离谱！真的太离谱了！

调研心得 · 公众号 · 投资 · 2024-12-31 21:24

主要观点总结

文章回顾了2024年股市的最后一个交易日，发现主要指数意外下跌，但全年表现仍呈上涨趋势，其中上证指数全年上涨12.7%，深成指数上涨9.3%。文章总结了三条重要的投资主线：红利板块、AI算力和出海板块，并对2025年的市场进行了展望。提醒关注消费和医药板块的机会。同时，提醒投资者自主做出投资决策并承担风险。

关键观点总结

关键观点1: 2024年股市最后一个交易日表现

主要指数意外下跌，但全年呈现上涨趋势。

关键观点2: 三条投资主线总结

包括红利板块、AI算力和出海板块，分别受到不同因素的驱动和影响。

关键观点3: 消费和医药板块的展望

消费板块持续调整，医药板块连跌四年，但未来有望困境反转。

关键观点4: 风险提示

文章内容不构成操作建议，投资者应自主做出决策并承担风险。

正文

今天是 2024 年最后一个交易日，大 A 实在是专治各种不服，之前连续 9 年最后一个交易日都是涨的。

万万没想到今天主要指数都是跌的，真是太打脸了。

不过最后一天跌跌也好，24 年市场一波三折，最后结果还不错，上证指数全年上涨 12.7%，深成指数上涨 9.3%，今天这一跌，又给明年打开了上涨空间。

总结一下 2024 年，主要是三条投资主线。

第一条是红利板块，基本贯穿 24 年全年。

红利板块的核心催化是利率水平持续下行，年初 10 年国债利率接近 3%，年底下行到 1.7%，能够提供稳定股息回报的红利股受到保险等金融机构的追捧。

第二条是 AI 算力，24 年是 AI 产业趋势全面确立的一年，海内外互联网大厂都进一步加大 AI 资本开支，全球 AI 需求从训练侧向推理侧蔓延，海外英伟达算力产业链和国产算力产业链都表现不错。

第三条是出海板块，24 年是国内企业全面加速出海的一年，为了应对不确定性，国内企业纷纷加大产能布局，国内企业逐步从简单的出口贸易转向全球化经营

展望 25 年，值得关注的底部方向主要是消费和医药。

消费板块持续调整，目前很多公司估值跌到历史最低水平，分红率和股息率大幅提升，未来有望转变成红利资产，受到保险机构青睐。

医药板块连跌 4 年，历史上大 A 很少有板块连跌 5 年。国内对创新药的支持力度在加大，海外各种利空也基本出尽，25 年医药板块也有望出现困境返转

最后，祝大家2025年一切顺利！继续陪伴着大家！

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