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市场陡转直下崩了！

资本时差 · 公众号 · 投资 · 2025-02-28 16:04

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市场陡转直下，崩了。

2月28日，市场集体崩溃，机器人、算力、半导体、Ai应用等等所有题材全部熄火，两市4770只个股下跌。

电子行业资金净流出高达164亿，昨天就净流出近百亿。机械设备、计算机、非银金融资金净流出也90多亿。

港股也一样，全线崩了。

恒生指数跌3.5%，恒生科技指数跌近6%，前期涨势凶猛的半导体、汽车，以及刚起来的消费、零售等等也全线下跌。

导火索就一个：川普来了。

2月27日夜里，特朗普发话，要点有3个：

1、威胁对欧洲加征25%的关税。

他说，欧盟成立的目的就是搞垮美国，它们做的不错，不过现在他是总统了。

2、要在3月4日对加拿大、墨西哥加征25%的关税。

3、对中国额外加征10%的关税，算上2月份的10%，加起来一共20%。

对此，我们的回应是：将采取一切必要措施。

当时全球市场就崩了，欧洲股市集体大跌，美股自己也崩了，黄金、大饼、A50期货和离岸人民币汇率等等也都直线下跌。

这次A股市场调整有几个特征：

1、人民币汇率跌了。

昨天消息一出来，我在群里特别提醒了大家，要特别关注人民币汇率下跌的信号。

因为最近两个月，离岸人民币汇率一整天的波动幅度都不超过300点，而这次直线跌了300点，市场明显恐慌了。

在看一下外围，大家都一样，到处都在跌。

2、时间点巧了。

机器人、AI硬件、新能源等等题材经过前期的大涨，资金撤退的需求很强烈。

当下的时间点本来就是一个高切低的阶段，资金比较敏感，信仰还不坚定。

没有理由，市场都会跌，比如昨天，市场就没有太多消息，但是前期热门题材的资金也是上百亿的流出。好在有零售、食品饮料、银行等板块撑着，指数不至于太难看。

这个时候，特朗普出利空，资金就加速流出这些板块，但是市场情绪低，大家出了高标，没入低标，于是市场就跨了。

3、政策又放利好了。

最近市场大涨，deepseek掀起乐观浪潮之后，有一个感觉就是，政策面的利好其实少了很多。

很多人甚至怀疑，是不是故意不放利好的，无论是资金面，还是政策面。

很多人甚至还担心，现在形势这么好，利好政策会不会不及预期啊。（详见2月20日的文章《提示一个风险》）

但是现在看，这个不必担忧了。

今天市场不好的时候，呵护意愿立马上来了，下午两点半和三点分别喊话：

先是，政治局会议继续喊话：稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击。

然后，求是杂志发文章：提及消费，以及大家关注集成电路、人工智能、量子技术、绿色低碳等概念。

但是从A股尾盘，以及港股尾盘表现看，喊话没啥太大作用。

关键问题是，如何看待接下来的市场呢？

这次市场调整的原因就是，市场自身调整需求+特朗普风暴。

因此我们需要客观的看待特朗普风暴，下周特朗普还有个国会演讲，可能也会引发风暴。

对于短线选手来说，确实需要避一下风险。

但是，对于稍长一点选手来说，这就是机会。大家其实也都知道，就看自己能不能够知行合一了。

再看一下逻辑，坚定一下信仰。

首先，看关税影响，即便对中国加20%的关税，对比欧洲和加拿大、墨西哥，以及对欧洲潜在的关税税率，我们的处境也不是最差的。

其次，我们这一轮行情崛起，靠的是deepseek引起的Ai产业革命浪潮预期，这是浩浩荡荡的大趋势。

大家之前想买的票，现在又回来了，你还敢买吗？

最后，祝大家周末愉快~

之前我们的交流群都是吹水、瞎侃、里面还有人对喷。对大家来说，这类群其实意义不大。所以我们会陆续解散这些群，并组建一些更贴近投资的群，比如宏观、产业、大类资产、家庭理财等等。今后，我们还会组织一些线上或线下的活动。

为了过滤不相关的人，以及创造和谐的交流环境，我会设置两个条件：

①连续点赞和推荐至少7天。

市场陡转直下 崩了！

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