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牛市里，赚到不厉害，拿到手退出来才是你的！这些投资秘诀请谨记心中~

左岸读书 · 公众号 · 读书 · 2024-10-08 20:21

正文

文/眠渔小姐

股市以肉眼可见的速度火了，在网络加持下，不需口口相传，不需要新闻联播，直接省去了历次牛市下消息和资金面逐步发酵的过程，一夜之间，所有人都知道股市大涨，开始摩拳擦掌，跃跃欲试。

作为十年证券人，我为股市的转向和定位而感慨高兴，也对政策和人性驱动下的市场充满期待和担忧，更对投资者能否赚钱，能否全身而退存疑。

我从不怀疑投资的重要性，也一直在等待资本市场的红利真金白银回馈给投资者的那一天。

但即使那一天真的来了，有多少人能把这红利真的拿出来变成自己的？我一点也不乐观。

因为人性里的贪婪从未改变。

这么多年的从业时间里，我一直在做的事情，提醒客户不要频繁交易，甚至不建议客户买个股，就做指数基金。

你肯定在想，别扯了，证券公司巴不得客户频繁交易，要不你们赚什么？事实上，我确实这么说这么做的，但你以为客户会听吗？完全不会……

大家甚至不愿意多学习一点，每次分析市场，分析逻辑，讲投资策略和思路，投资书籍分享这些内容，往往石沉大海，但要直接说买什么票，大部分客户不会多问一句，毫不犹豫就干。

好了，再次旗帜鲜明地提示，行情来临的时候，选好指数基金拿着就好，别折腾，最终盈利一定会跑赢90%的投资者。

这个国庆假期哪儿也没去，重新看了一遍《股市大作手回忆录》，这本书是金融投资领域享有极高声誉的经典之作，跨越百年依然不过时，投资者可以从中借鉴很多有用的投资思路和教训。

本文尝试做了一些整理，但由于个人知识和理解所限，定不能全面及深刻挖掘，投资者还是要自己找来书认真研读，学习加实操，赚钱有底气。

没有什么会像让你赔光你在世上的一切那样教会你做事的禁忌，当为了不赔钱而懂得了禁忌之后，你才开始学会如何做才能挣到钱。你明白我的意思吗？开始学习吧。

八、一些投资金句

1、钱就是股票上涨的最终动力，上涨只需要判断是不是有大资金入场。

2、永远不要试图去探究市场上涨或下跌的原因，只需要跟着走就好了，市场上涨，做多，市场下跌，做空，这就够了。

3、只有大趋势才能赚大钱，学会等待，什么也不做。

4、要在自己做对的时候敢于下重仓。

5、一旦时常发生反向波动，如果触及止盈点，平仓，绝不能让原本盈利的单子面临亏损的可能，这是原则问题。

6、让利润尽情奔跑，让亏损尽快地止损。

7、放鱼头，弃鱼尾，吃鱼肚。

8、如果你睡不着觉，说明你的仓位过重了，安心睡觉的仓位就是好仓位。

9、一心不可二用，不用两个账户操作。

10、人们来到投机市场的目的是不同的：有的是来过瘾的，因为频繁交易本身会带来快感；有的是来逛街的，只看不买，娱乐而已；还有极少数人是来赚钱的，他们需要时刻控制自己交易的冲动。

11、比的不是谁赚得多，而是比谁活得最长。方向不明时，空仓就是最好的策略。

12、在股票市场里，所谓的任何洗盘、逼多或者逼空，大多数都只是散户们的美好臆想而已。你真正的对手是自己的心魔：贪婪、希望和恐惧。

13、投机中最大的变数是人，如果你承认人心是不可预测的，那么就不要去预测市场大势了。只要跟着大势走就够了。

14、无论何时何地，做交易都不要和政策对着干。

15、不用羡慕那些在市场里赚大钱的人，而应该佩服那些在市场里赚了大钱还能彻底离开市场的人。

总结：这部分本来在最后，但文章太长怕大家看不到结尾，就把精炼的精华部分搬到最前面。

一、成功的秘诀在于预判大势和耐心坚守

当我开始思考为什么自己对市场走势判断准确，却没有赚到应当赚到的足够多的钱时，我开始明白帕特里奇先生话中的深刻含义。

他不断告诉其他客户，你知道这是牛市，他其实是想告诉他们，赚大钱不能靠个股的波动，而要靠大盘走势，不能靠解读盘面，而要靠预判整个市场和市场趋势。

在这里请允许我说一件事，在华尔街经过多年历练，赚过几百万美元，也赔过几百万美元，我想告诉你的是，我能挣到大钱，从来不是因为我的思考，而是因为我的坚守，你明白吗？

是我持之以恒的坚守，对市场判断正确不足为奇，在牛市中你总可以找到从一开始就做多的人，在熊市中也会找到从一开始就做空的人，我认识很多人，他们总能在恰当的时间做出准确无误的判断，在可以实现利润最大化的价位开始买入或卖出股票，但他们也没有因此真正挣到多少钱。（解释：对市场和个股判断正确，也在最初买入了，但拿不住，早早卖出，赚不到后面大波段上涨的大钱）

既能正确判断市场走势，又能坚守操作准则的人少之又少，我发现这是最难学到的事情之一，然而一个股票作手，只有在掌握了这一点之后，他才能挣到大钱，当一个人掌握了交易秘诀之后，挣几百万美元比无知蒙昧时挣几百美元还要容易。

我的致命伤就在于无视市场大势，绞尽脑汁的快进快出。没有人可以抓住所有的波动，在牛市，你要做的就是在自己认为牛市走到终点之前一直买入和持有。要做到这一点，你必须研究大盘，而不是靠小道消息或者影响个股的特殊因素，然后你要忘掉手上所有的股票，忘记才能真正做到耐心的等待，直到你看到或者你更喜欢的说法是你认为自己看到了市场反转，即市场大势开始完全转向时为止。

一个人能够学到的最有用的知识之一就是不要总想着抓住最后一个或第一个0.125美元，这两个美元是世界上最昂贵的东西，他们让炒股者付出的代价可谓是成千上百万美元。（解释：不要想着买在最低点，卖在最高点，吃鱼肚子就够了）

确定你当前所处的市场类型比任何其他事情都重要，我开始意识到只有在大趋势中才能赚到大钱，无论是什么原因推动了大盘最初的上涨，事实是持续的大盘上涨既不是内线集团的炒作，也不是金融家的轨迹，而是市场的基本情况决定的，大盘必然会根据推动力量所决定的幅度，速度和时间向前推进，无论是谁都无法阻挡。

从第一次看到暴风雨到市场开始真正崩盘，到自己开始获利（解释：美国市场可以做空，这里作者是看空且做空），两者之间的时间跨度之大显然超出了我的想象，以至于我开始怀疑自己是否看到了之前自以为看的非常清楚的事物。太早全力冲刺的代价竟然如此昂贵。（解释：即使大势判断正确，但操作太早，中间的震荡依然会带来大幅亏损，说明入市时点的重要性）

挣钱的方法就是去做可以挣钱的事情，挣大钱的方法就是在合理的时机做挣钱的事情。

总结：只有大趋势才能赚大钱，学会等待，什么也不做，等到看好机会时一击致命。

二、建仓操作方式

人们似乎不太容易掌握股票交易的基本原理，我常说在上涨的行情中入手是买进股票最稳妥的方式，现在重点不在于尽可能以便宜的价格买进，或是以最高的价格卖出，而在于在正确的时机买进或卖出，当我看空而卖出股票时，每次卖出的价格都比上一次低，当我买进时正好相反，我一定是向上买进，我做多时不会以低于之前的价格，而是以高于之前的价格买进。

假设现在我正要买进某只股票，我会在110美元的价位买入2000股，如果买入之后股价涨到111美元，说明我的操作是正确的，至少暂时是这样，因为股价上涨了一个点，说明我已经盈利了，因为我判断正确，我会进场再买入另一笔2000股，如果价格继续上涨，我会买入第三笔2000股。

请记住股价永远不会高到让你不能开始买进，或者跌到让你不能开始卖出，但在初次交易之后，除非能够显示你可以盈利，否则不要进行第二次操作。

当我做多股票时是因为通过解读大盘，让我看多后市，我不会允许自己的持仓情况或者先入为主之间去左右自己的思考，这就是为什么我总在说我不会去大盘争论的原因，如果市场出乎你的预料，或者甚至毫无道理的与你作对，你就生市场的气，那就跟你得了肺炎，还怪罪你的肺一样荒唐。

总结：这是我受益匪浅的一个建仓思路，他无数次实践证明正确的建仓方式是：先买一部分仓位，如果盈利了，说明判断正确，再继续加仓，金字塔式逐步加码；如果第一笔买入就亏损，说明判断错误，决不能继续加仓，反而要考虑止损。这与大家平时亏损后，总想通过补仓拉低成本以便能快点回本是完全相反的操作。

三、关于犯错

如果一个人不犯错，一个月之内他就可以拥有全世界，但是如果他不能从自己的错误当中吸取教训，他就无法赢得财富。

他没有坚持自己真实的操作体系，这就是大多数人的问题所在，在投机交易中，当市场对你不利时，你每天都希望这是最后一天，如果你只是一味的抱有幻想，而不采取止损措施的话，你会失去更多。

当一个人犯错时，他唯一要做的事情就是停止继续犯错，回到正确的轨道上来。

每当我发现亏损的理由或者发生另一个错误的原因和情形，我就会记得在资产清单上加上一个全新的禁忌事项。（解释：复盘，记录自己犯过的每个错误，避免再犯）

成功的交易者必须与希望和恐惧这两大根深蒂固的本能进行斗争，他必须对抗自己本能的冲动。

只有在吸取教训并在以后因此获益，一个人才能原谅自己的过失。

棉花交易出现亏损，我却继续持有，小麦交易出现利润我却抛出，这真是一次极其愚蠢的操作。抛出产生损失的头寸，保留获利的头寸，才是非常明智的做法。

对错误的惩罚就是亏损，对正确的奖赏就是盈利。

四、关于卖出离场

还有一件事需要记住，那就是市场不会在灿烂光辉的照耀之下登上顶点，也不会以另外一种突然反转的形式而终结股市可能，而且经常是在价格普遍开始下跌之前很久就已经走出牛市。我期待已久的信号出现了，我注意到那些市场上的领涨股接二连三的从最高点下跌了几个点，而且是几个月以来第一次没有再反弹回去，这些股票显然是在彼此竞争，我的交易策略也迫切需要进行调整。

还有一件事情需要牢记在心，绝对不要试图在最高点卖出，这种做法是不明智的，股票下跌之后没有再强势反弹就应当卖出了。（解释：会买的是徒弟，会卖的是师傅，卖点的把握是更难的，这里可以作为一个卖点判断的参考）

当一只股票暴跌时，卖出是很自然的操作方向，其中肯定有不为人知却合理的原因，因此你必须卖出。

刚刚发生的事情向你表明，我从不进行限价交易是完全正确的，假设我们把卖出价格限定在300元会发生什么？我将永远也无法出手，永远不能，先生们，当你想要离场的时候，一定要坚决离场。（解释：要卖的时候坚决按照当时市价卖出，不要自己限价，否则很可能会因为几分差价而出不了手）

五、关于市场最小阻力方向

当然所有的投机市场都万变不离其宗，报价单显示的信息都是相同的，对任何乐于思考的人来讲，这一点是非常明确的，他只需多问自己几个问题，考虑一下市场形势，答案就会自动浮现出来，但人们总是不愿劳心去提问题，更别说寻找答案了。

不管股票还是期货，在所有游戏中唯一真正需要在操作之前做的就是认真研究，但人们却丢弃了平日高度明智的预判和谨慎合理的怀疑，人们用一半的个人财富在股市上冒险，而思考的时间还不如选一辆平价汽车考虑的久。（解释：投资并不简单，要深入研究，反复验证，抱着投机赌博的心态来不会有好的结果）

观察市场行情及报价单所记录的价格走势，目的只有一个确定方向，也就是价格趋势，我们知道价格不是上涨就是下跌，沿着他所遇到的阻力方向在波动，为了便于解释，我们可以说价格和其他东西一样，沿着最小阻力方向运动，怎么走比较省力，他们就怎么走，因此如果上涨的阻力比下跌的小，那么他们就会往上走，反之亦然。

永远不要因价格太高而不买，永远不要因价格太低而不愿抛出，从本质上来说，价位高低与我找到最小阻力线毫无关系。

所有你需要做的就是观察行情走势，确定市场阻力位，一旦确定之后时刻准备好沿着最小阻力线交易。

在震荡幅度走窄的市场中，如果市场走不出明确方向，只是在一个狭窄的区间内波动，预测下一次大行情是涨还是跌，毫无意义，此时你要做的是观察市场，研究盘势，确定无方向震荡的区间有多大，并且做出决定，在价格没有突破向上或向下的边线之前，不要轻举妄动。

投机客必须思考如何从市场中赚钱，而不是偏执的要求，让盘势行情与自己的判断一致，永远不要和走势争论，也不要让大盘给你理由或解释，股市中的事后诸葛亮是不会挣到钱的。

我知道只要小麦突破1.2美元，它就会持续上涨的趋势，最终积蓄了足够的推动力，将小麦推上了震荡区间的上限，一切就顺理成章了，换言之，突破1.2美元之后，小麦价格的最小阻力线便确立了。

我所告诉你们的内容，正是我交易体系的精髓，它建立在研究行情走势的基础之上，我只不过认识到了价格最有可能以何种方式运动，我还会用其他其他方法来检验，以确定最适当的时机。

交易者要等到最小阻力线显露无疑时才出手，而且只有盘势显示应该买入才买入，在盘势显示应该卖出时才卖出，在上涨行情中交易者应该一路加码，先买入仓位的1/5，如果这笔交易无利可图就不能加仓，因为那样做显然已经开始犯错了，至少暂时错了，而犯错，无论在什么时候都不能带来利润。

我一直坚持自己的交易体系，由此一次大行情也没错过，在逐步加码直至满仓的过程中，我总会先亏掉五六万美元去试探市场的反应，这看起来是个成本过于昂贵的测试，但其实并不是这样的，当真正的行情开始时，这点亏损立即就能赚回来。在正确的时间做正确的事，你一定能获得回报。

这就是我所谓的交易体系，只在赚钱的时候才重仓操作，而在赔钱的时候只亏一点探测性的赌注而已，这种做法是非常明智的，通过简单的算术就能证明，如果按我说的方法去交易，就总可以持有盈利的头寸，赚得丰厚回报。

总结：全书最重要的部分，操作要寻找市场最小阻力方向，确定拐点再入场。

六、独立思考，不要盲目听信权威，扰乱自己判断和操作

这次经历给我上了宝贵的一刻，让我认识到一个人在没有任何缘由的情况下可以做出愚蠢的操作，我花费了几百万美元认识到了交易者还有一个危险的敌人，那就是他可能被一个聪明绝顶，魅力十足的人夸夸其谈，影响自己的判断。

总结：没有人总是正确，建立和完善自己的交易体系，按自己的思路来，不要被看似厉害的人的判断影响，作者因此损失惨重。

七、不要试图让股市来满足自己的某些短期需求

当一个人急于让市场满足自己的需求时，他会怎么做？他是在赌博，所以他因此承受的风险远高于他理智时的操作，因为在理性操作时，他会冷静的研究市场基本形势，据此可以得出合理的意见。

如果从一开始他就是在追求短线利润，根本不愿意等待，他自以为是，认为自己只是下了一个机会均等的赌注，因为他已经做好准备随时抽身而逃，比如当他希望赚到两个点儿时，一旦下跌两个点儿，它就会止损，他抱着一种错误的观念，认为自己成功的概率对半儿开，好吧，我知道有很多人在这样的交易中亏掉了成千上万美元。

总结：这一点我很有感触，曾经做过期货，价格只要波动一个点，能挣10元（比如豆粕期货，价格3150，做多一手，它波动到3151，就盈利10元），打开软件会忍不住想我进去几分钟挣30元就出来，毕竟波动3个点很容易的，事实上，反向波动3个点同样很容易，且结果往往是止损出局，赔不止30元。所以这一条是在说，不要想着从股市快速挣一笔来解决某个短期需求，比如买个包，吃顿饭等等，这样心态和操作都会变形。

全文完，祝你在这本轮行情中大赚特赚，然后全身而退，享受生活！

左岸记：关于大行情到来时的景象，我今天在网上看到一句话可以说是形容得穷形尽相：“跑路的疯狂跑路，入场的疯狂入场，擦肩而过时连互道一声‘SX’的时间都没有，来不及，根本来不及。”但在这人间的无尽剧场里，来得及的，一切都还来得及。