【浙商 电子】蓝思科技（300433）两个交易日连续大涨累计超过12%，推荐继续配置

Q2单季度净利润低于预期，但是营业收环比预计仍呈现上升态势，基本符合预期。我们反复强调业绩预告之后利空出尽，勇敢配置，公司正积极为新机备货，下半年将是业绩高峰期。

蓝思科技后盖的出货量情况乐观：前盖板日出货量达到40万片以上，后盖板良品率处于快速爬坡期，日出货量由上个月2-3万片提升至20万片以上，预计明年将达到50万片以上，届时日出货量将达到100万片以上。

绑定大客户，盖板行业龙头，具备3D盖板全产业链设备专利，不惧怕后来新进者。

公司为A客户（50%+营收占比）提供前后盖板。为三星（30%+营收占比）提供后盖板，为国产手机（10-20%营收占比）提供前后盖板等。

下半年新机集中出货，美银美林预计iPhone 8发布时间将推迟三到四周，此外，大部分国产手机推出时间集中延迟至下半年，多款新机的玻璃盖板正积极备货。