一、宏观、数据
1、央行行长周小川:货币政策经过多年QE,全球已到达周期尾部,意味着货币政策将不再宽松。不能说货币宽松政策造成通胀和资产泡沫,这不是预期后果,货币政策不是万金油,不要认为量化宽松可以治好每个国家的不同疾病。
2、周小川:财政政策对结构性调整非常有帮助。中央政府债务占GDP比例不是很高;需要去调整中央政府和地方政府之间的关系,调整财权、事权以及调整地方财政政策的限度。金融业推进开放亦取决于贸易投资谈判。
3、中泰证券李迅雷:2020年前后,中国房价会出现普跌,一二三四线城市房价都会下跌。人口流和户籍流决定房价;但房价下跌后该涨的还是会涨回来,例如京沪等地,因为这些地方土地供给不够,中心城市会继续保持上涨。
4、海通宏观姜超:无论是央行连续两次上调政策利率,还是财政赤字率的按兵不动、地方债务置换额度的大幅下调,以及各地地产调控的持续加码,都意味着政策从刺激转向收紧,也意味着经济回升不可持续,防风险成为主要目标。
5、方正宏观任泽平:经济复苏持续时间力度超预期。从中长期角度,中国正处于增速换挡“经济L型”的下半程,我们可能已经告别了过去长达6年的去产能、通缩和资产负债表调整;维持中期A股结构性牛市判断。
6、人民大学副校长吴晓求:中国M2的增长速度太快,存量的M2倒逼房地产价格上涨。只有减少对私人部门的杠杆才能让中国的房价降下来,否则楼市泡沫或将破裂。现在全球有两大泡沫,即美国的股票市场和中国的楼市。
7、经济学家林毅夫:应对经济下滑积极财政政策比宽松货币政策更可取;去年中国经济同比增长6.7%,在世界范围内处于中高水平。如果未来几年能保持类似增速,中国2030年将居世界第一。世界经济中心转移到中国不可避免。
8、李稻葵:货币政策非常必要,不同的市场需要不同的货币政策,宽松的货币政策可以在经济下滑时缓解压抑,但也需要提防货币政策撤出时出现过度通胀。供给侧改革不仅要让经济体有活力,也要在全球范围内重新布局生产。
9、标普执行副总裁:美国金融危机爆发的原点时,人们很愿意购买来自中国和其他国家的产品,甚至大举借债购买房产,造成房地产泡沫越积越大。再加上监管不严,货币政策过于宽松,造成资产泡沫,最终导致金融危机的爆发。
10、新华社:林郑月娥在香港特区第五任行政长官选举中胜出,其得票数772票,已超过选举条例规定的600张有效选票。
二、房产
1、北京商住限购:在建在售“商办”不得卖个人,销售对象应当是合法登记的企事业单位、社会组织。据报道,北京最大的二手房中介链家正陆续下架商办物业产品。除了预期中的价格下跌,商住物业市场还将面临无法变现难题。
2、中原地产:目前市场上,商办类物业大约有50-60%是直接销售给个人的类居住类物业,另外还有40%左右的办公类产品,北京商住限购出台后,成交有可能出现50%以上的跌幅,而价格很可能在未来出现30%以上的跌幅。
3、广东中山实施限购:对拥有3套及以上住房的本市户籍居民家庭,暂停向其销售新建商品住房;非本市户籍居民家庭连续缴纳半年社保,允许购买1套新建商品住房。首套房最低首付款比例不低于30%,二套房最低首付款比例不低于40%。
4、万科:国家对部分热点城市出台针对性的调控政策是及时的,也是完全必要的;已计提温州、镇江、宁波、烟台等12城楼盘共13.8亿跌价准备,较2015年底增长82.3%。拟每10股派送7.9元(含税)现金股息。
5、中国经营报:住建部正在对全国剩余棚户区的数量和情况进行摸底,并以此为基础,制定新一轮的棚户区改造工作计划。根据国务院提出的工作精神和原则,全国范围内的棚户区,要在2020年前全部完成改造。
三、市场
1、科技部:2016年我国“独角兽”企业已达131家,其中技术驱动型占绝大多数,104家产生在国家级高新区。目前已经有16个城市出现了“独角兽”企业,其中,北京、上海、深圳、杭州成为“独角兽”企业主要集聚区域,均超过10家。
2、平安银行:辉山乳业控股子公司冠丰有限,以其持有的辉山乳业股份为质押,于2015年6月在公司获得授信额度。截至3月24日,其贷款馀额为21.42亿港元,质押的辉山乳业股份总数为34.34亿股。公司并未持有辉山乳业股份,且将采取各项措施保障信贷资金安全。
3、银监会:截至2016年末,商业银行不良贷款率为1.81%,不良贷款率较2015年末的1.67%增长0.14个百分点,加上影子银行的坏账和企业的逾期账款后,中国的不良资产规模将超过10万亿。
4、经济参考报:按照时间表,全国统一碳市场有望今年7月正式启动。目前各项准备工作已进入冲刺阶段,全国碳排放权配额总量设定与分配方案已获批准,相应的注册登记系统、交易系统等公共基础设施建设也在推进中。
5、我的钢铁:最近一周,国内现货钢价综合指数报收于135.98点,一周下跌2.58%。分析认为,近期钢厂复产增多,社会库存的降幅不断趋缓,钢市自身的供需矛盾在累积之中,短期内国内钢价下跌趋势依然难改。
6、美银美林:到2050年,城市人口占比将增至70%;到2030年,城市GDP占比将接近翻倍至115万亿美元。预计未来10年,城市基础设施投资将需要71万亿-78万亿美元;到2020年,智慧城市市场规模将大至1.6万亿美元。
7、中国工程机械协会:1-2月,26家主机制造企业挖掘机销量共19077台(含出口),同比增长188.9%。2月销量14540台,同比增长298%,创单月历史最高。随着基建、PPP投资的带动的需求增长以及机械更新需求,预计工程机械行业将持续复苏。
8、中国半导体市场年会:虽然手机芯片市场增幅放缓,但指纹识别及触控芯片、图像传感器等产品仍旧保持稳定增长势头。机构预计,十三五期间,指纹识别芯片年复合增长率为20%左右。
9、2016年全球最赚钱的25家游戏公司:腾讯以102亿美元位居榜首,索尼和动视暴雪分别位列第二和第三名,2016年收入分别为78亿美元和66亿美元左右。
四、股市
1、李迅雷:注册制的真正推出恐怕要到2020年。2015年“股灾”发生后,监管当局确实调查了境外机构,很多证券公司都被查了,调查的结果是没有找到确凿证据,至少查到现在为止还是没有很确凿的证据”
2、海通证券荀玉根:A股目前坚不可摧,进入二维投资时代:主题周期(一带一路、国改)+消费升级+价值成长。参考过去阶段性振幅收窄后行情和中期震荡市波幅,结合基本面分析预判市场将向上突破。
3、大众证券报:本周(3月27日至31日)限售股数量共计49.26亿股,以周五收盘价计算,市值为561.27亿,解禁规模依旧不大。其中数量最大的一只个股是金隅股份,解禁数量达10亿股,将于27日上市。
4、中证报:2014年年底以来,为对冲老股东和财务投资者的不断退出,以及做空机构做空对于股价的冲击,杨凯累计增持公司股份高达50次左右,耗资近50亿港币,持股比例也从不足50%增至逼近港交所规定的大股东75%的上限。
5、中国铁塔董事长刘爱力:中国铁塔正在推动公司上市工作,期望在今年底前在香港成功上市,如果未能于年底前完成,相信明年上半年仍然有希望。
6、中国石化:2016年实现营收1.93万亿,同比降4.4%;净利润464.16亿,增43.8%,派发股利每股0.249元。预计2017年一季度净利同比增长150%左右。
五、国际
1、法国大选最新民调:在首轮投票中,马克龙将取得26%票数,比上周增加一个百分点;马琳•勒庞较上周减少一个百分点,预计仅取得25%的票数,屈居第二。
2、圣路易斯联储主席布拉德:目前加息进度过快,可以接受今年内再加息一次,但没必要更多。如果美联储的目标是将通胀维持在2%的目标水平附近,以及将失业率维持在4.5%-5%附近,那么没有必要怎么快加息。
六、外汇
1、巴克莱:今年晚些时候预期核心通胀有下行风险以及其他经济体处于经济周期中更领先的阶段,欧元会因此承受压力。预计欧元/美元在三季度将跌至1.06,四季度在1.03筑底,明年一季度反弹至1.05。
七、美股
1、道指收盘下跌59.9点,跌幅0.29%,报20596.72点;标普500指数下跌2点,跌幅0.08%,报2343.98点;纳指上涨11.1点,涨幅0.19%,报5828.74点。美国众议院的新医保法案投票被撤销,特朗普表示暂停对医保法案的努力,将继续推行税改计划。
八、欧股
1、英国富时100指数上周五收跌0.05%,报7336.82点;法国CAC40指数收跌0.24%,报5020.90点;德国DAX30指数收涨0.2%,报12064.27点。投资人聚焦美国众议院对特朗普总统的医保议案进行投票,科技股表现出众。
九、黄金
1、COMEX 4月期金上周五上涨1.30美元,涨幅0.19%,报1248.50美元/盎司。市场紧张等待的美国医保法案投票出乎意料取消表决,金价由涨转跌,盘中一度出现跳水行情。
十、石油
1、WTI原油期货上周五收涨0.27美元,或0.57%,报47.97美元/桶;布伦特原油期货收涨0.24美元,或0.47%,报50.80美元/桶。美国石油活跃钻井数的再度大增加重了市场对供应过剩局面的担忧情绪,不过美元回落依然为油价提供着有效支撑。
2、OPEC:OPEC将在5月针对是否延长石油减产协议作出决定。建议将减产石油协议延长六个月,对迄今的石油减产感到满意。美国需求偏低和供应增加,造成原油库存偏高,原油库存料将在2017年下半年下降。
来源:郑亚苏,季开资本投资总监,华东师大在读金融学博士研究生