2025「年金险」排行榜！这款黑马收益可达3.9%，多领70万

第 1106 篇产品测评

4 个月前，普通型人身保险预定利率下调到 2.5%，增额寿逐渐褪色，而年金险光彩不减， 市面上仍然有收益率超过 3% 甚至 3.5% 的年金险 。

与之对应的， 年金险形态发生了极大变化 ，如果仍然按照过去方式选产品，很可能吃亏。

最近还有个消息，《第四套保险生命表》或将在今年使用， 随着寿命提高，年金险收益又将缩水 。

值此关键时刻，深蓝保实验室特别花了一周时间，计算了 11 款热门年金险 500 多个收益数据，给出了「2025 年首份年金险排行榜」。

希望帮助大家选到领取最高、生存收益最高的产品，整体内容如下：

1、养老年金险，转型时代来临

2、2025年金险「领取收益」排名，第一名也是“最后一名”

3、2025年金险「生存总利益」排名，这3款很突出

4、2025年金险「身故总利益」对比，这5款要注意

养老年金险，转型时代来临

9 月 1 日之后出现的年金险，多少有点“异样”。

起初我们以为是个别产品设计，随着这类产品越来越多，才意识到：养老年金险的重大转型来了。

变化1：生存收益增加，身故保障减少

先来介绍一下年金险的“不可能三角”：

任何一款年金险不可能同时满足：领钱多+退保现金价值高+身故保障好。

当预定利率下调，保险公司又该如何提高生存收益 （年金+现金价值） 呢？

没错，就是削减第三个角「身故保障」。

我们发现「保证领取 20 年」的年金险越来越少，部分产品缩短到「保证领取 10 年」，还有改为「保证领取保费」。

保证领取本质是身故保障，比如每年领 5 万，保证领取 20 年，如果领了 10 年去世了，身故受益人可以拿到剩下 50 万元。

甚至一些年金险，领几年钱就身故会出现“亏损”...

所以当下选年金险，一定要注意避雷。

变化2：增加长寿收益，减少前期收益

在生存收益上，很多产品也做了新设计——阶梯式领取，比如君龙人寿的 龙抬头（龙行版）A 款 ，年龄越大，领取越多：

• 60-69 岁：1 万/年
• 70-79 岁：2 万/年
• 80-89 岁：5 万/年
• 90~105 岁：8 万/年

通过这种设计，即便预定利率只有 2.5%，90 岁收益率也能达到 3% 甚至更高。

但作为代价的，就是前期领取金额较低。

以上两种变化，从保险公司角度也不难理解：做高收益率，让产品更有吸引力。而对我们消费者而言， 年金险逐渐回归了多领钱的初衷，专注转移长寿风险 。

变化3：分红型年金险变多

除了调整生存收益，年金险逐渐转变了定价逻辑， 从固收转为分红 。

这种年金险，分为两种形式：

• 现金分红： 分红以现金形式发放，最早第二年就能领到，相当于一笔额外收益；
• 保额分红： 分红不会直接发给我们，而是用来增加保额，保额越高，每年能领的年金也越多。

不过分红型年金险形态复杂，挑选时还要关注保险公司，本次我们只测评固收类的年金险，以后再单独测评分红型年金险。

我们精选了市面上 11 款热门年金险， 它们后期收益率大都能突破 3.5% ，并且精益求精、优中选优，又进行了 3 轮激烈对比，决出最终王者。

2025年金险「领取收益」排名

第一名也是“最后一名”

我们先来对比年金险的「年金」， 即只考虑每年领钱的收益 ，不考虑现金价值和身故保障。

因为年金的多与少，直接决定了我们晚年的生活品质，非常重要。

过去对比年金非常简单，因为领取金额大都固定，只需要看首年领取金额，就能判断孰优孰劣。

但现在那一套走不通了。

就像前面说的，很多年金险都是“阶梯式领取”，越往后领取金额越高；还有一些产品在 80/90/99 岁增加了祝寿金、关爱金，特别复杂。

不过办法总比困难多，我们可以对比以下两项数据：

• 领取 irr： 只计算年金的情况下，到固定年龄比如 60/70/80 岁的收益率；
• 领取总额： 到固定年龄比如 60/70/80 岁，一共领到手的钱。

可以优先关注领取 irr ，它考虑了时间价值，也方便我们直观对比，其次可以看看领取总额哪个更多。

提醒一下，这种计算方式下 irr 比较低，因为没有算上现金价值，包含现金价值的总收益率可以在本文「第 3 部分」查看。

我们以“40 岁女，每年交 10 万，交 5 年，60 岁领钱”为例，计算了这些年金险，在不同年龄的领取 irr 和领取总额，具体如下表：

颜色越深，代表收益越高

左滑查看「领取总额」对比>>>

下面直接说结论：

• 85 岁及之前 ，领取 irr 最高的是 星海赢家（火凤版）计划 2 ，这是因为它前期领取金额最高，每年有 4.2 万；
• 90 岁及以后 ，领取 irr 最高的是 增多多 7 号（增额版）计划 2 ，从 80 岁以后它每年能领到 5.5 万，且每隔 5 年还能额外领到 13.7 万祝寿金，拉高了后期收益率。

领取总额方面，结论基本一致，大家也可以看看。

如果对寿命有比较清晰的预期，比如是长寿家庭，可以考虑选择第二款产品。

如果没有预期呢？

这时候，可以遵循“中庸之道”， 选择不同年龄排名都靠前的年金险 ，具体如下表所示：

直接说结论， 如果想要领取比较均衡 ， 星海赢家（青鸾版）计划 3 和福满满 6 号计划 1 比较合适，前中后期收益都表现不错。

还有一款星海赢家（火凤版）计划 2，虽然排名平均值靠前，但在 90 岁以后领取 irr 垫底，可以作为次要选择。

像上面提到的增多多 7 号（增额版）计划 2，正好反过来，前期领取收益垫底，后期却排第一，两款产品都有点极端，正所谓“第一名也是最后一名”。

以上都是按照“40 岁女，每年交 10 万，交 5 年，60 岁领钱”计算， 如果想按照自己的情况测算，可以 点击这里预约顾问>>>

以上计算过程中，我们只考虑了「年金」，下面我们加入「现金价值」，即退保能拿到的钱。

万一晚年时候突然需要一大笔钱，又比如身体情况不乐观，想安排后事和继承问题 ，现金价值就很有用。

年金加上现金价值，就是生存总利益，下面一起来看看这项排名。

2025年金险「生存总利益」排名

这3款很突出

我们按照相同的交费方式，计算了这些产品的「生存总利益」和对应「生存 irr」，如下表所示：

颜色越深，代表收益越高

左滑查看「生存总利益」对比>>>

相比于领取 irr，生存 irr 的表现就比较集中，有 3 款产品几乎每个年龄都标上了颜色，代表它们属于前三名，具体为：

• 第一名： 增多多 7 号（增额版）计划 2
• 第二名： 星海赢家（火凤版）计划 3
• 第三名： 增多多7号（增额版）计划 1

以 增多多 7 号（增额版）计划 2 为例，80 岁能拿到 128.3 万，比最后一名多 27.2 万；90 岁能拿到 183.6 万， 比最后一名多 70.2 万，遥遥领先 。

收益率方面，90 岁就能达到 3.3%，在预定利率只有 2.5% 的情况下，做到这么高收益率非常罕见 ，也不确定会不会“枪打出头鸟”，大家且看且珍惜。

另外也提醒大家，如果生存总利益差不多， 优先选择年金多的 ，而不是现金价值高的。

毕竟领钱相对于退保，是更常见、更确定的情形。

说完了生存总利益，下面我们聊聊「身故总利益」，毕竟很多人都在担心：买年金险，提前走了会有亏损。

2025年金险「身故总利益」对比

这5款要注意

身故总利益=年金领取总额+身故当年的赔付。

比如到 70 岁一共领了 55 万，身故再赔 50 万，身故总利益就是 105 万。

就像我们前面所说，年金险有不可能三角，身故高了，生存就少了，所以不用过分追求高「身故总利益」， 最基本要求就是超过保费，这样我们就不会亏损 。

年金领取前，一般按照 max（已交保费、现金价值）赔，不会亏损，所以这里不讨论。

按照同样的交费方式，我们计算了这些产品的的「身故总利益」和对应 irr，具体如下表：

直接说结论：

有 5 款产品（已标红）在 70 岁身故，只能拿回 40 多万，低于我们的 50 万保费，出现了“亏损”。

这个结果，不止是 70 岁这一个年龄，而是一整个年龄段。 以福满满 6 号计划 1 为例，在 60-72 岁身故，身故总利益一直低于 50 万的保费。

不过这个问题，也有解决办法， 可以设置第二投保人，就相当于现金价值的“受益人” 。

举个例子：

张女士给自己投保了一份福满满 6 号计划 1，自己是第一投保人和被保人，孩子作为第二投保人和身故受益人，等张女士到 60 岁领钱，孩子也已经长大成人。

张女士领了一年钱就意外去世，此时按身故赔 34 万左右，而现金价值有近 68 万多。

此时孩子可以自动成为第二投保人，获得这笔保单的退保权利，拿回这 68 万元。

另外，如果投保人和被保人非同一人，当被保人身故了，退保就更加简单，直接申请即可。