定增并购圈 • 优先夹层劣后 • 产业并购基金

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导读  近期，一系列监管文件的发布，正是“防风险、去杠杆”思路的进一步强化，标志着自2012年以来，以金融自由化创新、影子银行繁荣、资管理财井喷为特征的银行资产负债表扩张迎来分水岭。金融去空转，降杠杆背景下，资管机构有阵痛，更有发展的巨大空间。如何在统一监管新趋势下发展资管新思路，是今年大资管的重要命题。

本次研讨会，定增并购圈继续邀请A讲师某大型国有银行资产管理部副总、B讲师某大型券商总裁助理等，就近期的监管风暴及如何穿透监管的新思路——回归风险为本的监管、穿透授信、银行理财投资穿透和产业限制、通道业务及多层嵌套问题等做出风暴前后的变化对比及穿透思路的经验讲授，以及对大资管监管政策下的商业银行资产配置与主动管理转型问题和混业资管下的投资热点进行分析与探讨，还不约起吗？

【V28】监管风暴及穿透监管思路下的资管转型与投资新点分析

召开时间 2017年11月11- 12日（周六、日）

召开地点 中国·上海

活动类型 研讨分享+案例分析+互动交流

主办机构 定增并购圈、沃达教育、法询金融

主讲嘉宾介绍

主讲嘉宾：孙海波：上海法询金融信息服务有限公司创创始人（CEO）。

主讲嘉宾A：某大讲师A：某大型国有银行资产管理部副总

主讲嘉宾B：某大型券商总裁助理

课程特色  监管风暴下的文件政策对比与变化发展方向研判；监管风暴下如何穿透监管新思路的分享；注重结合行业与当前热点，对商业银行资产配置与主动管理转型以及当下的投资热点进行专业点评与详细分析；更实战、更深入、更有用、更多干货……

参会对象

1.商业银行投行部、公司部、资本市场部；

2.券商投行部、资产管理部；

3.信托公司及基金子公司相关业部门；

4.私募股权投资基金、产业基金；

5.实体企业、上市公司的战略发展部、投融资部负责人等。

课程大纲（2天）

第一天课程：近银监监管风暴及穿透监管思路

前言：

最新银监会几份文件对比

监管风暴并没有结束

弥补银行业监管制度短板文件概览

资金方及其监管方将承担主要责任

一、回归风险为本的监管（资本计提、MPA）

（一）基金子公司净资本的消耗

（二）信托业务对净资本的消耗

（三）券商资管对净资本的消耗

（四）资本充足率及其数据

（五）资产负债表配置

（六）上市银行资本充足率（系统重要性）

（七）中国特色权重法下：信用风险加权资产计提

（八）风险权重意味着什么：需要引入ROE

（九）二级资本债的前世今生

（十）二级资本债发行接近理论上限的银行

（十一）资本计提达标方法

（十二）央行宏观审慎充足率

（十三）为何国内风险缓释非常少？

（十四）债券投资的资本计提

（十五）资本计提穿透的问题

（十六）资本计提和非标的绯闻

二、穿透授信的专题

（一）银行理财授信问题

（二）同业投资穿透授信问题

（三）债券的统一授信问题

（四）ABS授信问题

三、银行理财投资穿透和产业限制

（一）银行理财与房地产企业融资

（二）个人银行理财和信托高风险投资的监管总结

（三）穿透问题：理财和同业投资

四、通道业务及多层嵌套问题

（一）通道业务定义及监管态度

（二）哪些通道业务可以合规开展

（三）资产保全中去通道后直接入表的处理

（四）同业投资目前大幅受限

（五）如何理解同业投资多层嵌套？

（六）整治同业业务案例

五、银行和非持牌金融机构合作

（一）银行能否与私募基金合作

（二）银行能否与非持牌金融机构同业业务合作

六、银行理财监管资金池和和非标问题

（一）检查风暴对理财的关键点

（二）银行理财资金池政策不明朗

（三）银行理财的风险隔离原则和关联交易

（四）银行理财开放式净值和管理费收入的问题

（五）不同类型资管产品及投资范围——银行理财

七、关于“非标”的探讨

（一）标准化债权和非标债权的区分

（二）非标转标的具体场所路径

（三）银行理财非标的探讨

（四）农村金融机构与非标

八、关于“非标转标”

（一）信托受益权—存量资产出表

（二）信托受益权—增量资产出表

（三）银登中心业务框架

（四）信贷资产转让

（五）非挂牌ABS劣后处理

（六）嵌套和穿透

（七）禁止性投资事项

（八）非标投资限制

（九）独立托管

（十）结构化资管产品监管

第二天课程：大资管监管政策下的商业银行资产配置与主动管理转型及混业资管下的投资热点

大资管监管政策下的商业银行资产配置与主动管理转型

一、当前监管环境对银行资产配置的影响

二、银行资产管理业务定位与核心能力提升

三、大类资产配置与主动管理转型

混业资管下的投资热点

一、资产证券化产品发行与交易现状分析

二、投资角度看资产证券化产品

三、供应链金融下的应收账款ABS

……………

时间地点

2017年11月11日-12日（上海）（具体地址报名前一周通知）

参会费用

指导价格4200元/人，老学员或三人以上团购3900/人（含课程材料与午餐，谢绝空降），往返路费、住宿及接送机服务、均需自理，不包含在参会费内。

开户名：北京投行宝科技有限公司

开户行：兴业银行北京分行西单支行

开户账号：3210 6010 0100 262328

报名联系  请添加定增并购圈-岳女士（18210082571，同微信）、陈先生（18210082190，同微信）报名参加，并注明活动报名。

往期部分参会名单