重磅！个人破产制度要来了，楼市准备挤泡沫？

先看消息：

分步推进建立自然人破产制度，逐步推进建立自然人符合条件的消费负债可依法合理免责， 最终建立全面的个人破产制度 。

——发改委印发《加快完善市场主体退出制度改革方案》

个人破产制度在国内一直没有推行起来，主要是因为以前中国人过惯了苦日子，喜欢储蓄应对不时之需，个人不喜欢借钱也就无所谓破产。

但是近年来的一些变化： 推高楼市和金融创新，使得居民的杠杆率和负债率大幅提高 。

政府、企业和居民，国民经济三大部门现在全部都是杠杆高企：

政府层面 ：中央财政杠杆不高，地方隐性债务高，但是有财政兜底，现在也在约束投资，总体问题不大。

企业层面 ：降费减税轻负担、推高股市减持降杠杆，再看科创的市盈率接近50倍，有的是办法解决。

居民层面 ：2008年到如今，官方统计十年来居民杠杆率翻番达到53.2%，个人感觉远不止于此，那居民的债务问题如何解决？

一个是砸锅卖铁、借遍父母亲友还钱，还不上就要坐牢，一辈子就完了；

一个是做老赖，高铁飞机不能坐，孩子也不能上学；

还有一个就是自绝于人民，因为在没有个人破产制度之前，只有生命终结，债务才可以勾销，这些年金融乱象下不少人选择轻生来逃避债务。

综上， 居民债务高企未来叠加经济下行和企业裁员，又缺少兜底和解决途径，是金融链条中 最薄弱的一环，最有可能成为金融危机导火索。

这点比较好理解，居民无法偿还债务，又没有破产制度，往往会孤注一掷继续加杠杆，甚至不惜去借网贷、高利贷，最后爆雷往往会更严重，更容易引发系统性金融风险。

而且，个人破产制度可以让诚实的负债人，有东山再起的机会，不至于一条路走到黑，影响社会稳定。

个人破产制度其实是金融和社会风险的缓冲垫。

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为什么有人又提到楼市呢？

因为中国居民最大的债务就是房贷了， 房贷占居民收入高达68.3%，家庭收入一半还房贷的情况越来越普遍 。

这还不算严重的，比较严重的是炒房客，杠杆加到爆的炒房客不在少数，之前我们发过文章：水库的一批炒房客把杠杆用到了极点，消费贷、信用卡、网贷、高利贷……风险不是一般大，很多家底不厚的人都在死撑，这里的金融风险很大。

国家对非标的收紧，对信托的限制，多数都是针对房企的，个人层面的杠杆可是一直没降，这里面关联的金融风险不是一般的大。

如果任由楼市继续暴涨，肯定难以为继；如果贸然挤泡沫，造成无序金融踩踏，那么系统性金融风险就要到来。

有了个人破产制度，就可以在法律框架里来有序的处理债务爆雷问题。

这里只有一个问题：个人破产后的债务问题怎么办？

比如一个极端的炒房客，实在无法周转了，只能申请破产，资产清偿之后资不抵债，剩下的债务怎么办？

法律上是一笔勾销了，其实还是把债务的雷甩给机构和银行，由国家处置， 把星星之火，有序接手，挨个扑灭，这样就不会形成燎原之势。