中资离岸债券丨11月7日：从此不敢看观音

中资离岸债券 · 公众号 · · 2019-11-08 07:00

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市场概览

• 周四中资投资级市场交投活跃，亚洲开盘在隔夜美债走强的带动下获利了结交易较多，利差整体收窄1-3个基点。下午随着中美缓和的消息刺激风险情绪大幅回升，美债下跌，吸引大量投资者入场，集中买入银行FRN和AMC债券，也有险资和日本投资者配置银行中长端债券。

• 周四中资高收益市场在中美贸易谈判相关进展的新闻后强势收高～0.25-0.50pt。做市商市场屡见追涨交易，融信地产2022年债券一度在102成交抹去前日跌幅。基准地产名字长端买盘旺盛。

中资离岸新发行

• 定价：中国华融定价双期限10亿美元MTN中票提款交易（11/7 周四）
结构：维好，华融国际提供担保
评级：维好方评级 A3/BBB+/A，预计债项评级 Baa1/-/A
规模/年期/定价水平：
5亿美元，5年 FIX,IPG T + 190 bps area, FPG及最终定价 T + 160 bps
5亿美元，10年 FIX,IPG T + 230 bps area, FPG及最终定价 T + 200 bps
JGCs/JLMs/JBRs：澳新银行、中国银行、交通银行、民生港分、招商永隆、高盛、华融国际、瑞穗、渣打
JBRs/JLMs:   美银美林、建银国际、中信国际、花旗、民银资本、瑞信、汇丰、华泰金控、工银亚洲、兴业港分、摩根士丹利、浦发港分

• 定价：首创置业定价5亿美元永续债交易（11/7 周四）
结构：维好
评级：维好提供方评级Baa3/BBB-/BBB，预计债项评级-/-/BB+
规模/年期/定价水平：5亿美元，5年 perp NC5，IPG 6.25% area，FPG 5.8% area (+/-5bp) ，最终定价5.75%
JGCs/JLMs/JBRs：中信国际、海通国际、汇丰(B&D)
JLMs/JBRs：交通银行、光大港分、中金、中信里昂、招银国际、招商永隆、国泰君安、工银国际、野村证券、丝路国际、渣打

• 定价：兰州建设投资集团定价3亿美元债交易（11/7 周四）
结构：担保
评级：担保人评级-/-/BBB-，预计债项评级Baa3/-/BBB-
规模/年期/定价水平：3亿美元，3年 FIX, IPG 4.75% area , FPG 4.2%，最终定价4.15%
JGCs/JLMs/JBRs：中金公司（B&D）、中国银行、浦银国际
JLMs/JBRs：交银国际、招银国际、海通国际、兴业港分、东方证券




    

• 增发：弘阳地产增发1.5亿美元债交易（11/7 周四）
增发标的：US$300 million 9.95% senior notes due April 2022 (“Existing Notes”, ISIN: XS1976473618)
评级：发行人评级B2/-/BB-（联合国际），预计债项评级B3/B+/BB-（联合国际）
规模/年期/定价水平：1.5亿美元，3年 FIX, IPG 12.9% area，FPG 及最终定价12.7%
JGCs/JLMs/JBRs：中金、瑞银、巴克莱、德银（B&D）、瑞信、国泰君安、海通国际、汇丰

中资离岸新宣布

本日无新宣布

中资离岸已宣布

• 宣布： 南方能源宣布美元债交易（6/20 周四）

结构：直发
评级：发行人评级 B2/-/-，预计债项评级B2/-/-
JGCs/JLMs/JBRs：招银国际、渣打
路演：6月21日开始，新加坡、香港

• 宣布： 协鑫智慧能源股份有限公司宣布美元债交易（7/24 周三）

结构：担保
评级：担保人评级B1/-/-，预计债项评级B2/-/-
JGCs/JLMs/JBRs：渣打、海通国际、美银美林、瑞信
JLMs/JBRs：星展银行、工银国际
路演：7月25日开始，香港、新加坡

• 宣布：红星美凯龙 宣布美元债交易（9/19 周四）

结构：担保
评级：无评级
JGCs/JLMs/JBRs：渣打银行、中金、瑞信、海通国际、野村证券、申万宏源
JLMs/JBRs：农银国际、中信里昂、民银资本、星展银行、丝路国际
路演：9月19日，电话路演

• 宣布：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 宣布美元债交易（9/20 周五）

结构：担保
评级：无评级
JGCs/JLMs/JBRs：法巴、渣打银行
JLMs/JBRs：星展、国信证券、国泰君安国际、
路演：9月23日起，香港、新加坡、伦敦

• 宣布：嵊州市投资控股 宣布美元债交易（9/20 周五）

结构：直发
JGCs/JLMs/JBRs：国信证券、民银资本
路演：9月23日起，香港、新加坡

• 宣布： 工银租赁宣布绿色美元债交易（9/23 周一）

中资离岸债券丨11月7日：从此不敢看观音

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