中国人寿集团党委书记蔡希良最新发声

保险业如何做好养老金融这篇大文章？10月19日，中国人寿保险（集团）公司党委书记蔡希良在2024金融街论坛年会“推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇”平行论坛上，从准确把握养老金融功能定位、着力增加全社会养老资金积累、持续丰富养老金融产品供给、强化养老金融与养老产业高效互动这四方面，谈及保险业持续发力养老金融的方向和做法。

“养老金融应具备长期积累、跨期支付、保值增值等重要特色和核心功能。”蔡希良认为，发展养老金融应首先把握好这个功能定位，在顶层设计、政策制定以及产品服务开发过程中，注重体现政策的一致性和目标的一致性，切实为人民群众老有所养、病有所医，提供稳定可期的现金流以及健康医疗等必要的风险保障，让老年生活无后顾之忧、更具尊严，从而提升消费意愿，充分释放银发经济的潜力。

在蔡希良看来，充足的养老资金储备是积极应对人口老龄化的关键，也是当前养老金融发展的重点。而增加全社会养老资金积累，可以从优化政策设计、优化家庭资产结构这两方面来发力。

在优化政策设计方面，需进一步调动各方的积极性。例如，研究取消集体企业年金职工参保率必须达到70%等限定条件，给广大中小微企业更多自由选择权，吸引更多企业参与第二支柱；取消参与个人养老金领取时缴纳3%个税的要求，减轻中低收入人群、灵活就业人群的负担，增强第三支柱的吸引力。

在优化家庭资产结构方面，需拓宽养老资金储备来源。蔡希良表示，要引导居民树立大财富观念和养老储备意识，在不改变家庭资产总量的情况下，主动调整家庭财富结构，提升养老资产占比，有效提升个人和社会的养老储备水平。此外，蔡希良表示，房地产在我国居民家庭财富中占比高达70%，可以借鉴国外成熟的经验，研究制定住房反向抵押贷款政策，在不改变老人居住条件和生活习惯的情况下，有效盘活居民资产，解决养老资金来源不足的问题。

此外，持续丰富养老金融产品供给也至关重要。“养老金融产品是满足各类养老需求的重要载体。目前保险、银行、基金等各类金融机构均已参与养老金融市场。”蔡希良表示，但从实际情况来看，产品差异化程度尚显不足，与普通财富管理产品区别较小，长期积累、收益稳健等特点并不突出。各类金融机构应立足主责主业，发挥各自专长，创新产品服务，实现错位发展，满足客户个性化多层次需求。

他以保险为例说，保险产品在收益安全性、全面风险保障等方面具有比较优势，行业在长期资金保值增值方面也积累了丰富经验。比如，目前我国商业养老保险产品普遍具有保证收益的特点，投资安全性优势明显，能够通过年金保险、两全保险、专属商业养老保险等为客户提供可靠的养老金保障服务。再比如，风险管理是保险的专长，通过商业健康保险、商业医疗保险和长期护理保险等，可为老年人健康提供专属保障。这不仅能缓解老年人就医费用支出，还能通过健康保险与健康管理服务的连接，进一步解决患病老人的照护和健康管理需求，从而提升老年人生活品质。此外，保险资管机构具有丰富的跨周期资金管理经验，能够为基本养老保险基金、企业年金和职业年金、个人养老金、商业养老金等各类养老资产管理提供专业服务，实现保值增值，守护好百姓养老的“钱袋子”。

蔡希良还表示，养老产业具有良好的社会效益，可创造长期稳定的运营收益，与长期资金能够形成较好的互动效应，可探索“养老金融+养老服务”“养老金融+健康管理”等模式，通过金融与产业的深度协同来破解养老产业低盈利带来的发展难题。

一方面，养老金融产品附加养老与健康服务，能够从资金支付和服务获得两个端口解决养老服务、健康管理等百姓关切的问题，增强养老金融产品的吸引力，汇聚更多养老金储备。另一方面，丰富的养老金储备，作为长期资本和耐心资本的重要来源，可为健康养老产业发展提供稳定可靠的低成本资金。