人工智能专题：电子行业首席联盟培训

今天分享的是人工智能 专题系列 深度研究报告： 《人工智能专题：电子行业首席联盟培训》

（报告出品方： 天风证券 ）

报告共计： 101页

本文是一篇关于电子行业的深度研究报告，涵盖了AI服务器、半导体、消费电子等多个细分领域的发展趋势和投资机会。

1. AI服务器：报告指出AI算力加速迭代，数据中心系统级方案的重要性提升。Nvidia在Computex 2024上展示了其产品迭代Roadmap，包括即将推出的Blackwell平台和下一代架构Rubin平台。文章看好垂直整合优势突出的系统级ODM供应商及液冷、PCB、线束连接器等零部件的机遇。同时，大模型迭代加速，云计算及AI基础设施建设资本开支延续扩张趋势，看好AI算力投资力度持续。

2. 半导体：文章指出AI驱动半导体行业复苏，WSTS上调全球半导体2024年增速至16%。预计下半年行业表现将优于上半年，看好产业复苏带来的投资机会。文章分析了半导体行业的四大拐点，包括产能利用率、晶圆代工价格、毛利率及估值中枢的拐点，并旗帜鲜明看多大陆晶圆代工。

3. 消费电子：报告看好AI PC和AI手机的上市将刺激换机需求，带动产业链。AI PC的快速普及预计将推动PC产业的潜在市场空间增长，而AI手机则有望开启新一轮增长周期。文章还提到了苹果WWDC发布的Apple Intelligence技术，以及三星S24系列首次引入的Galaxy AI功能。