作者：郑嘉意 实习生 董林杨
编辑：李致鸿
新媒体编辑：周嘉琪
近年来，我国老龄化进程持续加速，养老问题成为全民焦点，养老第三支柱体系建设迫在眉睫。在此背景下，不少市场机构积极入场，通过多种方式参与第三支柱养老体系的建设。
2021年9月8日，银保监会发布公告称，已同意筹建国民养老保险股份有限公司，注册资本111.5亿元人民币。公告显示，国民养老股东构成丰富，共有 17家公司，类型包括但不限于银行理财公司、资产管理公司、券商，以及保险公司。
在众多股东加持下，2022年3月22日国民养老保险公司在国家规范和发展第三支柱养老保险的政策推动下应运而生，成为国内获批开业的第10家养老保险公司。老龄化背景下，为何众多实力金融机构愿意合力促成国民养老的诞生？第三支柱养老体系建设过程中，国民养老又将发挥什么样的独特作用？
近日，国民养老党总支书记、总经理黄涛在接受21世纪经济报道独家专访时表示，国民养老应第三支柱养老体系建设需求而生。其成立初衷即为专业、专注地发展第三支柱养老保险，丰富养老保险产品供给，为更广大的群体提供高质量普惠养老产品。
“当前，市场对养老产品的开发研究、渠道建设、相关政策配套支持等到达了前所未有的高度。”黄涛指出，“养老保险的高质量发展需要满足几个条件。一是普惠利民，是商业养老金融得以生存的根本；二是专业、专注，是公司发展的前提；三是坚持长期主义，是保险业需要把握的投资脉络；四是控制成本和费用，寻求相对确定的业绩回报，更多地承担社会责任。”
专注养老保险业务 应第三支柱养老体系建设需求而生
黄涛指出，国民养老的成立是金融机构在养老保险领域的创新和补充。
此前，市场中的养老保险公司主要业务仍集中于服务养老第二支柱的资产管理，在专业养老保险方面的探索还较为有限。
“养老保险公司诞生于企业年金制度建立的大背景下。企业年金的主要的形式是企业和员工各付部分资金，建立基本养老金之外的补充养老体系。为规范管理并建立业务防火墙，需要将此类受托管理、投资管理业务与传统保险业务适当隔离。2004年后，9家养老保险公司先后开业运营。”黄涛指出，“这一阶段，养老保险公司的功能类主要类似养老金领域的资产管理公司或服务管理机构，直接做养老保险业务的并不多。”
随着老龄化进程的持续加速，作为第二支柱的企业年金发展速度始终有限，无法有效覆盖更广泛老百姓多层次、多样化的养老需求。第三支柱养老体系建设迫在眉睫。
“第二支柱的企业年金、职业年金覆盖人口仍然不到7000万，主要覆盖大型企业，性质上以央企、国企、盈利性相对较好的大中型与企业为主，民营企业和中小企业建立企业年金的动力不足。”黄涛表示，“其发展的主要难点在于，第一，企业需要支出更多资金，中小企业往往没有能力缴纳；第二，员工离职后年金转移较为困难，特别是年青员工一般更重视即期收入、个人缴费意愿也不强。总体来看，继续扩充企业年金覆盖范围的压力不小，同时职业年金可触及人群存在明显天花板，当前覆盖程度已处于高位。”
在此背景下，第三支柱养老体系的健全对我国老龄化进程的重要性逐步凸显。第三支柱养老体系由个人主导，可通过“自主养老+政策支持”的形式建立对基本养老金和年金进行有效补充的、更全面的养老“防护垫”。
黄涛表示，国民养老成立的初衷正是专业、专注地发展第三支柱养老保险。
“从产品服务体系角度来看，国民养老的成立是一次开拓创新。”黄涛表示，当前人身险领域中，年金险由于其长期积累、长期乃至终身领取的特点，整体产品数量在市场上较少。国民养老希望以更大的专业性提升年金险在人身险领域的份额。
谈及国民养老结构多元、实力丰沛的股东阵营，黄涛则表示，这意味着在搭建第三支柱养老保险的过程中，国民养老的目标不只在于传统保险，更在于养老金融。“我们的股东有银行理财公司、资产管理公司、券商、保险公司等，非常多元。我们希望养老保险不局限于商业保险，下一步可以延伸为养老金融的其他领域，包括形成和第一、第二支柱之间的联动。不同股东的加入有利于丰富这一概念，拓展养老保险外延，通过多种手段来合理发挥不同金融牌照的功能，采用综合手段、多元化渠道解决养老的问题。”
如黄涛所述，拥有不同金融牌照背景的股东为国民养老的业务带来了更多可能性：目前，国民养老已与11家股东银行建立了销售合作关系，且针对大型国有银行旗下的AIC公司（从事市场化债转股业务的金融资产投资公司）的存量盘活等需求进行相关合作；与头部证券公司和基金公司等在公募REITs方面建立了合作关系......
手握老年群体的“养老钱”，稳健是资产配置的第一位。在稳健基础上提高投资收益率，帮助消费者穿越经济周期、抵御通货膨胀的风险，是国民养老在投资端必须攻克的难点。
