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梅森投研 · 公众号 · · 2024-08-05 22:50

主要观点总结

本文描述了全球股市因受美国经济数据触发“萨姆法则”的影响而遭遇浩劫，市场担忧美国经济衰退，美元信任遭遇挑战。在恐慌指数飙升阶段，所有资产大幅下跌。亚太市场中，日经指数一天下跌12%，反映出巨大的套利交易资金影响以及降杠杆和交易衰退的双重压力。作者倾向于认为A股可能会很快企稳，但现阶段科技方向仍需注意防守，短期最佳选择是券商。

关键观点总结

关键观点1: 全球股市遭遇浩劫

受美国经济数据触发“萨姆法则”影响，市场担忧美国经济衰退，导致全球股市遭遇重大损失。

关键观点2: 美元信任遭遇挑战

在36万亿美元债务压力和借款多的情况下，市场担忧美国经济状况不佳，导致美元信任度受到挑战。

关键观点3: 恐慌指数飙升，资产全面下跌

受恐慌情绪影响，所有资产包括股票、期货、商品和虚拟货币均出现大幅下跌。

关键观点4: 日经指数下跌背后的因素

日经指数下跌与套利交易、降杠杆和交易衰退等因素有关。作者提到博弈的不确定性以及A股可能受到的影响。

关键观点5: 作者的投资倾向和建议

作者倾向于认为A股可能会很快企稳，但现阶段科技方向仍需注意防守。短期最佳选择是券商，并强调了券商作为情绪宣泄口的重要性。

正文

今天真的是 “黑色星期一” ；

全球股市遭遇了一场浩劫；

受美国的经济数据触发“萨姆法则”的影响，市场担忧美国经济衰退，而在36万亿美元债务压力的情况下，借款多，经济状况又不行，美元信任遭遇挑战；

今天恐慌指数直逼4年前疫情阶段的恐慌；

在恐慌指数飙涨阶段；

所有资产全部下跌：

股票；

期货；

商品；

虚拟货币；

我们在机构中称之为 “四大皆空” ；

.......

今天亚太市场中，日经指数一天下跌了12%；

日经指数的下跌很值得细品：

在《即将，见底》中我跟大家聊过，由于利率低以及日元以美国国债背书稳定性高，日元在国际货币中是套息交易的重要货币；

日元的套利，即借入日元，买入其他资产，比如巴菲特，借入低息的日元，买日本五大商社，或者借入日元，买美股，还可以赚汇率的钱。

这里面沉淀了非常巨大的套利交易资金。

而前段时间日元加息，直接推高了融资成本，进而倒逼国际资本降杠杆，而大家知道，其实很多的杠杆资金买入英伟达：

当然，日经的下跌也是降杠杆的影响：

毕竟日经指数中电子方向偏多，而日本的电子与美国的核心科技公司息息相关：

因此这一轮下跌是交易的是：

降杠杆+交易衰退；

而日本作为美国的小弟，又充当了挡箭牌；

........

实际上这个地方去博反弹，是件并不理智的事情；

因为这一轮的全球资本市场存在是危机的可能性；

所以美联储即将召开紧急会议：

并且传言多家券商开始拉断网线：