锂电池板块异动

韭菜呵护计划 · 公众号 · · 2024-03-26 21:47

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操盘心语

沪指今日探底回升，深成指、创业板指走势较强。锂电池产业链反弹，小米汽车概念股继续走强。核污染防治概念股午后走强。下跌方面，AI概念股走弱。个股涨跌互现，两市今日成交9560亿元。

今天强势的主线板块开始大幅调整，资金出现高低切的现象，锂电池拉着大盘探底回升。

锂电池

3月以来，六氟价格上涨12%至7.1万元/吨(月初6.35万元/吨)，主要系①成本端碳酸锂价格持续上涨，月初至今已上涨6%至11.1万元/吨(电池级99.5%-矿石);②需求端，4月排产环比+15%，超预期。③供给端Q1天赐3万吨液体六氟磷酸锂产线停产检修，其他个别小厂处于停产状态，供给收窄。

#短期排产超预期，需求是否具有持续性?

短期来看，4月锂电池等主产业链排产环比+15%左右。中长期来看，电动车降价+以旧换新政策将持续带动产业链需求。根据3月中旬国务院发布的“以旧换新”行动方案，补贴将明显偏重电动车，预计具体的补贴细则在Q2陆续出台，且今年初电动车大幅降价，而对比去年，油车今年并未一同降价，我们预期Q2电动车需求将超预期。

#电解液是否见底?

据产业调研了解当前二线六氟和电解液公司盈利水平基本处于亏损状态，已经处于行业历史的底部，加上碳酸锂价格绝对值波动最大的时期已经过去，我们预计电解液公司的价格已经见底，24年将反转。

电解液板块价格及盈利有望率先企稳，随着 Q2销量的超预期，产业链价格将迎来短期上涨，关注碳酸锂、电解液(天赐、新宙邦)、六氟(多氟多、天际)。

到底是走一波行情还是超跌反弹，目前无法判断。整体来说，回调期降低操作频率，多看少动。