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大成每日资讯 | 中国CPI时隔42个月首回“0时代”

基动部队  · 公众号  ·  · 2020-11-11 09:33

正文


★ 国事聚焦 ★


01



【证券时报头版评论:破除垄断促进竞争,迸发更大市场活力】 预防、破除垄断,保护、促进更充分的竞争,是市场发展过程中一个永恒的任务。在法律法规框架内,市场主体能够展开公平、公正的充分竞争,并且持续保持积极的竞争意愿,市场的健康、持续发展以及带有生命力原色的创新繁荣,才有可能得到根本保证,竞争的意义才能在更广的范围和更深的程度上得到体现,整个社会的发展和进步也将为之受益。


02



【中国CPI时隔42个月首回“0时代”】 随着猪肉价格大幅回落,中国9月CPI同比涨0.5%,涨幅时隔42个月收窄到1%以下。PPI同比下降2.1%,环比持平。国家统计局城市司高级统计师董莉娟对此作出解读。董莉娟认为CPI同比涨幅回落较多,主要是受去年同期对比基数较高、翘尾因素减少以及猪肉价格由升转降的影响。


03



【机构调研接踵而至,银行股配置正当时】 中国证券报讯,每逢年末岁初,都是机构调研的高峰期。数据显示,上周5个交易日(11月2日至6日)沪深两市约226家上市公司迎来机构调研。其中,银行股重获机构关注。业内人士认为,目前银行股配置正当时,四季度银行股估值切换行情可期。


04



【韩正:完善国家创新体系,加快建设科技强国】 新华社讯,博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛首届大会开幕式10日上午在澳门举行。中共中央政治局常委、国务院副总理韩正以视频方式发表主旨演讲。韩正表示,中国将坚持创新在现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑,面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求、面向人民生命健康,深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略,完善国家创新体系,加快建设科技强国。


05



【25家公司分拆上市已有最新进展】 上证报讯,数据显示,今年以来已有超过50家A股企业披露了分拆意向或预案,其中39家企业已披露“分拆预案”。梳理后发现,25家已有最新进展。其中,科创板“栽下梧桐树,引来金凤凰”效应明显。


06



【直通进博会 | 超过上届!第三届进博会按年计意向成交726.2亿美元】 第三届中国国际进口博览会10日圆满闭幕。中国国际进口博览局副局长孙成海在10日下午举行的新闻通气会上表示,第三届进博会各方合作意向热度不减,按一年计,累计意向成交726.2亿美元,较上届增长2.1%。


07



【新华微评:两万亿,每一分都要用在刀刃上!】 新华视点讯,两万亿元中央财政资金直达基层,刷新了中国财政史上前所未有的力度和速度。“一竿子到底”是基础,接得稳、用得好更关键。两万亿,看似庞大,但每一分关乎“六稳”“六保”,关系亿万人民切身利益。如何让资金用在刀刃上,让中小企业和人民群众收到真金白银,既考验基层治理能力,又对监管提出新课题。把特殊之年的特殊之举办实办好,这是期待,更是责任!


08



【中央网信办等3部门:积极引导数字经济与实体经济深度融合发展】 近日,中央网信办、市场监管总局、税务总局三部门联合召开规范线上经济秩序行政指导会。会议要求,要与实体经济融合共赢。加大对传统行业数字化发展扶持和红利释放。合理降低促销期间向商会收取的各项服务费。严控各类平台和App收集大量用户数据且泄露和滥用,避免电信欺诈等次生风险发生。下一步,中央网信办将积极引导数字经济与实体经济深度融合发展,合理调控互联网行业引发的主要矛盾和次生风险。






世界风云


01

欧洲央行管委诺特:欧洲央行将在12月的会议上反思其工具的效率。

02

美联储卡普兰:预计2021年美国经济增速为3.5%。

03

德国经济顾问:预计2020年德国经济将萎缩5.1%。

04

日本央行:日本金融体系一直在保持稳定。




大行研报


1

中信证券:传媒互联网行业——新世代、新文娱、新机遇


我们认为,随着Z世代人口逐渐成为消费主体,互联网文娱产业将迎来全新机遇。预计受教育程度更高、生活水平更高的数字原住民Z世代预计将撬动5万亿消费市场,Z世代在消费习惯上的偏好将推动网络营销、新消费品牌、互联网视频、网络游戏等行业迎来结构性变化。我们看好面向Z世代的互联网平台型游戏、视频与社交公司,建议积极布局年轻向品类的游戏内容公司以及受益于Z世代新消费变革的龙头互联网公司与广告公司。


年轻用户是互联网主流群体,技术驱动要素待突破。互联网流量格局方面,根据CNNIC的数据,2020年6月互联网渗透率已经达到67%,相较于2020年3月提升2.5pcts,已达到较高水平;2020年9月,90后占移动互联网用户比重达31.6%,已成为占比最高群体。技术驱动要素方面,底层技术突破仍需时间,推进应用场景落地有望成未来一段时间内的主要动力源。5G具备了高可靠、低时延、广覆盖、大连接的特性,能更好赋能现有前沿技术、加速其落地过程,譬如提高VR/AR的表现力、推进AI与IoT融合,发展全新的互联网业态。


Z世代逐步成为消费主力军,预计将带来近9,000亿元线上文娱市场。随着95-00后(Z世代)群体逐步步入社会,互联网文娱市场在迎来新的拐点。人口特征方面,Z世代人口规模约2.64亿,占我国总人口比重约19%。Z世代成长过程伴随着我国经济实力的大幅提升以及互联网的高速发展,接受高等教育比例更高(2019年高等教育毛入学率达51.6%)、居住在一线城市比例更高(居住在二线以及上城市的90后占比达42.3%)、民族文化认同感更强。消费特征方面,Z世代1)更注重体验式消费、2)更注重悦己式消费、3)更关注产品品牌、4)具有更高付费意愿、5)偏好能够满足交互表达欲的互联网产品。消费潜力方面,Z世代群体相对更加富裕,预计将撬动超过5万亿元市场空间,贡献线上文娱市场近9,000亿元。


Z世代的新消费特征预计将带来互联网领域的全面变革。营销模式变革:传统流量营销模式难以激发Z世代的购买欲望,KOL带货的“种草”模式真实感更强,更能够吸引Z世代留存、转化和付费,垂直类社区将迎来发展潜力。产品消费变革:Z世代购物时除了实用性外,更重视“颜值”等要素。根据凯度调研数据54%的Z世代认为只要符合喜好,愿意支付更多的钱;根据库润数据,65.4%的Z世代在购物时重点考虑产品外观,把握Z世代的核心消费关注点,将助力新消费品牌起飞。视频消费变革:Z世代偏好“嗨点”更密集内容,中小成本的甜宠剧因剧情高甜度刺激屡次“以小博大”成为爆款,短剧集(时长、集数)成为各平台积极布局的内容品类,有望进一步提高用户付费率。游戏消费变革:行业呈现结构性趋势,年轻向游戏异军突起。我们测算,2021年起Z世代对应的移动游戏市场空间占比有望超越50%,Z世代将成为游戏行业增长的主要驱动力,预计2025年Z世代移动游戏市场空间将突破2,000亿元。


风险因素:政策监管风险;Z世代消费水平不及预期;游戏产品上线时间不及预期;产品表现不及预期。


投资策略:我们认为,随着Z世代成为主流消费群体,Z世代的结构性人口红利将为新消费、新文娱产业带来巨大的投资机会,并主导未来3年的游戏产业发展。


2

银河证券:经济上行延续,4季度中国经济持续好于外围

经济刺激计划推迟歇美经济4季度可能回落


受疫情影响,欧元区经济复苏受到打击,但欣盟退出了7500亿欧元经济刺激计划。而助力美国经济的刺激计划因为美国大选,预计在2021年1季度无法实现。欧美经济在4季度可能会重新回落。


国内经济上行动力延续


中国晨示出了更加积极的信号,中国在生产恢复、消费、房地产和出口方面都表现良好。工业生产再创新高,订单水平保持高位,为未来的生产奠定基础。消费仍然在稳步回升,虽然回升速度偏弱,但新冠疫情下偏弱的消费回升也属正常状态,房地产仍然较为乐观,单月房地产投资增速已经达到了12%,出口更为乐观,订单驱动下出口创历史新高,这种出口优势预计会持续至2021年1季度。


货币政策中性致力于实体经济资金投放


贷币投放小幅增加,主要用于支持实体经济发展,企业信贷和政府债券发行带动了货币投放,10月份公开市场和MLF操作仍然谨慎,货币市场利率小幅走高,但信用利差回落,央行在银行间市场上有所谨慎,但在信用市场上仍然致力于支持实体经济。


央行行长易纲在金融街论坛上发表讲话,肯定了疫情期间我国货币政策和银行贷款政策,再次强调未来货币政策是结构性的,同时重提货币需把好货币供应总闸门,经济恢复不出问题的情况下,降息和降准需要等待.货币政策将更加谨慎,数量未来一段时间下行,价格可能平稳或小幅上行


“十四五”规划出台进入经济增长动力切换时间


10月份我国十九届五中全会召开,“十四五”规划出台,不仅规划了未来5年的发展目标,同时提出了2035年的远景规划。“十四五”更多的是以改革和产业规划来进行,更多的淡化了总体经济指标,未来5年我国正式进入经济增长动力切换时期。


主要风险:经济政策过于谨慎的风险、全球通缩的风险。


参差多态


突发!华为要1000亿卖掉荣耀?这家A股直线涨停!任正非:美国打压后,华为有些产品线收缩了!


源:中国基金报

作者: 泰勒


华为手机又有大消息,旗下荣耀品牌可能要进行大甩卖,估值1000亿人民币!


受此消息影响,11日,一家A股上市公司强势涨停了。


华为被传1000亿出售荣耀业务


10日市场再次传来大消息,知情人士告诉路透,华为计划以1,000亿元人民币(152亿美元)的价格将旗下低端智能手机业务荣耀出售给手机经销商神州数码和深圳市政府牵头的一家财团。


上述人士表示,美国限制向华为供货,迫使该公司将精力集中在高端手机和面向企业的业务上。


消息人士称,这项全现金交易将涵盖几近全部荣耀业务的资产,包括品牌、研发能力及供应链管理。一名消息人士称,华为可能最快周日宣布这项交易。


两名消息人士称,神州数码将在Honor Terminal持股近15%,成为第二大股东。公司注册资产显示,Honor Terminal在4月成立,由华为全资持有。


两位知情人士表示,神州数码计划通过银行贷款为这笔交易提供大部分融资。他们说,将有至少三家由深圳市政府支持的投资公司加入,每家公司将持股10%至15%。神州数码还在云计算等业务上与华为合作。


知情人士称,在出售后,荣耀计划保留大部分管理团队和7,000多名员工,并在三年内上市。由于保密条款约束,这些人士均拒绝具名。


荣耀品牌诞生于2013年12月,是华为打造的互联网手机品牌。2017年,荣耀以5450万台的销量、789亿元销售额,登上中国互联网手机第一的宝座。


据36氪报道,其中一位知情人士称,交易价格根据去年荣耀60亿元利润,16倍PE来定,约为1000亿人民币,收购方包括神州数码、三家国资机构,以及TCL等公司组成的小股东阵营。


神州数码封涨停

TCK科技尾盘直线上涨


受上述消息影响,A股的神州数码直接拉涨停,股价报31.68元/股,成交额23.43亿元。而TCL科技尾盘直线拉涨。


针对传言称“神州数码将参与收购荣耀”,神州数码证券部人士回复称:“传闻,我们不回应。”荣耀市场沟通部人士则回应称:“目前还没有回应,我们内部都不知道,也是看媒体在报道。”



潜在收购方深圳星盟浮现


据第一财经报道,从荣耀内部多个信源确认,目前荣耀业务已确定收购方案,不久后将从华为剥离。“收购的方向定了,大家也在等最终的消息。”


另外,收购方也浮出了水面。据了解,由多家渠道商组成的合伙企业名称为深圳市星盟信息技术合伙企业(有限合伙)(以下称星盟信息)已经在日前注册成立。


天眼查显示,星盟信息共有6家股东,分别是


大股东为北京松联科技有限公司(松联科技),认缴金额5.2亿元,持股37.77%;


其次为北京普天太力通信技术有限公司(普天),认缴金额5亿元,持股36.32%;


中国邮电器材集团有限公司(中邮器材)持股21.79%,认缴金额3亿元;


共青城酷桂投资合伙企业(有限公司)持股2.18%,认缴金额3000万元;


天音通信有限公司持股1.74%,认缴金额2400万元;


深圳市鲲鹏展翼股权投资管理有限公司持股0.2%,认缴金额278万元。



其中,松联科技是通讯分销领域的龙头企业,是华为、荣耀手机的重要渠道商,共青城酷桂背后的执行事务合伙人为深圳爱享投资有限公司,这家公司由深圳爱施德股份有限公司100%持股,爱施德也是老牌手机分销商。


而其他股东北京普天太力、中邮器材、天音控股也为国内老牌的手机渠道商。


而深圳市鲲鹏展翼股权投资管理有限公司的背后,则是深圳国资委。







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