反包

小娘子投资笔记 · 公众号 · · 2025-03-05 16:47

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1.有大事

点击👉🏻「大跌开始了吗？」

今天这篇文章质量很好，建议看完。

美国想玩关税战，咱们直接拿科技反击。这波由DeepSeek引爆的科技浪潮，远比预想更持久更强劲。

你有没有发现，眼下美国正焦头烂额地对付中国的科技崛起。连巴菲特，罕见抨击懂王的关税政策，说关税苦的是美国老百姓，引发通胀，最终还是美国人自己买单。

因为实际上美国的关税对我们的影响并不大，统计局公布的2月份制造业PMI是50.2：

财新的2月制造业PMI是50.8：

总之都在50以上，这说明今年的制造业经营活动加快，大局逆转，经济复苏可期。

所以这次94岁的股神第一次公开评论美国贸易政策，显然是对川普很不满啊！

而巴菲特嘴上说看好美国，实际行动却是大幅减仓。最新股东信显示，伯克希尔持有股票从3540亿美元降到2720亿美元，只拿着大把现金和短债，这意味着什么不言而喻。

懂王固执己见，要对中国商品再征收10%关税，甚至威胁对加拿大商品征收25%关税。这种极端反全球化的做法，正在引起全球市场担忧。巴菲特都警告说，开启关税战等同于开战，将推高通胀并伤害消费者。

这时候，我们的科技实力却在加速奔跑。看看DeepSeek的表现，从年初到现在，DeepSeek指数已经实现了64%的涨幅。高盛都喊出"改变了中国科技的故事"，将沪深300未来一年的点位上调到4700点，涨幅预期19%。

AI浪潮正以比想象更快的速度席卷全球，DeepSeek的突破不仅在于技术，更在于效率。就像300年前瓦特改良蒸汽机一样，它让AI技术以更低的成本获得更好的性能，这才是真正的颠覆性创新。

而说到科技股，科创板是绕不开的主题。统计显示，38家DeepSeek概念科创板股，年初至今35家上涨，19家涨幅超30%，占了一半。

目前看，今年发展得最快的就是科创板块，比如华泰柏瑞上证科创板综合ETF(589990) 。因为科创板成分股全部为战略新兴产业，比肩国家"科技自立自强"战略。

科创板企业的研发费率是创业板的两倍，研发投入占营收比例超过10%。肯花钱搞研发，就像投资自己，为未来爆发式增长埋下种子。

Wind一致预测显示，未来三年科创综指营收增速分别是7%/23%/20%，归母净利润增速分别达16%/68%/38%，全面超越创业板综指。

聪明资金已经行动起来了。2024年四季度，北向资金逆市加仓科创板，增仓幅度环比+9.19%，同期却在减仓沪深主板和创业板。这些大佬们嗅觉敏锐，早就布局了这条赛道。

你要问科创综指和科创50、100、200有啥区别？很简单，科创综指覆盖面更广，市值覆盖度达97%，包含科创板全部一级行业，对中小盘覆盖更完整。

它就像一把掌握科创板Beta的万能钥匙，让你不必纠结选哪个细分领域，直接享受科技浪潮红利。

现在的科创板上市公司已超580家，总市值超6万亿。但更重要的是，这些企业的营收增速已连续五年远超整体市场，平均每年是中证全指的3倍多。

通用型技术对经济的影响正在被放大，科技板块的估值重估才刚刚开始。

所以现在可以关注下科创综指。对比各种科创板指数ETF产品，要关注费率、分红机制这些细节，选择大基金公司旗下管理经验丰富的产品。费率越低越好，最好管理费+托管费控制在0.2%以内的产品。

而刚好华泰柏瑞上证科创板综合ETF(589990) 的管理费是0.15%/年，托管费率是0.05%/年，加起来也就只有0.2%。

全球对冲基金正以数月来最快的速度涌入中国资本市场，不少国际投资机构已调整配置，从印度转向中国。这不是偶然，而是国际资本对中国科技实力的认可。

2025年，很可能就是中国科技资产开启全面重估的元年。