全球十大化妆品公司排名变了

“ 门槛升级 ”

3月12日午间，伴随着巴西美妆巨头Natura&Co财报的发布，全球头部化妆品集团均已交出2023年的成绩单。

2023年作为全球疫情结束后的第一个年头，同样是美妆巨头们普遍进行战略调整的一年。那么，去年全球十大美妆企业的排名出现了哪些变化？又呈现出怎样的新格局？

10441亿！

去年频频“卖子”之下，业界对于Natura&Co能否稳住全球美妆十强位置一直 充满疑虑。据公开报道，去年Natura&Co以25.8亿美元（约186亿元）的价格将Aesop伊索 卖给了欧莱雅集团；年底又以2.07亿英镑（约合人民币19亿元）的估值价格，将旗下美妆品牌The Body Shop美体小铺出售给私募股权公司Aurelius。

此次，随着Natura&Co财报公布，这一答案也随之揭晓。根据Natura&Co发布的财报显示，2023年该公司实现净收入385亿元，同比下滑8.5%，成功维持了其全球美妆十强的地位。

青眼号外统计发现，剥离非化妆品业务后，2023年全球化妆品十强出现了新的变化。 去年，全球十大化妆品公司的营收总体量达10441亿元，同比2022年的9716亿上涨了约7.5%。

就排名来看，欧莱雅集团依旧是全球第一大美妆集团，其不仅以3232亿元的销售额断层领先，高出第二名联合利华1168亿元，而且11%的增长也创下近10年的最强销售增长。

第二名联合利华销售额则为2064亿元，宝洁销售额为1090亿元，排名第三。第四至六名分别是雅诗兰黛、LVMH和拜尔斯道夫，排名后四位的企业则是资生堂、Coty科蒂、Kenvue和Natura&Co。

而在十强之外， Puig 以339亿元的年收入暂列全球美妆企业第11名；汉高2023年化妆品相关营收为241亿元，有机销售额增长8.9%。

在亚太区，LG生活健康、爱茉莉太平洋去年化妆品相关营收分别约为151亿元、219亿元；两家日妆集团高丝、花王分别营收分别为147亿元、117亿元，均较上年略微下滑。目前来看，这几家企业距离385亿元的门槛还有一定差距。

400亿或为新分界线 黑马涌现

纵观2020-2023年四年的全球美妆十强排名，入榜企业名单变化不大。但从排名次序看，2023年与2020年对比， 全球化妆品十强仅欧莱雅、联合利华稳坐钓鱼台 ，而3-10名的排位均出现了变动。

其中，强生 在2022年宣布拆分其消费者健康业务，并成立 Kenvue公司单独上市，因此以 Kenv ue皮肤健康与美容、儿童护理板块的销售额计算，其排名相比2020年、2021年有所下滑。

LVMH、拜尔斯道夫凭借连续三年的高增长，从四年前的“吊车尾”排名，到如今成功跻身 “中位圈”； 科蒂亦从2020年、2021年的前十开外，到如今位列全球美妆第8名 。

但值得一提，与往年不同的是，2024年，美妆巨头们将直面一匹“黑马”——Puig集团。

公开资料显示，作为西班牙的美妆时尚巨头，该集团旗下业务主要分为三大板块：时尚与香水、彩妆、护肤品，共囊括17个品牌，其中包含知名美妆品牌依泉、Charlotte Tilbury（CT彩妆），香水品牌PENHALIGON'S（潘海利根），L'Artisan Parfumeur（阿蒂仙之香）、Byredo等。财报显示，2023年，Puig的净收入达到339亿元，比2022年增长了19%。

另据外媒报道，Puig或将于今年5月，在马德里证券交易所正式上市，有分析认为其估值或达到150亿欧元（约合人民币1177亿元）。资本化进程往往伴随着市场扩容和品牌扩张，换言之，2024年，Puig销售额或有望更进一步，一举改变全球美妆十强的格局 （关于Puig的扩张路径，详情可见青眼号外文章 《又一300亿级美妆上市公司要来了！》 ） 。

除此之外，由于口腔护理部分占比较高，仅通过计算个护业务，高露洁集团并未进入全球前十化妆品企业榜单之中。

据了解，高露洁的业务分为口腔、个人和家庭护理，以及宠物营养两大板块。其美容个护业务主要在个人护理部分，后者中包括3个护肤品牌PCA SKIN、菲洛嘉、eltaMD SKIN care（安妍科）和9个个护、口腔和家居清洁品牌。按照此前年报中个人护理业务20%左右的占比来估算，2023年高露洁个护业务的销售额约为216亿元，不及排名第十的Natura&Co。

而对比十强门槛，据青眼号外去年梳理，2022年全球化妆品第十名的科蒂，其营收为362亿元，比今年第十名（ Natura&Co 化妆品销售额385亿）要低23亿，可见全球十强的门槛在不断提升，明年，400亿或将成为全球美妆十强企业新的基准线。 这也提醒各大企业需要在不断变化中的市场寻找机会，以创造更高的增长空间。

创纪录是关键词，香水仍活力无限

从各企业业绩表现来看，青眼号外发现，“创纪录”成为了不少美妆巨头2023年的关键词。如欧莱雅、拜尔斯道夫、LVMH、科蒂、Puig等，均在去年达成了历史最好的成绩。

比如，欧莱雅集团2023年销售额3232亿元，同比2022年增长11%，再创历史新高，这不仅是其连续三年实现两位数的同比增长，也是欧莱雅集团销售额首次突破3000亿元的大关。

而纵观几家高速增长的美妆巨头，不难发现，2023年美妆行业的增长点所在。

科蒂是全球十强中销售额增速最高的企业，同比2022年增长14.5%。根据科蒂集团发布的财报显示，其业绩已连续14个季度超出预期。十强之外，Puig集团同比19%的销售额增速也领先了一众美妆巨头。

诚然，相比欧莱雅、联合利华这两家“庞然大物”，科蒂和 Puig的 高增速也无法排除其销售底盘较低的大背景。但另一方面，也代表着香水赛道在卷了又卷之后，仍散发出无限活力，推动着企业业绩的增长。

比如科蒂集团首席执行官Sue Nabi介绍称，Burberry Goddess香水的销售结果超出了所有的预期，并创下了新纪录。与此同时，集团七大香水品牌在2024财年上半年（即2023年6-12月）实现了两位数增长。

不仅是科蒂，欧莱雅、LVMH这两家获得高速增长的企业，同样在财报中数次提及香水品类的突出贡献。比如，2023年LVMH香水与化妆品部门销售额首次突破80亿欧元，实现了11%的有机增长，创下近5年新高。在归纳增长的因素时，LVMH就点名了Christian Dior迪奥品牌的经典香水、L 'Art et la matimire高端香水、Givenchy纪梵希香水系列的持续成功。

除香水外，拜尔斯道夫、欧莱雅、联合利华等企业的财报数据，也显示出大众美妆与高端美妆的“异位”。 比如拜尔斯道夫招牌品牌妮维雅，就在2023年交出历史最佳成绩单，销售额首次跨过50亿欧元的门槛；反之，受累于2023年的旅游零售业务和中国内地市场面临艰难的市场环境，高端品牌莱珀妮和香缇卡在去年分别出现了15.4%和18.4%的业绩下滑。

欧莱雅大众化妆品部同样迎来30年来最好增长，并超越高档化妆品部，成为集团最大的部门；联合利华在财报中也提及，包含多芬、夏士莲、清扬、凡士林等品牌在内的美容健康部门，核心护肤品牌凡士林2023年营收超10亿欧元，实现了两位数增长。