【通信丨马军】海格通信(002465)：大股东增持显信心，军工通信龙头蓄势腾飞

1.大股东增持，坚定公司长期发展信心： 增持金额拟不超过 2 亿，价格不高于16.00 元（目前股价10.83元），凸显控股股东对公司未来发展信心。

2.怡创科技订单充裕，通信服务业务持续向好： 业务结构较优，兼顾全业务链布局；管理优化、技术领先，业内首先采用网优云平台利用大数据技术快速开发和部署各类型的网优应用，净利润率超过15%是行业最优的通信服务企业，17年上半年怡创新增订单超过16亿。

3.军改逐渐落地，军工通信龙头有望再腾飞： 随着军改持续推进，公司北斗、短波通信等军工订单有望重回增长通道，利润改善可期待。

4.北斗导航作为公司重要战略布局，军民融合、北斗高精度应用有望取得市场突破。

5.产业+资本双轮驱动，轻装上阵战略聚焦四业务板块 。

风险提示： 军改不及预期；北斗导航发展不及预期。