观测指标在于市场赚钱效应如何，只要赚钱效应持续为正，市场就有望维持继续上攻，当前赚钱效应为0.25%，略微为正，市场中期上行趋势格局暂时未打破。但短期而言，指数进入两会窗口期，历史数据显示，过去14年，两会期间沪深300指数跌多涨少；同时市场赚钱效应进入边缘位置，一旦跌破，或将产生一定的止损压力，短期而言，在赚钱效应转负前，保持仓位稳定，等待两会内容落地。我们的行业配置模型显示，中期角度行业配置继续推荐困境反转型板块，推荐
港股通互联网/电池
等相关行业；短期两会窗口期，关注顺周期板块，重点关注
地产/基建/新零售以及新消费
。
权益基金连续两周上调股票仓位
