地产股涨停

股市有风险，投资需谨慎；

专注大趋势，不负好时代。

今天市场小幅分化，大指数收红小指数收绿，盘面上的亮点是地产、银行、基建、保险等 4哥们，其中地产股盘中掀起涨停潮。

在底部趴了好几年的地产股启动，和一个消息有关，就是大城市有可能集中供地。

原来大城市供地，只卖几个小地块，一大群房企哄抢，于是价格抬升，房企成本增加。以后，每年分几次，批量供应地块，可挑选的余地大，大家出价不用那么凶狠了，所以利好房企降低成本。

另外，有位明星公募基金经理，管理数百亿的董承非总， 1月25日的一份小范围会议纪要昨天“外泄”，其中提到他布局了地产股，也对今天地产股的表现起到了助攻作用。

董总说到，他对 2021 年股市行情持悲观态度，已经在做防御性动作，宁愿少赚不想多亏……目前管理的产品，股票仓位已低于 80%，并在持续下降中……同时，前十大重仓股有了比较大的变化，减掉了一些高位的资产，倾向更安全的资产……比如地产的保利和万科，觉得比现金好……但是，因为对今年市场悲观，所以也不会压得太重。

董总还说，平时一般不择时的，这次做了择时。

董总是业界大佬，他的这些观点，其实也是今年以来基金圈一定范围普遍认同的。 “高位资产太贵了，弄点估值低的”，所以市场风格也有所转移。

我也相对认同这些， 12月份的时候在公众号文章中还表达过好几次。不过我觉得，既然平时不择时，干脆也可以一次都不择时。另外，如果只要比现金好的话，搞股指也不错，比选股还更简单。

只不过大佬没法搞股指哈，买中证 500或者科创50指数ETF的话，要被同行和客户笑话。奶爸这种就没有偶像包袱，不要脸地买指数ETF，还带着大家一起买，只要能低风险地赚钱。

关于地产股再多说两句。

第一，行业开始下行，但龙头公司会因为集中度的提升而受益。这一点，有些像近几年的白酒。所以，需要关注现金流稳定、融资能力强、土地储备多的头部房企。

第二，原来我一直觉得保利比万科好。但近几个月万科的股价走势明显比保利好，而且今天也是万科率先涨停，并且最后挺住了，保利等几个股票涨停板还没封住。所以，以后把万科当作地产 “一哥”来看待。

今天还有个消息，苏宁电器卖股份自救，施以援手的有可能是国资。早在去年，南京坊间就到处在传，苏宁现金流遭遇了大问题。不过，苏宁的品牌相对不错，所以关键时候国家愿意撑一把。

苏宁 2017年200亿入股恒大地产，结果钱被套在里面。好在苏宁当年和阿里交叉持股，赶上阿里股价大涨，赚了大几十亿。不然的话，早就现金流不行了。

苏宁、国美等，都是十几年前的强者模式，现在移动互联网时代，牛的是天猫、京东这种。苏宁虽然在努力转型，光上市公司名称从苏宁电器到苏宁云商，再到苏宁易购，就改了好几次，但基因不一样，终究很难再有优势，公司股价仍然一路走低。