我们的行业配置模型显示,当前行业配置转向困境反转型板块,推荐消费/基建/地产/计算机;此外TWOBETA模型10月继续推荐科技板块。当前行业建议关注消费/基建/地产/计算机和电子。
信号显示进入第二阶段,行稳致远
上周(20241013)周报认为:市场短期继续大幅调整的可能较低;综合来看,市场进入震荡整理期,短期在风险偏好有望抬升的背景下,市场或将迎来反弹。最终wind全A先抑后扬,全周上涨3.10%,市值维度上,上周代表小市值股票的国证2000上涨6.11%,中盘股中证500上涨3.09%,沪深300上涨0.98%,上证50上涨0.06%;上周中信一级行业中,计算机和国防军工表现最强,计算机上涨11.15%;食品饮料和石油化工跌幅最大,食品饮料下跌3.21%。上周成交活跃度上,综合金融和计算机板块资金流入明显。
从择时体系来看,我们定义的用来区别市场整体环境的wind全A长期均线(120日)和短期均线(20日)的距离转负为正,最新数据显示20日线收于4456,120日线收于4272点,短期均线继续位于长线均线之下,两线距离由之前的-0.28%变化至4.3%,绝对距离首次大于3%,市场进入上行趋势格局第二阶段。
市场进入上行趋势格局,核心观察变量在于市场赚钱效应何时转负,在赚钱效应转负之前,保持积极。Wind全A指数当前趋势线位于4400点附近,市场赚钱效应为11%,赚钱效应良好,增量资金有望继续入市,仓位上保持积极。
配置方向上,我们的行业配置模型显示,当前行业配置转向困境反转型板块,推荐消费/基建/地产/计算机;此外TWOBETA模型10月继续推荐科技板块。当前行业建议关注消费/基建/地产/计算机和电子。
从估值指标来看,wind全A指数PE位于40分位点附近,属于中等偏下水平,PB位于10分位点,属于较低水平,结合短期趋势判断,根据我们的仓位管理模型,当前以wind全A为股票配置主体的绝对收益产品建议仓位至90%。
择时体系信号显示,均线距离4.3%,绝对距离首次大于3%,市场进入反转行情第二阶段,核心观察变量在于赚钱效应何时转负。在赚钱效应转负之前,保持积极。Wind全A指数当前趋势线位于4400点附近,市场赚钱效应为11%,赚钱效应良好,增量资金有望继续入市,仓位上保持积极。我们的行业配置模型显示,当前行业配置转向困境反转型板块,推荐消费/基建/地产/计算机;此外TWOBETA模型10月继续推荐科技板块。当前行业建议关注消费/基建/地产/计算机和电子。