Success is not final
failure is not fatal
it is the courage tocontinue that counts.
没有最终的成功，
也没有致命的失败，
最可贵的是继续前进的勇气。
——温斯顿 · 丘吉尔
进入六月份以来
一大波网贷平台出现问题
恶意跑路者有之
投案自首者有之
良性清盘者亦有之
投资人越来越惶恐
对于自己所投的平台，无论平台实力、背景、业务如何，不管三七二十一，一律先提现、转让、撤资再说。
如果买的是定期投资产品
就拼命打平台投诉电话
要求提前赎回
如果平台不允许提前赎回，
就问你们是不是准备跑路了？
大兄弟！
银行都不带你这样玩的好不好？
能不能提前赎回
要看你当初购买网贷产品的合同
如果有约定“债权转让”或者“提前赎回”或者“申请退出”，
就可以按约定操作，如果没有上述这些条款，你就得老老实实等产品到期，无法提前赎回。
你借钱给别人做生意
时间没到你就要抽贷？
银行都不带你这样玩的好不好？
P2P行业进入中国已有11年之久
二小姐投资P2P也
有5年之久
类似的至暗时刻，末日场景
我并不陌生
仿佛每过几年，P2P行业就会面临一次信任基础崩塌。
①
2007年-2012年
草根抄袭期
P2P借款模式，是由互联网从业人员从国外抄袭得来的
所以这个周期里的参与者基本都是码农和新潮网民，只有他们敢吃螃蟹，敢在网上把钱借给陌生人。
他们没有金融经验和民间借贷知识
彼此凭良心做事
脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里
当时全国投资人规模1万人左右
月成交金额5亿元
总逾期2500万左右
②
2012年-2014年
高息自融诈骗期
不得不承认
草根期的确让很多人挣到钱了
毕竟存银行只有3%的利息
而当时的P2P
处处可见20%以上的高利率
于是更多的人参与进来
不仅仅是吃螃蟹的新潮网民和码农，
金融/民间借贷领域有经验的从业人员也纷纷进入，丰富和完善了产品细节，很重要的一点就是——借钱需要抵押物。
二小姐也是这个周期参与进来的
这个周期明显的特点是：
鱼龙混杂，正经靠抵押物借钱的平台和自融平台并存抢客户，自融假平台靠“高利息”战胜正经平台。
什么年化利率20%？
都弱爆了好吗？
来我这里
月利息五分！
年利率60%以上！
当时全国投资人规模10万左右
平台600余家
月成交额在110亿元
逾期总量在20亿左右
属于高息自融诈骗期
③
2015年-2017年
国家鼓励互联网创新期
对P2P行业来说
2015年是具有里程碑式的一年
这一年的3月，李总理在政府工作报告中提出了“互联网＋”行动计划，支持发展移动互联网、鼓励互联网金融健康发展。
这一年的6月，国务院印发《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》；
这一年的
7月，央行等十部委联合印发了《关于促进互联网健康发展的指导意见》；这一年的11月，国务院发布《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，其中“构建发展新体制”部分指出“要规范发展互联网金融”。这是互联网金融首次被写入国家级的规划当中。
这些无异于官方信用背书
就好像汤唯通过“获得影后”，
终于洗白自己曾经拍过《色戒》；
就好像黄景瑜通过主旋律片《红海行动》，终于洗白自己曾经拍过男同性恋题材；
草根野蛮、高息诈骗等负面新闻缠身的P2P行业，通过“李总理”、通过“政府工作报告”、通过各种红头文件，登上了官方舞台
也登上了中央电视台
当年连篇累牍播放
e租宝的广告
想必大家依然记忆犹新吧？
中央卫视、北京卫视、湖南卫视、东方卫视、江苏卫视、天津卫视、浙江卫视、安徽卫视、河北卫视等主要国家级、省级电视台，几乎全部覆盖，送达人群接近10亿。
从此全民皆知P2P
你知道吗？
P2P草根生长的最高峰时期
全国有各大小平台6000余家
经过历次强力洗牌
到今天，剩余
2000余家
6月份暴雷潮之后
强力洗牌至1800余家
也许你作为一个新手
人人自危，只恨不能马上提现
可在二小姐看来
“暴雷潮”只是良币驱逐劣币的一个浪花
6000家平台——太多了
甚至今天的1800家平台——也太多了
中国根本就不需要1800家P2P
2004年以前
新生不久的证券公司乱象和今天的网贷P2P平台一样多
高息集资
挪用客户资金当自己的资金池
甚至坐庄建老鼠仓等等
人民群众喊出了“券商都是骗子”的口号
后来国家进行了大力整顿
券商也开始第三方存管
劣质券商被洗牌出局
优质券商存活下来
留下中信/海通/广发/
国泰君安/申万宏源等等让大家耳熟能详的品牌名字
其它的全死光
到今天如果还有人说“券商都是骗子”
我想大家都会笑话他
可当年这是一句名言
因为券商实在太多了
里面骗子也实在太多了
网贷行业也是如此
6000家/1800家，
都太多了
整顿并不意味着整个行业会死
暴雷也不意味着全部平台都不还钱
你真的仔细看过暴雷平台了吗？
虽然一大堆，但都不入流
本轮暴雷最大的平台是上海的善林、普资金服、唐小僧之类的，也不过是全国排名100名左右
你看见头部阵营有平台暴雷了吗？
如果头部平台也爆，只能说行业情况进一步恶化，局面完全失控了，而二小姐不认为事态会恶劣到如此程度。
第一个结论get到了吗？
①头部平台暴雷可能性低
你看到的无数无数平台
他们都不入流
2015年，涉案金额762亿的e租宝暴雷
历时3年立案清算
涉及31个省市
111人锒铛入狱
最终追回382亿
去除罚款、银行贷款、优先债权人等
最终兑付给普通投资人的额度约25%
第二个结论get到了吗？
②暴雷不意味着100%损失
至少25%能追回来
纯诈骗平台另当别论
但对正常经营的企业来说
钱不会不翼而飞
残渣还是有一些的
本次暴雷的宏观背景是中美贸易战+国家强力去杠杆
但始作俑者是活期产品
所有平台的活期产品遭遇挤兑
从而牵一发而动全身
酿成暴雷潮
活期就是资金池，恶劣情况下是会发生严重挤兑的，但搞活期产品能有效拉动小平台人气，交易额瞬间刷得很高，如同鸩毒，小平台还是要喝，比如牛板金。
那么有一天活期被挤兑了
他自然也要承担后果
好的大平台不敢做活期
债权转让和重新匹配需要时间，至少3天，有的要5天
就像二小姐开篇里说的
借贷是合同
有合作期限
哪能说退出就退出？
银行想要给企业抽贷
也得到时间啊！
第三个结论get到了吗？
③你投的平台里有活期产品吗？
有的话，赶紧撤，
重灾区
有责任心的大平台不做活期产品
中国有超过13亿人口
央行征信中心收录自然人9.26亿
有信贷记录的共计4.5亿人
白户高达9亿人
（2017年数据）
有多么庞大的小微企业和个人的合理融资需求，长期得不到满足；因为银行不做他们的生意；
而广大人民群众的投资需求也得不到满足；这是P2P整体行业永远不可能灭亡的本质原因；
以前借贷这块蛋糕都是银行的
银行从储户这里以年利率3%的成本收集资金，以10%以上的利率发放贷款（不要和我谈低利率贷款，小企业压根就拿不到低利率贷款，小企业能拿到的都是附加各种成本后的贷款，实际年化高达15%！）
如果没有P2P的存在
银行永远高枕无忧地吃这款“利差”蛋糕
你永远只能存银行拿3%的利息
所以备案其实是好事
实力洗牌也是好事
优质平台会活得更好
劣质平台被整顿清盘
到最后资金全部向头部阵营归集
