专栏名称: 量化藏经阁

分享量化投资和FOF投资研究成果。

易方达基金与巴西资管机构建立合作关系【国信金工】

量化藏经阁 · 公众号 · · 2024-08-19 08:06

正文

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、科创50指数收益靠前，收益分别为0.60%、0.42%、-0.05%，中证500、中证1000、中小板指指数收益靠后，收益分别为-1.06%、-1.00%、-0.88%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周银行、通信、煤炭收益靠前，收益分别为2.73%、2.57%、1.97%，房地产、建材、消费者服务收益靠后，收益分别为-5.09%、-3.97%、-3.62%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金15236.1亿元，逆回购到期212.9亿元，净公开市场投放15449亿元。除10年期外，不同期期限的国债利率均有所上行，利差缩窄7.87BP，上周中证转债指数下跌2.32%，累计成交2282亿元，较前一周增加125亿元。
上周共上报24只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF、1只QDII，西藏东财上证50ETF等。
8月16日，华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金在上海证券交易所挂牌上市。
8月12日，嘉实上证综合增强策略ETF获批，该基金以上证综合指数为标的指数，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求投资收益能够跟踪并适度超越标的指数。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.25、-0.14%、-0.35%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为5.78%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.04%、-8.10%、-2.61%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.26%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.65%，量化对冲型基金收益中位数为0.20%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金225只、目标日期基金121只、目标风险基金155只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.37%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金15只，合计发行规模为162.88亿元，较前一周有所增加。此外，上周有20只基金首次进入发行阶段，本周将有15只基金开始发行。

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报24只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只FOF、1只QDII，西藏东财上证50ETF等。

1、上海首单消费REITs上市

8月16日，华安百联消费封闭式基础设施证券投资基金在上海证券交易所挂牌上市。此举将进一步助力百联轻资产战略转型，推动公司持续创新、优化商业空间，深化国资国企改革。华安百联消费REIT的底层资产为上海又一城购物中心，该REIT是上海首单消费基础设施REITs。

2、嘉实上证综合增强策略ETF获批

8月12日，嘉实上证综合增强策略ETF获批，该基金以上证综合指数为标的指数，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力求投资收益能够跟踪并适度超越标的指数。

二、易方达基金与巴西伊塔乌资管建立合作关系

8月16日，易方达基金发布消息称，公司与巴西第二大资管公司伊塔乌资产管理公司进行了深入的交流，双方就未来进一步开展业务合作达成共识。在中国资本市场高水平对外开放的背景下，易方达基金正在加快推进全球化战略。此次与伊塔乌资产管理公司的合作交流，有助于易方达基金为广大投资者提供更多元的产品和更优质的服务，也为巴西及更广泛地区投资者了解中国、投资中国搭建桥梁。

三、上证科创板盈利质量策略指数等3条指数发布

8月16日，上海证券交易所发布公告称，将和中证指数有限公司将于2024年8月23日正式发布上证科创板盈利质量策略指数、上证科创板创新药指数和上证智选科创板价值50策略指数，为市场提供更丰富的科创板投资标的。

上 证科创板盈利质量策略指数 从科创板上市公司证券中选取50只盈利能力较强、现金流状况较好的证券作为指数样本，以反映科创板盈利质量较高的上市公司证券的整体表现。

上证科创板创新药指数 从科创板上市公司证券中选取30只市值较大且业务涉及创新药领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板创新药领域上市公司证券的整体表现。

上证智选科创板价值50策略指数从科创板上市公司证券中选取经营风险及估值水平较低的50只上市公司证券作为指数样本，以反映科创板具备一定价值特征的上市公司证券的整体表现。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、科创50指数收益靠前，收益分别为0.60%、0.42%、-0.05%，中证500、中证1000、中小板指指数收益靠后，收益分别为-1.06%、-1.00%、-0.88%。过去一个月中证1000指数下跌3.44%，收益最高，创业板指指数下跌7.77%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-2.49%。

从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于0%-10%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所下降，主要宽基指数均位于过去36个月0%-30%的历史分位水平。

行业方面，上周银行、通信、煤炭收益靠前，收益分别为 2.73% 、 2.57% 、 1.97% ，房地产、建材、消费者服务收益靠后，收益分别为 -5.09% 、 -3.97% 、 -3.62% 。过去一个月，传媒行业累计上涨 1.68% ，收益最高，有色金属行业累计下跌 8.33% ，收益最低。今年以来，银行、电力及公用事业、家电的累计收益较高，分别为 23.79% 、 9.77% 、 5.6 0 % ，相比之下，综合、计算机、消费者服务等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净投放资金15236.1亿元，逆回购到期212.9亿元，净公开市场投放15449亿元。质押式回购利率：1D相比前一周减少9.14BP，SHIBOR：隔夜相比前一周减少7.80BP。

如下图所示，除10年期外，不同期期限的国债利率均有所上行，利差缩窄7.87BP，不同期限的不同评级的信用债利率均有所上行。

信用利差方面，1年期、3年期和7年期不同评级的信用债利差均有所下行，5年期和10年期不同评级的信用债利差均有所上行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数下跌2.32%，累计成交2282亿元，较前一周增加125亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为43.56%，较前一周减少5.99%，纯债溢价率中位数为0.09%，较前一周减少2.69%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.25、-0.14%、-0.35%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为5.78%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.04%、-8.10%、-2.61%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.26%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.65%，量化对冲型基金收益中位数为0.20%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通 FOF 基金 22 5 只、目标日期基金 12 1 只、目标风险基金 15 5 只。上周新成立 0 只 FOF 基金。依据业绩比较基准计算 FOF 基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在 50%-65% 的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在 50% 以下，普通 FOF 基金的权益仓位主要分布在 25% 以下和 65%-100% 的区间内。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.11%、-0.33%、-0.16%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.37%。

2.4

基金经理变更

上周共有33家基金公司的100只基金产品其基金经理情况发生变动。

三

基金产品发行情况

3.1

易方达基金与巴西资管机构建立合作关系【国信金工】

正文

请到「今天看啥」查看全文