从理财小白到合格投资者的探索之路｜ 问答

最近有很多刚刚接触投资的朋友，想要了解如何正确的开启自己的投资之路。 其中读者@ - 问到：

对于一个小白来说，想具体去学习到能自己上手，这条学习线有没有好点的推荐 ?

这个问题我邀请到了我的好朋友简七来回答。

简七是简七理财的创始人、理财教育的践行者，通过陪伴的方式为普通投资者提供理财知识。

她在回答这个问题时，将学习之路分成了三个阶段，整篇文章读下来一气呵成。

相信无论你是刚接触投资，还是已经建立了一定的投资认知，都会有所收获。

注意到你用到“学习线”这个词，觉得特别好。 这说明你不是要一个快速的“答案”，而是想要一步步建立一套自己的理财框架。

但每个人眼里的“能上手”，可能差别非常大。你想要去的地方，会很大程度决定你的学习路径怎么走，走多远。

我从2013年开始做理财科普，到现在已经快7年了。 这7年来，看到了许许多多不同类型的投资者的案例。

在这里分享一些我个人的观察和看法，希望对你有所参考。

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「第一个阶段」

入门，见山是山

这是最为拥挤的一个阶段，也是大多数小白会止步的地方。

这个阶段要做的事情很简单， 扎马步，练基本功 。

具体学什么呢？

我比较建议你关注这两点：

1）提升自己对收支的掌控力，建立分配思维

所谓的分配思维，就是从很多小白直觉上的“想哪儿投哪儿”，或者“你告诉我该投哪儿”，到能清晰地梳理自己的财务目标，能把手上的资金，按照不同的目标，做分别的安排和管理。

最典型的一个分配思路，就是孟岩之前提倡的“四笔钱”理念，包括活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障。

2）掌握基本的理财原则和金融理财知识

比如复利的原理、利率、资产负债的概念、风险收益的关系等等，给自己树立一个正确的投资理念。

学习基本的原则和知识，意味着一件很重要的事情，就是建立“常识”。

越往后你越会发现，常识是一件非常宝贵的事情，因为投资是很容易被情绪冲昏头脑的，很多时候 能帮助你清醒下来的，不是什么高深的专业知识，而是常识。

除此之外，初步了解一下国内市场的特点、监管环境，以及国外一些成熟市场的情况，都会帮助我们更理解理财这件事。

每个人的学习方式不同，我自己比较喜欢看教科书，知识浓度大，框架非常清晰。

如果你也喜欢这种方式，入门可以参考一下理财规划师的培训教材，或者银行/基金/证券公司从业人员资格考试的基础教材，都可以快速建立起一个专业框架。

也有人喜欢读一些专业人士或者大V的文章，都是可以的，注意甄选内容。

不过， 这个阶段我个人不太建议看太多所谓的经典投资书籍 。因为这些书可能对于小白来说还是太难了，很容易打击兴趣，也比较难落地。

如果你比较用心，这个阶段可以非常地快，一个月，最多三、五个月，你对理财的理解，就可以超过大部分身边的人了。

而且这个阶段，你完全可以 同步开始尝试投资 。

不用给自己“等到xx时候我再开始”的心里暗示，事实上，永远没有所谓准备好的那一刻。如果你心里没底，少投入一些就行了。

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「第二个阶段」

精进，见山不是山

这是一个痛并快乐着的阶段。

打好基础之后，可以开始 练招式 了。

具体来说，你可以开始更深入地学习 投资实操相关的知识 ，同时在一些特定的领域继续钻研和精进，其中最常见的选择就是基金和股票。因为这是普通投资者想要获取合理长期回报绕不开的两个品类。

如果时间精力允许，我觉得这个阶段是可以去 尝试多种投资方式 的，比如打新债/新股、尝试新兴的一些中低风险理财比如创新存款、投资基金甚至直接投资个股。

随着学习的深入，你眼中的市场也会发生变化，你会发现自己慢慢能够透过一些表面的现象和信息，看到一些更本质的原理和规律。

你会开始明白，很多问题，没有标准答案。这是和上个阶段最大的不同，也是这个阶段的快乐。

这个阶段的不快乐也来自于你开始懂得更多。

你会开始意识到强中自有强中手，总有人赚的更多更好；而且随着你投入更多钱，参与的高风险投资越来越多，在面对不确定性的时候，你会变得纠结。

这个阶段还有重要的一课，那就是亏钱。通常情况下，这一点没有太多例外，除非你一直选择不参与高风险的投资。

而 面对亏损时，你的态度最后落向何处，会是你能不能走向下个阶段的分水岭 。

我见过很多人，在经历过盈利和亏损之后，变得非常迫切，想要寻求确定性的答案。这类人，大多没有自己的投资逻辑，同时心态也容易崩掉。

激进一些的，会每天看盘、看新闻，追热点，看板块，炒题材，不一而足。你可能总会听到他们今天1个涨停板，后天翻一倍，再往后呢？不知道，反正我不太建议你赚这些快钱。

而心态更冷静的人，会意识到投资这件事，学无止境，而且永远没有确定的当下，只有长期模糊的正确。

如果你想 跨越第二个阶段 ，我会建议你在这两个方面下功夫：

1）建立自己的投资逻辑

2）修炼自己的投资心态

这时候，开始 广泛阅读那些经典理财投资书籍 吧。你已经有了必备的基础，有了实操的经验，那些积累下来的很多困惑，相信前辈大师们，可以给出一些让人深思的答案。

这些经验和学习，都可以帮助你慢慢形成一些属于自己的投资逻辑。

投资逻辑不是高大上的理论，你可以把它看做是 你给自己制定的投资行为规范 ，围绕着着这三个问题：

• 什么东西可以买，什么东西不要碰？
• 什么时候我可以买入？
• 什么时候我可以卖出？

别想着一开始就有一套战无不胜的逻辑，慢慢用市场先生给你的真金白银的反馈，去修正它吧，直到让它变得更为坚定。

在这个过程中，也分享一些我的小建议，帮你 控制风险 ：

1）务必拿长期用不到的钱去做风险类的投资；

2）不要着急忙慌追热点 ，多半会后悔：赚得少了会后悔，亏钱更后悔。投出去前，一定问清楚自己：这类投资，可能会亏多少钱，我能不能亏得起、睡得着？

3）如果发现自己判断错了，知错能改是好习惯，不要有侥幸心理；

4）少看投资账户，多做提前应对。

如果你能做到这些，知行合一，基本上经过2-3年真实市场的磨炼，你的投资能力会有不错的提升，风险也会相当可控。

身边的一些投资达人，大多数属于这个阶段。他们的长期年化收益，基本能够达到10%以上。

这个阶段可能会持续相当长的一段时间。有很多人，走到这里就觉得足够了，这也无可厚非。毕竟对于大多数人来说，不断成为一个越来越专业的投资者，既不会也没必要是生活的首要选择。

你可以结合自己的情况来看，这是不是一个理想的位置。

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「第三个阶段」

学无止境，见山还是山