行情回顾：
本周计算机指数下跌7.89%，跑输创业板指0.81%，跑输上证综指3.26%。本周板块普跌，部分中报低于预期的个股调整较大。经过本周的调整，计算机板块再次回到年内的最底部。
人工智能
2023年全球将有90%的智能手机拥有智能语音助手，而在2018年，中国公司百度已占有17%的市场份额，仅次于谷歌和苹果。高通和百度的“联姻”使得DuerOS 在这场 AI 移动化战争中占领了源头制高点。智能语音助手市场的爆发与安卓手机的快速发展关系密切，具备中文语言优势的百度DuerOS在未来有着很大的可能性超越苹果Siri，成为全球排名第二的智能手机语音助手。
无人驾驶
Pony.ai计划未来两年内在广州明珠湾区建立约30平方公里的中国首个无人驾驶示范区。5G的推进，V2X基础设施的建立都是影响行业落地速度的关键因素，在各个核心技术持续推进的背景下，无人驾驶行业有望加速发展，建议持续关注国内无人驾驶龙头企业的业务进展。
云计算
谷歌云或将入华运营，正与腾讯、浪潮等洽谈落地事宜。如果谷歌和腾讯展开合作，将有可能给国内云服务市场带来崭新的竞争格局。
新零售
8月2日，星巴克咖啡公司与阿里巴巴集团在上海宣布达成新零售全面战略合作。通过此次与阿里的合作，星巴克将在数字化领域继续不断的探索和创新。与阿里新零售的融合能否使星巴克挽救中国市场业绩，仍是各方关注的焦点。
天猫携手米其林深耕餐饮新零售，此次合作发挥了自身消费者触达能力优势及阿里生态优势，为更多精准用户打造更好的全球美食体验，反映出一种更具个性的数字化商业新模式。
工业互联网
西门子工厂自动化工程有限公司(SFAE)与工控速派(北京)科技服务有限公司达成了一项战略协议，此次战略合作有助于完善西门子的服务体系，更好地满足客户需求，巩固竞争优势。
互联网
美国科技巨头苹果公司8月2日成为美股历史上首家市值突破1万亿美元的上市公司。即便按照1万亿美元的市值计算，苹果股价仍然比较便宜。该股目前对应未来12个月的市盈率不到16倍。
周观点：短期调整已接近尾声，建议继续抱紧一线龙头做多Q3行情
在目前的时点，我们认为板块短期的调整已经接近尾声，不必过分担忧。本周市场的调整很大程度上受到贸易战事件的影响，本周四美国商务部宣布对新的44家中国企业实行禁运，名单主要涉及航天军工企业。贸易战导致的市场风险偏好下降对中小市值公司偏多的 计算机板块形成了压制。但从基本面角度来看，A股大部分计算机公司无论是上游供应商还是下游客户，均主要集中在国内。特别是近 十年以来，无论是云计算、大数据分析，还是人工智能，开源技术逐渐成为业内主流。因此，美国相关禁令（即使未来会加重或扩大范围）也很难对大部分计算机公司的实际经营产生影响。因此，我们判断，与今年历次贸易战事件类似，计算机板块的短期调整都是比较好的买点。从实际表现来看，前两次（2月初和6月底）板块也都在目前的位置稳住并开始反弹。
我们继续看多板块的Q3行情，主要原因包括：1）中报显示板块基本面改善。根据目前中报预告的统计，板块在今年外延并表较少的情况下，业绩整体增长15%，高于去年同期的9.9%（中位数法）。2）板块目前估值较低。经过前期调整，部分计算机白马龙头18年的估值已经处在25x-30x区间内，若叠加年底的估值切换、估值将更加便宜。3）减持对股价的压制力量将减弱。进入中报季后，董监高减持的窗口期关闭，5月以来对股价上行形成较为明显压制的减持压力将得到缓解。细分领域方面，我们继续看好云计算、自主可控与网 络安全、金融科技、医疗信息化四大方向，建议超配一线龙头。
【首推个股】紫光股份、石基信息、浪潮信息、千方科技、中孚信息、中新赛克、南洋股份、绿盟科技。
【推荐个股】超图软件、润和软件、广联达、恒生电子、和仁科技、宝信软件、新北洋、易华录、上海钢联、中科曙光、广电运通。
人工智能
百度语音助手占有17%全球市场份额
美国市场研究机构Strategy Analytics近日发布报告《全球2010-2023年智能手机人工智能技术展望》，报告认为，2023年全球将有90%的智能手机拥有智能语音助手，而在2018年，中国公司百度已占有17%的市场份额，仅次于谷歌和苹果。自2017年底，百度DuerOS与高通达成战略合作，双方约定会在包括骁龙845的平台上，深度支持并联合优化百度DuerOS在手机上的人工智能解决方案，DuerOS也正式成为骁龙845平台默认参考的AI语音解决方案。（来源：网易智能）
点评：高通和百度的“联姻”使得DuerOS 在这场 AI 移动化战争中占领了源头制高点。智能语音助手市场的爆发与安卓手机的快速发展关系密切，具备中文语言优势的百度DuerOS在未来有着很大的可能性超越苹果Siri，成为全球排名第二的智能手机语音助手。对于手机语音助手的入口占据一方面有利于企业搜集语音数据进一步增强技术开发能力，另一方面是对语音交互方式的抢占，移动端的使用习惯未来有望朝智能家居，车载等领域扩散，占据了移动端语音入口的企业在其他领域也将具备一定先发优势。
无人驾驶
Pony.ai 公布新动作，首个中国无人驾驶示范区将建成
Pony.ai 创始人兼CTO楼天城近日出现在“钛媒体科技生活节”上，并进行了关于《无人驾驶技术在中国的机遇与挑战》的分享，就Pony.ai在自动驾驶汽车的传感器、决策方案和系统运行方面作了介绍。公司计划未来两年内在广州明珠湾区建立约30平方公里的中国首个无人驾驶示范区。除无人驾驶外，该示范区还会应用V2X及5G的技术。（来源：网易智能）
点评：中国目前已经拥有规范化的自动驾驶路测标准、开放的路测环境以及规定范围内的无人车队运营，这为中国自动驾驶企业发展提供了利好环境。越来越多的地方逐渐出台自动驾驶路测标准，开放路测道路。我国政府已在积极制定政策帮助自动驾驶行业前进，整体而言，我们认为无人驾驶是一个系统工程，5G的推进，V2X基础设施的建立都是影响行业落地速度的关键因素，在各个核心技术持续推进的背景下，无人驾驶行业有望加速发展，建议持续关注国内无人驾驶龙头企业的业务进展
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云计算
谷歌云或将入华运营：正与腾讯、浪潮等洽谈落地事宜
谷歌想重返中国，正为这项计划的一项重要内容奠定基础：将云业务引入到全球第二大经济体。据知情人士透露，谷歌正与腾讯控股、浪潮集团及其他中国公司进行洽谈，以便在中国内地提供谷歌云服务。洽谈工作2018年初就开始了，谷歌在3月底将合作伙伴的范围缩小到三家公司。眼下中美贸易紧张局势为这项计划增添了难度。目前尚不清楚计划会不会继续开展下去。
计划的目标是通过中国提供商的国内数据中心和服务器，运行谷歌基于互联网的服务，比如Drive和Docs，类似其他美国云公司进入这个市场那样。在世界上其他大部分地区，谷歌云通过互联网出租计算能力和存储资源，并销售一套名为G Suite的生产力应用软件，这些应用软件在谷歌自己的数据中心上运行。中国方面要求数字信息存储在国内，而谷歌在中国内地没有数据中心，因此它需要与当地玩家建立合作伙伴关系。（来源：云头条）
点评：利用腾讯、浪潮在中国的优势地位，有望让谷歌获得批准，在中国运营更多的业务。中国云服务市场仍然是本土公司占据主导地位，2017年中国公有云服务整体市场规模(IaaS/PaaS/SaaS)首次超过40亿美金，IaaS市场增速达到72%。如果谷歌和腾讯展开合作，将有可能给国内云服务市场带来崭新的竞争格局。
阿里云ET工业大脑落地正泰新能源
工业互联网
工信部发布《工业互联网平台评价方法》
正泰新能源近日正式宣布，与阿里云ET工业大脑合作的AI质检已经可以实现单、多晶电池片EL缺陷的毫秒级自动判定，识别隐裂、黑斑等20余种瑕疵，相比人工检测速度提升2倍以上。浙江正泰新能源是国内规模最大的民营光伏发电投资企业，并在全球如泰国、西班牙、印度、罗马尼亚等国家建设了光伏发电站，年产能可达2500兆瓦。此番与阿里云的合作也是阿里云产业AI落地计划的一部分。（来源：搜狐网）
点评：工业大脑的目标是把人工智能与大数据技术嫁接到生产线，帮助生产企业实现生产流、数据流与控制流的协同，提升产线效率，以自主可控的路径实现自主可控的智能制造。
新零售
天猫携手米其林深耕餐饮新零售
天猫日前与《米其林指南》正式签约，将共同就美食内容合作、新零售模式创新、全球在地化消费体验升级等展开战略合作。借助《米其林指南》在美食、美酒、旅游领域丰富的专业知识，天猫旗下生鲜高端品牌“喵鲜生”有望实现用户需求与美食原产地的精准匹配。（来源：中国经济网）
点评：天猫是国内知名的综合购物平台，此次合作发挥了自身消费者触达能力优势及阿里生态优势，为更多精准用户打造更好的全球美食体验，反映出一种更具个性的数字化商业新模式
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星巴克与阿里达成新零售全面战略合作
8月2日，星巴克咖啡公司与阿里巴巴集团在上海宣布达成新零售全面战略合作。星巴克将依托饿了么配送体系，逐步上线外送服务；同时，基于盒马以门店为中心的新零售配送体系，共同打造星巴克“外送星厨”。阿里CEO张勇表示：双方的合作将不止于网上订咖啡、配送咖啡。双方的合作将覆盖到：网上经营，会员整合，咖啡配送，咖啡制作等领域。（来源：凤凰网）
点评：通过此次与阿里的合作，星巴克将在数字化领域继续不断的探索和创新，为中国的顾客开启随时随地随心的一个全方位新零售生活体验。与阿里新零售的融合能否使星巴克挽救中国市场业绩，仍是各方关注的焦点。
工业互联网
西门子与工控速派达成合作，利用数据价值赋能智能制造
西门子工厂自动化工程有限公司(SFAE)与工控速派(北京)科技服务有限公司达成了一项战略协议，借助西门子强大的用户与行业基础，以及工控速派常年积淀的服务资源网络，更好的将物联网融入到工业服务中。利用数据价值赋能智能制造。（来源：TechWeb ）
点评：工业企业牵手互联网服务平台的合作模式，逐渐成为发展潮流。西门子一直在工业自动化保持领先地位，此次战略合作有助于完善西门子的服务体系，更好地满足客户需求，巩固竞争优势。
互联网
苹果成美股首家市值突破万亿美元公司
美国科技巨头苹果公司8月2日成为美股历史上首家市值突破1万亿美元的上市公司。自1980年在美国纳斯达克市场上市以来，苹果公司股价迄今涨幅已逾500倍。去年11月，苹果公司市值首次突破9000亿美元。
苹果公布的Q3财报显示，截止到2018年6月30日，苹果公司营收533亿美元，比去年同期增长17%，连续第四个季度呈双位数增长；净收入为115亿美元，运营现金流为145亿美元；每股摊薄收益2.34美元，同比增长40%，国际营收额占该季度收入的60%。（来源：新华社）
点评：即便按照1万亿美元的市值计算，苹果股价仍然比较便宜。该股目前对应未来12个月的市盈率不到16倍。万亿美元市值争霸赛一直在苹果、亚马逊以及微软之间展开，它们都是清一色的美国科技巨头。相比之下，中国的科技三巨头BAT总市值加起来也没有超过1万亿美元。中国科技的发展仍然任重道远。
7月29日-8月4日，公开公布的计算机行业一级市场投融资共23起，投资轮次涵盖从种子轮到战略融资，最大一笔为比特大陆 10亿美元的F轮投资。其中，企业服务类投资8起，金融科技类投资9起，智能硬件类投资5起，工具软件类投资1起。
本周重点公司总计中标金额16.00亿元，其中政府领域涉及59759.22万元，占比37.36%；教育领域涉及3128.65万元，占比1.96%；医疗领域涉及1298.35万元，占比0.81%。中标金额最大的是通正电子，中标金额70000万元。
板块业绩存在不达预期的风险；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。
