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【天风电子】每日资讯:投资组合、行业新闻及公告20170727

电子后花园  · 公众号  · 证券  · 2017-07-27 20:58

正文

目录/Content

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【国光电器】2017 年半年度业绩快报

【润欣科技】2017 年半年度报告

【东方网力】关于控股股东部分股份解除质押的公告

【明家联合】关于持股5%以上股东股份补充质押的公告

【和而秦】2017 年半年度报告

4、核心行业新闻

半导体:

473亿元!LGD拟投巨资扩建OLED生产设施

微软入局人工智能芯片大战 应用于新版Hololens

高通即将推出AI专用移动芯片

半导体景气乐观 2017上半年半导体设备出货金额报喜

消费电子:

线下猛攻OV!小米5X正式发布:双摄拍人利器

汽车电子:

欧司朗第三季度运营业绩保持强劲势头 布局自动驾驶未来市场

预计2022年车载显示器市场的增幅将达12.8% 市值为98亿美元

LED:

采用LED蓝宝石晶体生长技术的车头灯LED

联盟OLED团体标准正式纳入国家标准立项

军工电子:

牛津仪器公司与艾恩德霍芬大学开发出二维材料低温生长设备

以色列航空工业公司与霍尼韦尔航空公司联合研制先进GPS抗干扰系统


1

重点推荐组合

苹果概念股经过数周的盘整,目前或是最好加仓时点。1)OLED版本将在9月迎来生产高峰,预计大部分产能将调配至这款;2)核心供应链公司出货已经开始,预计Q3业绩将有直接体现;3)这次iPhone 8的景气周期无论从生产端还是需求段都取得一致认识,我们认为行业大趋势是确定的方向。


电子中报业绩预告完毕,在二季度相对行业淡季的情况下整体仍然录的较高的整体增速。结构上来看,消费电子淡季不淡,Q3整体预计迎来备货旺季。安防行业增长开始新周期,龙头公司预计份额进一步提升。LED行业景气度继续持续,龙头芯片公司竞争行业改善,小间距需求持续旺盛。面板行业寡头格局显著,行业价格波动幅度大概率减小,龙头迎来2年以上盈利周期。


主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线

1)  LED行业景气

芯片端,预期全年芯片价格不会下降。未来芯片领域行业受益于国产转移大趋势;封装端,市场集中度进一步提升,龙头议价能力逐步凸显,盈利能力一般的中小企业出清;应用端,1)小间距LED商显渗透提速,小间距是重要的利润增长点。2)LED车灯进入渗透提速期,看好LED车灯国产替代空间。


2)  安防智能化

我们判断智能化周期将带来更大行业空间,将成为AI领域最早落地的应用场景之一。我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。


3)OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期:整体市场仍属于卖方市场。国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起:2016-2020进入国内OLED投资高峰期,年均产线投资额在400亿以上。


4)声学

人工智能语音端落地提速,重点推荐智能语音产业链。语音识别到人工智能,操作系统结合云平台不断完善,能够更好地识别消费者需求。苹果不断挖掘声学市场,从目前AirPods的销售看,大超市场预期,HomePod预计12月销售。

 

5)汽车电子

汽车新能源化:我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升,带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

汽车智能化:重点提示摄像头+中控面板投资机会。 

 

核心推荐:安洁科技,大族激光,歌尔股份,大华股份,海康威视,三安光电,国光电器,中茵股份,京东方,欧菲光,水晶光电,信维通信,洲明科技,劲胜精密,鸿利智汇,立讯精密


2

本日电子行情

沪深300(0.18%)

创业扳指(3.62%)

电子(中信)(1.40%)

电子(申万)(1.52%)

板块涨幅前五:

300078思创医惠(10.02%)、300474景嘉微(8.88%)、300496中科创达(7.53%)、300183东软载波(7.37%)、300367东方网力(7.00%)

板块跌幅前五:

000970中科三环(-3.15)、600884杉杉股份(-3.10%)、300450先导智能(-2.56%)、600171上海贝岭(-2.39%)、300224正海磁材(-2.11%)

3

重点公司公告

【国光电器】2017 年半年度业绩快报。2017 年上半年,公司实现营业总收入 139,269.57 万元,同比增长 56.97%;综合毛利率为 17.37%, 同比下降 3.25 个百分点;归属于上市公司股东的净利润 3,443.11 万元,同比增长 785.15%;业绩同比增长的主要原因是公司音响产品订单同比大幅增长所致。 此外,报告期内公司为持续增强核心竞争力,在研发费用方面投入同比增加,管理费用同比增加 2,010.95 万元;2017 年 6 月 30 日,公司总资产为 302,580.64 万元,较期初增长 0.71%;归属于上市公司股东的所有 者权益为 134,277.41 万元,较期初下降 0.05%;股本为 416,904,000 股,未发生变化;归属于上市公司股 东的每股净资产为 3.22 元,较期初未发生变化。


【润欣科技】2017 年半年度报告。2017年上半年公司实现营业总收入82,947.87万元,较上年同期增长33.82%;归属于上市公司股东的净利润为2,883.53万 元,较上年同期增长23.77%。公司业绩的增长,主要受益于公司的射频和功率放大芯片在网络通讯和物联网市场的销售增 长,音频和射频一体化项目进入规模量产阶段。2017年,润欣科技在射频和功率放大器件、无线及传感器系统模块、无线智能处理模块上的新业务增长迅速。在通讯连接和安全芯片之外,公司继续在移动感应、图像传输、指纹识别、语音识别等相关技术和IC应用解决方案增加研发投入,主 要应用于智能家电、安防、无人机和汽车电子市场。近年来,受益于半导体产业在智慧城市、智能家居和汽车电子等物联网新兴领域的高速发展,报告期内,公司主推的IOT 无线芯片解决方案、无线射频元器件、以及智能手机声学和射频结构件一体化方案等业务增长显著。未来公司将继续保持在 无线通讯领域的领先优势,同时积极拓展无线射频器件、NB-IOT模块和高端智能处理器模块在智慧城市、智能家电和车联 网等新兴领域的拓展和技术方案推广。


【东方网力】关于控股股东部分股份解除质押的公告。公司近日接到公司控股股东及实际控制人刘光先生的通知,刘光先生将其之前质押的公司部分股份解除质押。2017 年 7 月 26 日,刘光先生将其于 2016 年 7 月 27 日质押给浙江浙商证券资产管理有限公司的有限售条件的流通股共计 6,510,000 股在中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公司办理了解除质押式回购的登记手续。 2017 年 7 月 26 日,刘光先生将其于 2017 年 7 月 13 日质押给浙江浙商证券 资产管理有限公司的有限售条件的流通股共计 4,500,000 股在中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公司办理了解除质押式回购的登记手续。


【明家联合】关于持股5%以上股东股份补充质押的公告。公司于 2017 年 7 月 27 日接到公司股东李佳宇先生函告,获悉其所持有的公司股份质押情况发生变动。2017 年 7 月 26 日李佳宇先生将无限售条件流通股 100 万股补充质押给东方证券股份有限公司,已通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续。截止至公告日,李佳宇先生持有公司股份 50,100,866 股,占公司总股本的 7.86%;累计质押股份 48,560,000 股,占公司总股本的 7.62%。


【和而秦】2017 年半年度报告。报告期内公司实现营业收入922,664,334.21元,同比增长49.85%。实现归母净利润101,959,925.80元,同比增长70.29%。公司的智能控制器产品应用领域广泛,涵盖家用电器、汽车、家用医疗与健康、智能建筑与家居、电 动工具、卫浴、美容美妆、儿童用品、智能卧室产品等众多产业门类,形成以家庭用品和个人生活用品综 合产业集群为核心的广泛服务领域。随着电子信息技术的发展,在家庭用品领域终端产品中,对智能控制器的需求不断增长,近几年一 直保持着良好的增长,公司结合自身优势,把握了智能控制器行业产业转移的机遇,业绩得到了快速增长。报告期内,公司客户订单需求不断增加、新项目产品 批量生产,主营业务收入大幅提高,经营业绩达到预期目标。同时,公司不断强化内控建设,使得管理方 面成绩显著,随着公司新产品、新技术、新客户的不断积累与突破,公司整体发展势头强劲,迈入了长期 发展历程中的快速上升通道。



 更多公告请见下方的“阅读全文”

4

核心行业新闻

半导体


473亿元!LGD拟投巨资扩建OLED生产设施

据报道,韩国LGDisplay本周二(25日)表示,准备投资7.8万亿韩元(约合人民币约473亿)扩建生产设施,制造大型、小型OLED面板。LGDisplay在独立报表中表示,将会通过合资形式在中国提高大型OLED面板的产能。二季度,LGDisplay的运营利润增至8040亿韩元(约合7.21亿美元),一年前同期只有444亿韩元。

来源:中国半导体协会


微软入局人工智能芯片大战 应用于新版Hololens

科技公司在人工智能芯片的争夺战中又多了一个参与者。微软刚刚在夏威夷的火鲁奴奴宣布将打造人工智能芯片并用于全新的HololensAR设备。微软宣称,这款新发布的人工智能芯片能够对用户所看到和听到的数据进行实时处理,无需再花时间传回云上。这款芯片是现在Hololens处理器的升级版本,并将用于下一代的Hololens设备,不过未公布具体的发布日期。这是微软首次自主研发用于移动设备的芯片。凭借人工智能芯片,微软也在对芯片产业链进行全面的布局,以把握历史上为数不多的关键时期。

来源:中国半导体协会


高通即将推出AI专用移动芯片

针对市场AI大潮,高通开发了所谓的神经处理引擎。这是一个软件开发工具包(SDK),可帮助开发人员优化其应用程序,以在高通骁龙Snapdragon600和800系列处理器上运行AI应用程序。这意味着,如果用户正在构建使用AI(例如图像识别)的应用程序,则可以集成高通的SDK,并且在具有兼容处理器的手机上运行速度更快。

来源:中国半导体协会


半导体景气乐观 2017上半年半导体设备出货金额报喜

据SEMI近期发布之EMDS订单报告,2017年6月,北美半导体设备制造业于全球的订单总值触及22.9亿美元(每三月移动平均,初值),较前月的22.7亿(终值)成长0.8%、去年6月的17.2亿成长33.4%。SEMI资深总监DanTracy表示,今年上半的订单总值已较去年同期增加50%以上;逐月成长幅度虽稍嫌缓慢,半导体资本设备制造业在2017年的成长仍会相当可观。半导体设备的订单与出货金额,是用来观察半导体产业景气的重要领先指针。强劲的设备出货意味着半导体制造业者正大力扩张产能,对未来景气预期趋于乐观。

来源:中国半导体协会

消费电子


线下猛攻OV!小米5X正式发布:双摄拍人利器

尽管已经有了小米6,但是今天小米又正式发布了一款特殊的“小米5X”。说其特殊,主要是市场定位与以往的小米机型大为不同,因为它全力主打线下市场,挑战的是两大线下之王OPPO、vivo。配置方面,小米5X拥有一块5.5寸的1080p屏幕,支持阳光屏、夜光屏、护眼模式,传统后置指纹。它搭载了和小米6、iPhone 7 Plus相同的广角+长焦双摄方案,两个1200万像素后置摄像头,其中主摄像头光圈F2.2,等效焦距25毫米,辅助摄像头光圈F2.6,等效焦距50毫米。后置摄像头还可以录制4K/30fps超高清视频、720p/120fps慢动作视频,而前置摄像头为500万像素,支持第三代36级美颜。

来源:快科技 

汽车电子


欧司朗第三季度运营业绩保持强劲势头 布局自动驾驶未来市场

日前,欧司朗照明集团首席执行官Olaf Berlien表示:“欧司朗运营业绩仍然十分强劲。我们正在转型为系统供应商的道路上稳步前进。我们通过购入LeddarTech部分股份,为自动驾驶的未来关键市场铺平道路。” 欧司朗战略性购入了加拿大激光雷达公司LeddarTech 25.1%的股份,其开发的激光雷达专利技术已被整合运用于自动驾驶汽车和驾驶员协助系统的半导体和感应器模组中。

来源:盖世汽车


预计2022年车载显示器市场的增幅将达12.8% 市值为98亿美元

据外媒报道,众多车企纷纷为汽车车辆配置车载显示器,而该类设备在汽车内的应用正呈现上升趋势。据全球第二大市场研究咨询公司MarketsandMarkets预计,未来车载显示器的应用将大幅增长,截止至2022年,其增幅将高达12.8%,届时车载显示器市场的市值将高达98亿美元。在2017-2022年期间,预计6-10英寸车载显示器的复合年增长率(CAGR)将居于高位。

来源:盖世汽车

LED


采用LED蓝宝石晶体生长技术的车头灯LED

据外媒报道,丰田合成株式会社(Toyoda Gosei Co., Ltd.)最近研发了旗下首款车头灯发光二极管(LED)。据其内部测试评估,这类LED的亮度及低能耗表现已达到全球一流水平。消息指,丰田合成采用了LED蓝宝石晶体生长技术(blue LED crystal growth technology),该技术已研发多年,提升了LED光源内氮化镓(gallium nitride,GaN)的晶体结构。此外,丰田合成还采用了倒装芯片技术(flip-chip technology),散热效果好。这类车头灯LED的亮度可达2300 lm,可被用于双功能系统(bi-functional system),可用单一光源分别产生近光与远光。采用这类LED的车头灯有助于降低电动车与燃料电池车的能耗,预计这款环保产品未来将得到广泛应用。

来源:新兴产业智库


联盟OLED团体标准正式纳入国家标准立项

近日,根据国家标准委网站发布的《国家标准委关于下达2017年第二批国家标准制修订计划的通知》,计划制定《有机发光二极管照明术语和文字符号》推荐性国家标准,项目周期12个月,计划编号:20171212-T-306,序号:139。该标准主管部门:科技部,技术归口单位:科学技术部。本标准由国家半导体照明工程研发及产业联盟(CSA)提出。由国家半导体照明工程研发及产业联盟标准化委员会(CSAS)制定发布,版权归CSA所有,未经CSA许可不得随意复制;其他机构采用本标准的技术内容制定标准需经CSA允许;任何单位或个人引用本标准的内容需指明本标准的标准号。

来源:凤凰网

军工电子


牛津仪器公司与艾恩德霍芬大学开发出二维材料低温生长设备

牛津仪器公司的原子层沉积技术(ALD)和2D材料专家与艾恩德霍芬理工大学合作开发了用于纳米器件的二维过渡金属硫化物(2D TMDS)原子层沉积(ALD) 系统——FlexAL-2D ALD系统。FlexAL-2D ALD系统可在与CMOS兼容的温度下生长2D材料,并可在大面积(200mm晶圆)上对厚度进行精确的数字控制。该系统的其他特征功能包括MoS2的自限制ALD生长、基础平面或边缘平面取向的可调形态控制,以创建先进的2D器件结构。据该公司介绍,FlexAL-2D ALD系统可提供较宽的参数空间,使2D TMDS的生长温度比CVD炉中更低。

来源:工业和信息化部电子第一研究所  


以色列航空工业公司与霍尼韦尔航空公司联合研制先进GPS抗干扰系统

以色列航空工业公司和霍尼韦尔航空公司宣布,联合开发制造一种先进的GPS抗干扰导航系统。该项技术在两家公司最近签署的一份谅解备忘录中也有提及,将结合以色列航空公司现有的ADA GPS抗干扰系统和霍尼韦尔航空公司的GPS嵌入式惯性导航系统。据以色列航空公司称,ADA GPS抗干扰系统将作为一个子系统或者嵌入式模块集成到由霍尼韦尔航空公司研发的导航系统中。虽然导航、通信、情报收集以及电子战系统都依赖于GPS信号的不间断可用性,但是很多平台都缺少抗干扰系统。

来源:工业和信息化部电子第一研究所 

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