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【华创机械李佳团队】李佳/鲁佩/赵志铭/娄湘虹/吴纬烨
华创机械核心股票池本周表现
投资要点
1.本周行情概览
本周机械设备指数下跌
7.02
%，沪深300指数下跌3.85%，创业板指下跌5.60%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第25位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）30.72倍，相比上周大幅下降。
全部机械股中，本周涨幅前三位分别是，冀凯股份，红宇新材，金盾股份，周涨幅分别为22.78%、19.70%、15.48%。
2.主要行业动态
（一）油气板块：在沙特与伊朗达成协议后 OPEC+将提高石油产量
（二）煤化工：中科院启动“变革性洁净能源关键技术与示范”先导专项
（三）工程机械：BICES2019将于明年9月举办 集中展现工程机械业70年成就
（四）轨道交通：5月铁路货运创新高
（五）煤矿机械：动力煤价格延续上涨
（六）通用航空：全国性航空产业集群加速成型 C919订单望破千架
（七）智能制造：国家机器人创新中心在沈阳揭牌
（八）汽车轻量化：2018亚洲汽车轻量化展览会即将举办
（九）锂电设备：2018年上半年锂电领域并购案例超30起
（十）OLED设备：苹果新品主推LCD屏
（十一）半导体设备：AI芯片独角兽寒武纪获数亿美元B轮融资
3.风险提示：
下游需求不及预期，经济、政策环境变化
主要内容
一、本周行情概览
本周机械设备指数下跌7.02%，沪深300指数下跌3.85%，创业板指下跌5.60%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第25位。
剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）30.72倍，相比上周大幅下降。
全部机械股中，本周涨幅前三位分别是，冀凯股份，红宇新材，金盾股份，周涨幅分别为22.78%、19.70%、15.48%。
二、主要行业动态
（一）油气板块：
在沙特与伊朗达成协议后 OPEC+将提高石油产量
新浪美股 北京事件6月23日讯，据彭博消息，在沙特阿拉伯最后时刻达成协议从而避免伊朗的否决威胁后，OPEC和包括俄罗斯在内的盟国将从下个月开始提高石油产量。
“我们达成一项协议”使得“名义”产量增加100万桶，沙特能源部长Khalid Al-Falih 在维也纳对记者说。而据尼日利亚石油部长Emmanuel Ibe Kachikwu透露，实际上该协议将在今年下半年向市场每天增加约70万桶石油的供应。
其他重点新闻：
据中国驻巴基斯坦使馆官网消息，巴基斯坦《每日时报》6月20日报道，根据《全球油气发现回顾》(GlobalOilandGasdiscoveryReview)数据显示，2017年第四季度，在全球油气资源发现上，俄罗斯以10处发现领先，澳大利亚以7处发现紧随其后，哥伦比亚为4处，而巴基斯坦和英国各发现3处油气资源位列第五位。
投资建议：
1）
杰瑞股份
；2）
中海油服
。
（
二）煤化工：
中科院启动“变革性洁净能源关键技术与示范”先导专项
6月19日，中国科学院在大连化物所召开A类战略性先导科技专项“变革性洁净能源关键技术与示范”(以下简称“洁净能源”)启动会，宣布“洁净能源”先导专项正式启动。“洁净能源”专项以化石资源清洁高效利用与耦合替代、清洁能源多能互补与规模应用、低碳化多能战略融合为主线，部署了合成气下游及耦合转化利用、甲醇下游及耦合转化利用、高效清洁燃烧、可再生能源多能互补示范、大规模高效储能、核能非电综合利用、可再生能源制氢/甲醇，以及我国能源战略研究等八个方面研究内容。
投资建议：
1）空分设备核心供应商：
杭氧股份
；2）深冷技术核心供应商：
中泰股份
；3）煤化工压力容器供应商：
天沃科技
。行业其它相关标的：
陕鼓动力
、
东华科技
。
（三）工程机械：
BICES2019将于明年9月举办 集中展现工程机械业70年成就
华网北京6月22日电 近日,以“智联天下,绿绘未来”为主题的第十五届中国(北京)国际工程机械、建材机械及矿山机械展览与技术交流会(简称“BICES2019”)新闻发布会在京召开。发布会宣布,BICES2019将于2019年9月4日至7日在京举办。
中国工程机械工业协会会长祁俊表示,中国工程机械行业经过五年的充分调整,2017年销售收入5403亿元,同比增长12.7%,出口总额201.05亿美元,同比增长18.5%。预计2019年行业将保持又稳又好的发展趋势。
投资建议：三一重工
（行业龙头，强者恒强）、
恒立液压
（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、
徐工机械、柳工、中联重科
。
（四）轨道交通：
5月铁路货运创新高
国家铁路局20日称，5月份全国铁路货运总发送量33884万吨，同比增长11.8%，创今年以来新高。在“公转铁”加速推进的带动下，2018年中铁总货运工作目标为30.2亿吨，前5月已经完成全年计划的53.91%。
投资建议：
1）车辆及零部件：
中国中车
、
康尼机电
、
华铁股份
、
太原重工
等；2）轨道部件：
中铁工业
；3）信号系统：
辉煌科技
；4）检修及运维：
神州高铁
等。
（五）煤矿机械：
动力煤价格延续上涨
由于工业需求旺盛，加之高温天气提前到来，在本来淡季的5月，煤炭日耗接近80万吨；6月初高温天气虽略有回落，但日耗仍在70万吨上下，按照同期预估，迎峰度夏的旺季日耗将达到惊人水平。根据2017年冬季环保政策，预计2018年秋冬季环保限产政策力度依旧，相关商品生产区域及生产时间将会出现结构性调整，传统的煤炭消费淡旺季规律或发生变化。预计秋冬季节，煤炭消费相对减少，二季度淡季不淡，7、8月旺季更旺。
其他重点新闻：
四川省近日公布了《关于开展煤矿机械化改造三年攻坚行动的实施意见》，提出到2020年底，四川省应实施机械化开采的矿井100%实现机械化开采改造，不能实施机械化开采改造的落后小煤矿将引导其关闭退出。根据行动计划，到2018年底，四川机械化开采煤矿和按机械化设计建设的煤矿占应实施机械化开采矿井总量的50%，2019年底达到80%，2020年底达到100%。三年攻坚行动期间，四川将暂停核准新建项目，停止核准所有非机械化改造的改扩建项目，同时将严格煤炭资源管理。
投资建议：郑煤机
、
天地科技
。
（六）通用航空：
全国性航空产业集群加速成型 C919订单望破千架
据经济参考报报道，日前，海航集团与中国商用飞机有限责任公司签署战略合作框架协议，计划未来逐步引进并运营200架C919大型客机。记者查询发现，截至目前，C919国内外用户达到28家，订单总数达到815架。目前，海航和中国商飞上述协议中涉及的200架C919，尚未计入中国商飞订单名录。不过业内预计，随着协议落实，上述200架C919将最终转化成实际订单——未来C919的订单数量将突破1000架大关。
投资建议：威海广泰
、
隆鑫通用
、
川大智胜
、
四川九州
。
（七）智能制造：
国家机器人创新中心在沈阳揭牌
由机器人、哈工大、中国科学院沈阳自动化所等14家国内机器人领域产学研龙头单位发起成立的国家机器人创新中心6月19日在沈阳揭牌。着力培育发展机器人整机及关键零部件检验检测能力、机器人核心零部件中试孵化能力等。
其他重点新闻：
公开数据显示，2017年全球机器人市场已达232亿美元，同期中国市场规模约为62.8亿美元。2012~2017年全球市场平均增长率约为17%，同期中国市场平均增长率达到28%。政策支持、资本迅速注入下，机器人企业在全国各地迅速生根发芽。机器人大讲堂等联合发布的《中国机器人产业发展研究》（以下简称《研究》）显示，截至去年底，全国机器人相关企业已达6500余家，目前国内机器人产业园共有60余个。
近日，几辆印着京东标志的配送机器人在北京街头曝光。据悉，这是京东配送机器人正在北京进行全场景常态化配送运营。据悉，京东多款配送机器人可同时参与运营，有大有小，最多一次能送30多单，送货量相当大。从曝光的图片上看，配送机器人和公交车正在一起等红绿灯，这个停车动作看起来相当标准。2018年京东率先宣布配送机器人进入量产时代，并将京东X事业部无人车总部落户长沙。京东将注意力放在持续提升消费者配送体验和智慧物流的普及推上。
投资建议：拓斯达、埃斯顿、机器人
。
（八）汽车轻量化：
2018亚洲汽车轻量化展览会即将举办
为了深入解析汽车轻量化市场，促进产业链企业交流与合作，励展博览集团精心策划了“2018亚洲汽车轻量化展览会”，展会同期将举行“亚洲汽车轻量化高峰论坛”。邀请来自政府主管部门，行业协会，科研机构，整车厂，零部件、原材料、和工艺装备企业等专家共同参与。为期两天的论坛（7月11-12日）将围绕政策走向、市场前景、技术发展方向等方面展开交流与研讨，全方位剖析汽车轻量化产业面貌，共筑轻量化前瞻技术交流平台，搭建轻量化多领域合作桥梁。
投资建议：海源机械
。
（九）锂电设备：2018年上半年锂电领域超30起并购案例涉600多亿
2018年以来，新能源汽车产销量持续增长，动力电池出货量稳步提升。与此同时，锂电行业也延续了2017年的火热兼并购现象，资本市场动作频频，锂电企业纷纷主动或被动的拥抱资本，为企业发展寻求新的力量支撑。据不完全统计，今年以来，在锂电领域针对电池、材料、设备等企业的兼并购案例超过30起，涉及金额超过600亿元。
其他重点新闻：
日本新能源产业技术综合开发机构宣布，该国部分企业及学术机构将在未来5年内联合研发下一代电动车全固态锂电池。该项目预计总投资100亿日元，计划到2022年全面掌握全固态电池相关技术。
投资建议：先导智能
、
科恒股份
。
（十）OLED设备：
苹果新品主推LCD屏
在市场回归中低端的背景下，消费者对价格的敏感性在上升，由于OLED屏的成本相对较高，采购成本难降。作为高端品牌代表的苹果近日再度上线32GB版的iPhone6，售价在2000元以内，显示出冲击中低端市场的意愿。
根据18日显示行业消息，苹果最近向OLED面板供应商三星Display提出的今年新机型用OLED面板预计采购量约7000万台，其中有4500万台为6.46吋面板。这意味着苹果今年将主打大尺寸机型的销售。6.46吋OLED面板的预计达到其他机型的1.5~1.8倍之多。苹果计划于今年9月推出两款OLED手机和一款LCD手机，作为2018年的iPhone新机型。两种OLED手机面板的尺寸分别为6.46吋和5.85吋，LCD机型为6.04吋。6.46吋机型是iPhone历史上屏幕最大的一款机型，比竞争对手三星电子最大尺寸的机型Galaxy Note8（6.32吋）还要大0.14吋。
其他重点新闻：
腾讯援引外媒报道，代工巨头富士康近日在美国威斯康星州密尔沃基买下一栋大楼，未来这里将成为它们北美总部所在地。据美联社介绍，这座名为611的大楼原属于美国西北互助保险公司所有。本周五，富士康还专门举办了一场大楼移交典礼。据悉，富士康北美新总部将容纳500名员工。除此之外，这里还会设立“创新中心”以帮助新创公司在LCD面板上不断进行技术突破（未来威斯康星的富士康工厂主要生产LCD面板）。郭台铭特别助理路易斯-吴表示，富士康将“专注于在密尔沃基打造一个强大的公司团队。”
投资建议：精测电子
、
联得装备
、
智云股份
、
大族激光
。
（十一）半导体设备：
AI芯片独角兽寒武纪获数亿美元B轮融资
国内AI芯片独角兽公司寒武纪宣布完成数亿美元的B轮融资，寒武纪B轮融资后整体估值达25亿美元。寒武纪于2016年成立，成立后完成天使轮融资，估值1亿美元，由中科院旗下基金和联想创投等共同投资1000万美元。
其他重点新闻：
上海集成电路产业投资基金已经完成签约金额超过200亿元的投资，该基金总规模为500亿元。2017年，上海集成电路产业销售规模同比增逾12%，接近1200亿元。上海已提出目标，力争2020年产业规模突破2000亿元。
软银计划在大约五年时间让总部位于英国的芯片设计公司Arm Holdings PLC重新上市。Arm的设计将会用在更多半导体产品上，因为日用设备之间的互联程度日益增强、需要更多智能因素。软银于2016年收购了Arm。
投资建议：北方华创
、
晶盛机电
、
长川科技
。
三、风险提示
下游需求不及预期，经济、政策环境变化。
