群聊记录 20180625 苹果行情的短视与远见

苹果群比较多，笔者整理各群观点如下，仅供参考：

1. 中国苹果网：上图的竟价比是个模糊的概念，如果确切也是个概率性的，例如三个苹果四个人买 还是五个人 、六个人买。农产品很多无法量化，所以才有 “只有想不到 ，没有涨不到”。

2. 大豆哥：苹果供给侧最严重。
   

3. 李海：做农产品有一点好处，可以不看什么宏观和金融，农产品需求一般是不会变的，只需观察供应端行了，什么金融战贸易战，该吃得吃，该喝得喝。

   2） 荔枝为南方珍贵水果2017年，全国荔枝总面积860多万亩左右，产量为230万吨。 在广西的市场上，挂名摆卖的最多的是“灵山桂味”荔枝。事实上，真正的灵山桂味荔枝在灵山县果园地头价最低也不少于5元一斤。在灵山县城方园20公里范围是灵山荔枝最适宜产地，其出产的桂味荔枝最贵的可卖到15元一斤。这与网传所说的广西灵山荔枝5毛钱一斤无人收购出入太大，根本就是牛马不及的两码事。 而在南宁市场上摆卖的10元3斤甚至更低的所谓桂味荔枝，其实是一些杂牌荔  如~黑叶荔、大荔、进奉荔等杂牌品种，产量高，但品质却不佳，相当于苹果中纸夹膜、咖拉苹果等，质次价低，与桂味荔枝根本不是一回事。这些只适合送加工厂的杂牌荔枝，市场收购价格也就是1元左右。这就是不懂荔枝的记者去写荔枝~说荔枝便宜被踩烂。还有不懂苹果的记者去写苹果~说市场上一二块钱一斤的苹果被炒期货的王八蛋炒成了5~6元一斤的苹果。

   不同级别的水果价格相差好几倍的，大众认知不同，会引发巨大争议，这就是全世界不敢上鲜果期货的原因。目前郑交所敢上全世界第一个鲜果期货，实属不易，勇气可嘉，需要我们大家共同维护，把苹果期货品种做好。当下情况是-做现货的不懂期货，做期货的不懂现货。行业内不懂行业外的想法，行业外不懂行业内的想法。普及期现知识，加强行业沟通，非常必要。

4. 良言：转发： 反驳苹果空头的几个逻辑：

   1）、苹果种植面积连年增长，供大于求，市场只卖3元钱。

   苹果不同于其它期货商品，是一个年度产量一年内消费完毕的商品，不存在库存积累到下个苹果年度的问题。当年产量高的话，就会降价扩大消费；当年产量不足，就会涨价抑制消费。上个苹果年度的产量和下个苹果年度的产量均不会影响本年度的价格。

   2）、减产是个谎言

   建议实地调研，或者多查阅不同机构和私人的调研报告，做出自己理性的判断。

   3）、贵了我不吃。

   也就是说要贵了才会抑制部分消费。前提还是贵了。

   4）、苹果不是刚需，有替代品

   同理，只有价格高到一定程度，才会有一部分消费者会去选择替代品。低价替代品现在还是个问题。

   5）、价格炒得太高了

   按照今年丰产年的价格计算一下，就会知道这个价格是高还是低。

   需要看到的是，现在离苹果下树还早，提前炒高苹果价格，不利于上季苹果的清空，也不利于市场稳定，可以尝试在市场非理性错杀后时去寻找机会。

   期货作为先行指标发现价格为重要功能，你不让涨，现货收获季节暴涨后，期货被动跟涨，那么就人为阻碍了期货的功能发挥，那么不合理的现货价格没有抑制消费，使得苹果涨幅更大。

   有文章说不让果农存货，应该是不让果农高价存货 ，灾害这么严重，难道低价卖了吗？

5. 薛璞：

   做多的逻辑是注册仓单成本高，减产重，优果率比较低。1）交割成本是交割库对外报价，如果是交割库自己，每家的成本不一，到底是多少需要重新审视；2）减产重，很多人拿14年减产和18年比，14年全国产量是多少，18年是多少？3）优果率被倒春寒和霜冻影响下降的概率比较大，但真正期货并不是以交割目的，有多少交割量就对市场能造成压力有人能估算出来吗？这些量又占总产量的大概多少？不脱袋都不能有效的预估优果率

   做空的逻辑不再是交割短期价格被炒的过高了而是转变为：1）许多交割库和车出板企业想走下交割流程试下，这样打破7月仅山东货山东地区可交割的命题 2）气调可交保证金前期免检注册仓单交割或者车船板交割，给后期交割的量带来很大的变数，5月份交割的货物让人意识到买方如果接到货没有销售渠道也会头疼 3）走货速度好的和不好的都有国商都有，出货不好的如何处理手中的货，出货速度好的也不敢贸然增加收购许多好货去销售4）大量二三等及次果在市场上价格并不高，口感并不比优质果差 5）监管平抑价格的能力在国内自有品种上还是相当牛逼的，回想鸡蛋和股指就让人怕怕，年纪的大点的可以想想绿豆的前后

   市场上短期很难存在单方面行情的明显机会，单边交易风险较大。开秤价高开低走是对果商和果农都不利，10月、11月短期高位震荡偏弱的概率较大，随着出货速度的节奏，期货远期合约后期依旧可能有题材存在被拉高的可能（某年某牛逼机构在5000多建立的白糖多单达到近10万手，要钱有钱要货有货，后期盘面也走到7000多，但那家机构还是提前认亏出来了。这家机构头寸太明显，斗不过的不敢和其对着干，认同这家机构的最后给他抬轿子）

6. 徐钰才：未来一个月可能没行情，大跌大涨都不现实。需等待旧果消化、早熟苹果上市。
   

7. 王依朦：广西荔枝堆得太多了 。

   
   

8. 草上飞：鲁北滨州梨受冻严重，产量大减。

9. 威海苹果情况：

1. 王治鹏: 05的交割是07依照的版本。07合约交易的果子虽然是去年的库存。但是07对后边合约的指导意义很重要。减产是客观的 ，现货销售低迷客观的。07接货后 ，货架时间短是客观的 。余下的交给市场演变吧。

   苹果的产业短 。所谓一寸短、 一寸险， 安全才是第一位的。

2. 孙绍坤：我觉的这次07交割多头接货的不多，主要是没有销售渠道，市场里的产业客户较少。

3. 张彬：07合约货架期短，应季水果冲击最大，以后正常年份应该也是空头最活跃的阶段。
   

4. 袁刚：就是黎明前的黑暗。上半年这波时令鲜果丰产冲击过后， 7、8月份就天亮了。
   

5. 高杰：苹果一年之中销售的最好月份是在清明到五一期间，过了六一之后吃苹果的大多都是高端群体，也就是不差钱的，注重养生的，所以高端货还是比较有市场的，但毕竟市场是有限，16年春天时刚过年价格比较低迷，一度威海老百姓的货80向上达到0.8元一斤，市场快速消化，清明后反弹，到六一时价格比原来涨一元左右，但收购商还是有一元左右的亏损，价格的上涨直接导致销量减少，市场一致低迷到8月20号，那年夏天气温过高，嘎啦和红将军果面烧伤严重，成品果少，加上那年八月十五早，市场缺货，到8月20号时整个胶东冷库有货的屈指可数，但从20号到9月初也就涨一元多点，威海货勉强盈利，烟台货还是有不少赔钱，所以说，7-8月份市场消费水平还是有限的，过高拉高价位只能放慢市场的消化量，如果后面的嘎啦红将军质高量大的话，富士后面的风险就会极其的大，以前8月份富士卖一元左右的事也有发生过，望大家谨慎。最高点和最低点最有可能出现的时间应该是8月中旬左右。超市现在的价位说明不了问题，因为现在的苹果过了销售旺季，超市的损耗大，价格肯定高。

   2）年前水果品种多，清明到五一时是青黄不接的时间。所以一般苹果的最高价位一般是在清明到六一。秋天刚下来时是时令，入库后还是清明到五一走的好。山东货还是年后走的多，年前多西部货和辽宁货。苹果作为一个可以做供果的品种，一般清明，再是四月初八，十八，二十八，十五，这几个节点，都能拉动销售，所以一般清明到六一这段时间是一年中比较好的销售旺季。

   3）今年的收购价格，现在看游资可能要大量拥入，不怕同行，就怕外行，他们可不跟你讲道理的。现在信息这么灵通，老百姓也精，头几年外行搅价也有。不过，现货商太高价位估计也会小心的，现在的苹果毕竟风险和利润是不成正比的。

6. 王维超：今年一年也没觉得怎么大量走货。一直不温不火的。

7. 李卫：以前国家能发福利时候，主要节日销量也不错。现在也不明显了。

8. 李海：春节前苹果销量占全年70%，谁旺谁淡，一目了然。如果是牛市，每年5-8月，库存最少、价格最高，反之亦然。苹果现货价目前被南方水果压着，是件好事，期现不会大涨，减轻上层监管压力，也让果商收货有点谈判余地。秋天收购开价不会过高，这是果商果农心态所决定的。但收尾声一定会高得多。果商果农过去几年赔惨了，怎么会秋天一开市收购出太高价格呢？苹果真正的高价，不会是秋天入库的收购价格，一定是第二年的出库销售价格。

9. 闫希辉：去年一二级好果收购3.6附近，今年怎么的也得5元附近吧。给低了估计果农不卖的，很多果农可以自己存苹果的。果商为了维护终端客户，可能加价收购。

10. 果润：都不敢收就大胆收；都抢收时，就不收。收现货每年都这样。

11. 关小冬：今年的苹果有期货人去收了。与往年纯正的苹果贸易商有不同了，果农要受益了，这也是苹果期货带来的实惠。
    

1. 袁刚：苹果指数以一万为中枢上下各一千点的范围内震荡。

2. 张如明：越管流动性越差，流动性差的后果就是价格乱飞。