继4月25日，中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，同日下午，中央政治局就维护国家金融安全进行第四十次集体学习。
18大的政治局一共25人，其中只有五六个人的工作跟金融安全直接相关。
当政治局把防控金融风险提到，要进行集体学习的程度，我想，嗅觉再不灵敏的人，也应该发现点什么了。
那么风险在哪里呢？咱没资格与会，想要学习，也只能从以往的案例中寻找，而最近的一次大型风险案例，应该就是20年前的亚洲金融危机。
97亚洲金融危机，泰国成为了首个被国家金融安全溃败的国家。
而之所泰国首先被攻破，主要根源还在于其自身。
在泰国金融危机爆发前，也有他的黄金十年
同样，泰国经济一方面过度依赖于出口，另一方面，也依赖大量外资的持续流入。
但是，流入泰国的国外资本多为短期资本，但是泰国国内的借款人，却将其用于以房地产和股权投资的长期贷款，推高了泰国股市和房市，形成了巨大的资产泡沫。
由于泰铢绑定美元等一揽子货币，1996年，美元加息，带动泰铢升值，过度依赖于出口的泰国经济受到重创。
因此，泰国三驾马车中的出口和投资，出现了冰火两重天的局面，实体经济凋零的同时，在国内海量货币的冲击下，股市和楼市却比之前涨的更加猛烈。
而股市和楼市的泡沫，就给了索罗斯等国际炒家的机会。经过几场拉锯战之后，他们耗光了泰国政府的外汇后，全世界游资联合起来，最后向泰铢发动了全面攻击。
随后，泰国完败，被迫宣布放弃固定汇率，泰铢暴跌，国际炒家全胜，满载而归。
输的裤衩都没有的泰国政府，被迫向IMF发出救援请求，跟美国签署了一系列丧权辱国的条款后，游戏结束，国际游资开始向亚洲其他国家进发，继续推起多米诺骨牌。
如今中国的情况，过去一年跟外汇炒家对掐了几仗，外汇储备少了四分之一，也就是一万亿美元。今年一季度，虽然出口还在增加，但是净出口锐减40%，自去年下半年，在货币放水之下，全国二线城市房价飞涨，股市持续走高。
虽然我们的情况比泰国好了太多，但是也出现了一丝被全面狙击的端倪了。
而就和20年前一样，美国又已经开启了加息周期，而我们在汇率和利率之间只能保一个，要么坐等外汇流出，消耗国内的外汇储备，要么加息，导致银行和企业坏账率加速上升。
无论选择哪一个，都会很棘手，搞不好就会出现系统性风险。
届时，那些嗅觉堪比鲨鱼的国际游资，很可能就会游过来参与撕咬。
所以嘛，政治局开这个会，还是蛮重要的。
而我们从这个角度，来看国内商界博弈的问题，又会开启另一个的角度。
早先，以某达为代表的国内企业，疯狂从国内融资，去海外买了一堆垃圾资产。
“首富”又不傻，哪里不知道买的东西不值那个钱，但是人家从国内融资，然后逃汇才是主要目的。
不过自16年以来，某达商业回归失败，某达影业重组某达院线失败，通过国内抽血的模式，基本上封死了。
更不要说十八届六中全会之后，负责审核外海并购的两大部门，发改委和商务部，同时更换了一把手之后，通过海外并购来外逃资本的模式，基本上也封死了。
嗯，这就是保外汇，
从外汇储备上来看，最近几个月倒是不错。
而宝万之争就更有意思了，宝能姚振华和恒大许家印，在吃万科股票的时候，均严格遵守了现行法律，每一步也都很小心。
但是，最后监管部门还是让他们都吐了出来，并大肆整顿过去一年兴风作浪的万能险。
政事堂认为，如此大动作，原因之一，是因为最近两年频频在股市举牌的万能险，搞的都是期限错配。
资金端，是短线万能险；而资产端，是长线的股权、房地产。（股票举牌后有限售期，地产更是长周期）
这和20年前引发金融危机的泰国金融机构搞的期限错配，有一定的相似之处。
而且，此次宝万之战中，入侵者宝能和恒大两家保险，其本业是地产，购买的股票也是地产龙头万科，而宝能和恒大两家地产公司，在行业内，都是将杠杆用得非常足的标杆，他们很大一部分的融资，是通过影子银行进行的。
也就是说，这次争夺战，通过保险为由头，将银行、证券、地产，将三个最容易引发系统性金融性风险的领域，完全打通了。
尼玛，这样无论是房地产、股市、影子银行，还是保险，任何一个领域发生问题，均会传到整个金融领域。
而且你们两家不仅杠杆非常高，而且搞的还是风险极高的期限错配！
所以，在国家金融安全层面，这事儿一旦想明白了，一定会掐死，管你后面有什么背景和利益诉求。
此外，我们可以对比另一件事儿。
16年12月5日，在在全球著名的外汇系统EX.com和谷歌搜索Google.com，人民币离岸汇率同时突然暴跌，对美元从6.88:1，瞬间变成了7.43:1，跌幅达到了令人震惊的8%！
一时间，人民币暴跌疑云笼罩市场。
事后证明，这是一场乌龙，不过，这次持续了数个小时的乌龙，一时间也引发了汇率的跳水。
虽然是乌龙，不过这也代表了，对一国汇率产生严重影响的事情，也可能被人为操纵。
巧合的是，这事儿发生在刘士余刚刚怒骂野蛮人后，保监会刚刚对宝能和恒大发出监管函的同一天......
说完这个俩被保监会收拾的保险，我们再看郭树清的银监会和刘士余的银监会。
郭树清上台之后频繁发文，搞的就是资产穿透，将银行资产与影子银行进行分割，在中间开启防火墙。
而刘士余一方面打击泡沫，另一方面对于轻资产的概念股IPO，一律封杀，也是在建立一堵隔离墙。
当年索罗斯他们对泰国发动的总攻，搞的就是通过各种手段，在同一时间集中抛售货币、股票、房地产，使得几个风险领域贯通的泰国政府，一点被突破之后，全面崩溃。
而我们可以看到，最近这段时间，无论是银行、证券、保险，还是房地产，监管部门的角度，很多是尽可能设立相互之间的防火墙。
而相比较前段时间落马的保监会项俊波，去年年初当着证监会刘士余的面，鼓励保险举牌股票。向对于今天说的金融安全，似乎属于“政治不正确”。
而履新社保基金的楼继伟，政事堂判断，也很有可能会放缓社保基金入市的脚步。
而刘士余口中，类似明天肖老板的那些资本大鳄，自然是要进行全面清理的。
因为我们跟泰国相比，最大的优势就是我们有特色的社会主义制度，不但可以搞外汇管制，更可以通过国有银行，锁死人民币，使得国外炒家难以借到人民币抛售，来打压人民币。
但是，这批手里握着大量人民币的大鳄们，一旦与外国资本勾结，那可就是千里之堤毁于蚁穴了。
所以，政事堂猜测，这段时间，国内的资本巨头们，大都会被列为审查对象，
相信他们最近的日子，都不好过.......
这不，墙外负面新闻满天飞的AB吴老板，昨天竟然主动找理由接受媒体采访，以证明自己还没有被带走.......
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