专栏名称: 海榕财富风险投研

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重要数据披露

海榕财富风险投研 · 公众号 · · 2022-12-12 21:27

正文

大家好，我是海榕君。

刚刚，央妈披露了国内11月份的经济数据，一句话总结是： 央妈放水很足，给股市牛市（炒作）奠定基础，企业端融资开始复苏，居民还是不愿意借钱买房。

拆开分析一下：

央妈货币供应量非常充足，不会紧缩。 11月M2同比增速达到12.4%，上个月M2同比增速11.8%，这个月放水比上个月更足，也超过市场预期的11.70%。货币供应量和股市的流动性密切挂钩，流动性越高，股市上涨的概率越高。
11月社会融资低于市场预期， 11月社融增量19900亿元，去年同期是25983亿，仍然比去年的数据差。比上个月数据好多了，但还是略低于预期的21000亿元。社融反映的是实体经济对资金的需求，任何生产活动离不开资金的支持，社融越大，经济越活跃， 11月新冠还没有放开，数据不好也正常。
企业端融资开始复苏 ，11月企业新增中长期贷款 7367亿，去年同期3417亿，10月份同期 4623亿，11月企业新增中长期贷款环比和同比都在增长。
老百姓还是不愿意买房 ，11月居民新增中长期贷款2103亿，去年同期5821亿，上个月是332亿，居民愿意买房的意愿比上个月好不少，但比去年那还是差很多。

整体看，11月的社融数据比上个月好很多，股市也是这样认为的，股市也涨了，尤其是港股市场。看社融数据的意义是，社融数据又领先实体经济，新增社融增速领先工业企业盈利增速 3~6 个月，新增社融增速转正也就意味着企业盈利增速也会改善，加速上行。

......

再说说今天的市场 ，今天带头砸盘的是地产行业，地产行业的产业链很长，今天保险和地产链都跟着大跌。昨天晚上说了地产行业有一个利空，碧桂园大股东减持物业公司的股份，持股比例从43.15%降至36.12%。实际上还有两个利空，新城发展3.4元的低价配股19.4亿元，旭辉集团出售旭辉永升服务。现在地产公司的老板都在想办法自救，卖资产和增发融资后面应该还有很多，对短期股东是利空，对长期股东应该算利好，毕竟要先活下来。

昨天晚上说，还有一件大事，继央企和中字头低估喊话以来，上交所周末再次喊话： 希望股权投资机构和证券公司投资支持科技创新 。受此利好，今天芯片ETF跟着突突突，上涨 2.11%。今天我和一个芯片专家聊，他倾向半导体的下行周期还没有走完，oppo 和vivo库存还没有消耗完，大概率下行周期要到明年一季末走完。另外一方面，跟踪美股半导体股票走势的费城半导体指数，也处于横盘震荡的走势。

（数据来源：富途证券）

其他重要的消息面：

电动汽车品牌极氪准备在美国IPO ，极氪是吉利旗下的，计划募集10亿美元。
安图生物的新冠病毒抗原检测试剂盒获医疗器械注册证。
11月中下旬以来，私募股票多头仓位再度出现回落 。截至12月2日，股票多头私募的仓位回落至69.53%，较11月18日的72.85%回落3.32pct，仓位水平处于2019年以来52.7%的中等分位。
港股医疗器械有利好 ，美国波斯顿科学收购国内创新器械公司先瑞达医疗 65%股份，相较12月9日收盘价15.2港元每股溢价约31.6%。
光伏行业有一个利空在发酵 ，12月9日，欧洲光伏行业联盟成立，计划2025年30GW本土制造。