年化收益7%~10%，票据理财如何做到的？

主理人 · 牛犇

固定理财专栏 | 第四篇

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近年来，随着中产阶层规模逐渐扩大，中高收入人群的焦虑情绪越来越普遍，教育、医疗、养老、中年危机等等，一切的一切，都因没有做到最优而焦虑，其实最终缘由不过是收入勉强支撑支出，家庭责任重大，基本上是“不能倒”的支柱。

在热点频出的当下社会，中产焦虑不过是媒体笔下的突热词汇，刷一波存在感之后，善变的媒体会迅速找寻下一个热点，但在所有焦虑氛围下的人，谁能当鸵鸟一样躲避。

这也是为什么突然刮起理财风潮的原因。

很多人的理财意识觉醒于支付宝，享受的收益来源余额宝，在互联网时代，如果一直安于获取4%的年化收益，能否打败通货膨胀和货币贬值的速度，都要打个问号。

在固定收益领域，我们提倡低风险、中收益，不追求绝对的高风险高收益，那么货币基金、银行理财都是不错的选择，而票据理财也一直被认为是低风险稳健的投资方式。

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为什么这么说？需要先从票据的性质说起。

一般而言，票据理财主要涉及汇票，分为银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。

其中，银行承兑汇票有银行信用兜底，会更青睐银票理财平台，但，目前市场上，品牌、实力不那么强的城商行，他们承兑的银票，贴息利率都只有5-6%，大型商业银行更低。

而我们今天说的商业汇票，收益回报率能达到7%+。

其出票人必须是在银行开设存款账户的法人和组织，能证明其有支付汇票金额的可靠资金来源，承兑主体如果实力不够强，会 直接 将其资质排除。

既然说到商业汇票，目前市场上主做电子商票，一方面纸票效率低，难以跟上行业的发展；另一方面，电子票据之间结算方便，不用担心假票，非常便捷。

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那么，一定有人疑问，票据理财收益有这么高吗？

大家都觉得票据行业的收益低、息差也低，其实面对这种情况，很多人只看到一方面。

中国票据市场大约百万亿，这里面有多少需要融资的企业，而商票需要面对把控风险这块，将商票进行分级管理。

票据业务微薄的利润空间，极少愿意去博风险，所以衡量市场上票据业务的优劣，可以先从其核心企业集中的产业行业着手。

一些热门的成熟行业，在相对稳定的环境下，票据融资的成本会相对较低，但稳定的业务量以及可靠的兑付能力，反而能给投资人更高的回报率。这就是为什么说投资商票的原因。

一般来说，主流的票据理财从事银行票据或商业票据，能将一种票据产品做到行业顶级，其收益给到投资者7%+的能力，对于出票企业来说九牛一毛。

目前来说，票据的潜在市场和盈利空间，已经吸引了很多入场者，当前主要有三大派系：

第一：银行。银行打的是银行刚兑的安全牌，相应地其年化收益率是几大派系里最低的。

第二：互联网巨头。主要有阿里的招财宝、京东的小银票、苏宁及新浪的微财富。这些平台主要是与票据中介等合作，依靠其流量优势做渠道服务。

第三：第三方创业平台。

说到这里，最近发现一家做商业票据理财的平台—— 红利圈 。

它有两类核心产品： 活期+和定期 + 。

• 活期+收益7%+，非常方便，随存随取，上市公司100%承保。

• 定期+也很方便，30天、60天、120天、180天、240天、365天，收益最高能达到10%年化收益。