专栏名称: 浙商银行FICC
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【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20241213

浙商银行FICC  · 公众号  ·  · 2024-12-14 07:00

正文


今日一级新发信用债41只,其中超短融及短融17只,中票20只,PPN4只,总发行规模391亿元。公开市场方面,央行开展2051亿元7天期逆回购操作,单日净投放142亿元。银行间市场流动性边际转松,隔夜利率有所下行,FR001下行5BP至1.65%。信用债一级发行呈现出品种分化,公募债延续发行热度,私募债则出现不同程度的高估值发飞之势。


超短融&短融

▼17只(142.5亿)


AAA方面,255D的24山东核电SCP002(科创票据)票面1.8%,低估值约4BP,基金与券商资管关注;270D的24京能洁能SCP004截在1.74%,低估值约3BP,基金参与。


中票

▼20只(234.5亿)


AAA方面,2Y的24招商局MTN003截在1.72%,低估值超15BP,券商资管关注。3Y的24中色MTN007截在2.05%,高估值约10BP,略高于市场预期,多家基金与券商自营踊跃参与。


AA+方面,3Y的24威宁投资MTN009票面2.2%,低估值约17BP,基金积极追低。


PPN

▼4只(14亿)


AA+方面,5Y的24邯郸交投PPN005票面2.71%,略高估值发行,多家理财、基金与券商自营等关注。


AA方面,3Y的24徐州文旅PPN002截在2.48%,高估值超10BP。


总结


今日信用债延续走牛行情,各期限债券低估值成交,成交笔数与昨日持平,TKN占76%。短券方面,半年内短券低估值1-4BP成交在1.75-1.9%;0.5-1Y短券低估值2-5BP成交在1.8-2.05%,AAA成交占60%,基金为主要买盘。中票交投活跃,1-3Y中票AAA低估值2-4BP成交在1.8-2%,AA+低估值2-5BP成交在2.01-2.3%,弱资质低估值幅度更大;3Y以上期限成交笔数较昨日增加,3-5Y普遍低估值3-5BP主要成交在2-2.25%。5Y以上中低资质由于收益较高也受买盘青睐,6.59Y华阳新材低估值1.8BP成交在2.92%,6.34Y津城建低估值11BP成交在2.95%;9.35Y诚通低估值5BP成交在2.20%,基金理财为主要买盘,保险对长期限债券的配置力度亦有加大。


周一新发短融中票合计49支,合计652.8亿元。


簿记结果


SCP &CP

【1.83】24南通沿海SCP012,AAA,90D,10.00亿,国企

【1.75】24龙源电力SCP018,AAA,150D,20.00亿,国企

【1.80】24山东核电SCP002(科创票据),AAA,255D,7.00亿,国企

【1.89】24知识城SCP003,AAA,260D,13.00亿,国企

【1.94】24武金控SCP009,AAA,260D,5.00亿,国企

【1.74】24京能洁能SCP004,AAA,270D,20.00亿,国企

【1.80】24福州古厝SCP007,AAA,270D,3.50亿,国企

【1.87】24三一CP002(科创票据),AAA,1Y,10.00亿,民营企业


MTN

【1.72】24招商局MTN003,AAA,2Y,50.00亿,国企

【2.75】24云建投MTN018,AAA,2.7Y,10.00亿,国企

【2.00】24淮南矿MTN004,AAA,3Y,15.00亿,国企

【2.05】24中色MTN007,AAA,3Y,10.00亿,国企

【2.08】24湖北宏泰MTN004,AAA,3Y,15.00亿,国企

【2.13】24锡产业MTN008,AAA,3Y+3NY,10.00亿,国企

【2.14】24石交投集MTN003,AAA,3Y+3NY,10.00亿,国企

【2.09】24徐州新盛MTN008,AAA,5Y,8.00亿,国企

【2.09】24中国铜业MTN001,AAA,5Y,15.00亿,国企

【2.12】24粤交投MTN007,AAA,5Y+5NY,9.00亿,国企

【2.20】24威宁投资MTN009,AA+,3Y,6.00亿,国企

【2.76】24金投资产MTN001,AA+,3Y,3.00亿,国企

【2.52】24浦口康居MTN003,AA+,5Y,7.50亿,国企

【1.99】24中铁高新MTN001A(科创票据),AAA,2Y+2NY,6.5亿,国企

【2.07】24中铁高新MTN001B(科创票据),AAA,3Y+3NY,6.5亿,国企


PPN







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