小兵研究 |跟证监会学习在IPO中如何使用完工百分比法

跟证监会学习在IPO中如何使用完工百分比法

一、 完工百分比法在 IPO项目 中的特殊地位

在当前 I PO审核大幅提速的背景下，申请 I PO企业财务数据的真实性和准确性 是 审核成功 的 核心前提。而收入的确认对于财务数据的真实性和准确性的重要性，对于企业的财务人员、会计师和保荐机构而言，都是毋庸多言的。 但是 实践中， 保荐 机构或者会计师在遇到 一些 特定类型的企业时，在收入确认上往往如临大敌 、战战兢兢， 这类企业 的 业务主要 涉及 提供劳务服务 、建筑 施工或者大型设备 等，他们通常所采用的 收 入确认方法正是 完工百分比法。为什么在会计准则中 明确规定使用 的 一种 收入 确认 方式 ，会有如此 特殊的地位 ？笔者认为 有两方面的 原因 可以解释这个情况，一 方面 是 完工 百分比 法自身的特殊性， 另外一方面 原因 则是 由于监管 机构的高度关注 ，这两个 原因需要结合起来对照来看。 因此 ，笔者 将 在以下部分分别分析一下这两方面的原因。

二、 完工 百分比法高关注度的原因

（一）完工百分比 法自身的特殊性

在分析 完工百分比法 自身的 特殊性之前， 虽然 笔者深知 不论 是中介机构的从业人员或是企业的财务人员，对于 完工 百分比 法 的 规定 都 是 如数家珍，但是为了便利后面的分析 ， 并与监管机构的要求 相对应 ，笔者 还是 不能免俗 ， 希望能够尽量简洁的归纳一下 会计准则 对完工百分比法 的 规定。

允许 使用完工百分比 法 作为收入 确认 方式的准则 主要 是两个，分别是 会计准则 第 14号收入中 的提供劳务交易 和 第 15号建造 合同。 在此 ， 笔者 将这两项准则中有关完工百分比法的内容摘录和对比如下 （为 简便 起见 ， 表格 将仅摘录具有实际应用价值的内容 ） 供各位读者方便 参照 ：

归纳 ：

1. 不论 是收入准则还是建造合同准则，对于完工百分比法的使用都基本需要满足两个 条件 ，即 成本能够可靠计量、完工进度能够可靠确认 。

2. 不论 是收入准则还是建造合同准则， 确定完工 进度的参照标准也主要有三个 ， 即 已 发生的成本 占比 、 已发生的工作量占比和实际 测定进度。

3. 完工 百分比法相比较其他的 确认 方法，在 使用 上更为复杂， 具有 相当的模糊性 ，对 财务人员的职业判断依赖性更 高。因为 上述原因， 更 容易被用来操纵和调节 收入 和利润

（二）资本 市场监管机构对于完工百分比法异乎寻常的 关注度

除了 上述所简要概括的 完工 百分比法的 特殊性 之外，该方法 之所以被 如此重视 ， 还来源于在资本市场中监管机构 异乎寻常 的关注度。 如果 说会计准则只是 提出了 原则性的 适用 条件，那么在资本市场中，监管机构 要求 对 完工 百分比法如何使用，则更加具有可操作性和借鉴意义。 因此 ，笔者希望能够 系统 地梳理一下 监管 机构对完工百分比法的 意见 ，在选取 信息 渠道时， 有两个 渠道应当具有相当的权威性和说服力 ：一个 渠道是 监管 机构发布的 官方 或半官方的文件，另一 个 渠道即是证监会对于使用 完工 百分比法 的 申请 IPO企业的 反馈 意见 。 接下来本文 将分别进行归纳：

1. 监管 机构 公布 的官方或者半官方文件

笔者 通过在 官网上检索证监会 及各 证监局的通知，能够 找到 的 针对 完工百分比法的官方或 半官方文件如下 ：

(1) 《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》 （ 证监会公告〔 2012〕14号 ） ：应关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等 ；

(2) 《会计监管风险提示第4号——首次公开发行股票公司审计》 ：如果发行人采用完工百分比法确认销售收入，注册会计师应当 核查发行人 确认完工百分比的方式是否合理，从发行人内部不同部门获取资料中相关信息是否一致，以及完工百分比是否能够取得客户确认、监理报告、供应商结算单据等外部证据佐证 ，必要时可以聘请外部专家协助 ；

(3) 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定 》（ 2014 年修订） ： 按完工百分比法确认提供劳务收入和建造合同收入的，应披露确定完工进度的依据和方法 ；

(4) 北京市证监局《关于上市公司进一步规范完工百分比法应用的监管通报》（2014年1月） 指出部分使用 完工百分比 法的 公司存在 收入确认缺乏充分的依据、完工进度确认不准确和收入成本不匹配 三方面 的问题 ；

(5) 上海证监局会计监管通讯（ 2 017年第1期）“是对采用完工百分比法确认收入的公司， 未见项目完工百分比核算所需的项目合同明细、成本预算、实际成本的相关外部证据等资料 。 ”

仅从文件 的措辞 和 集中程度而言， 将 收入百分比法从整个的财务角度 单独提出来 加以强调 ， 在就已经足以 体现这一收入 确认方法在监管机构 眼中 的特殊地位。

2. 证监会 对 IPO申请企业 所提出的涉及完工 百分比 法的反馈意见

如果 说 监管 机构的发文 还只是 概括性的描述，那么证监会对于 IPO申请 企业的反馈意见则是具体、可操作层面的 ， 对于资本市场 的 从业者和企业的财务人员具有极强的指导性。

由于 证监会 官网 披露的反馈意见为滚动 公开 ， 最多 只能显示 25页500条 的反馈意见， 笔者以 2017年4月28日 为截止日， 检索 到的 最早 的反馈 意见可 追溯到 2015年6月 。 于是 笔者 在上述的 500份 反馈意见中，检索到包含 “ 完工百分比 法 ” 的 结果共有 35 份，除去 部分 并未 实质性涉及完工百分比法核查的意见后，笔者 摘录 了共 2 1 份反馈 意见， 供 读者 参考 ：