Hello，继续每周五读书，不见不散哦~
本周继续导读Diary of a Professional Commodity Trader，作者是我在本公众号提及并且推荐过多次的Peter Brandt。（导读系列索引和Peter Brandt的访谈系列都放在文末）
本周继续本书重头戏，就是实盘的交易记录的部分。本章是第3个月，也就是2010年2月份Peter的实盘交易记录。
因为上一个月的整体交易情况还不错，所以Peter在本章开头客观讨论了一下他的月度收益分布。
上图是Factor交易计划追溯到1981年的月度收益分配情况（pp.184-185），Peter自己总结：
收益分配如一般人预期的那样表现为钟形曲线，中间高，两侧逐步下降。……“要素交易计划”的波峰在0～-2%档位，这种月度收益几乎占了总交易月数的30%。我的月度业绩分配有很显著的右侧尾部，我需要很多8%以上收益的月份才能达到长期业绩水准。事实上，月度收益为8%或以上的月份大约占总月份数的12%。
（pp.184）
我最佩服Peter的一点，是他对自己交易的各方面都非常了解，尤其是了解自己和自己交易体系的弱点。
很多交易者，尤其新手交易员，在最开始交易的时候会希望消灭自己所有的弱点，找到“完美”的交易系统。但是这是几乎不可能的，所以大部分新手交易员会在持续亏损中亏光自己的本金，然后就没有然后了。
能在市场长期存活并且稳定盈利的交易者，都是明白自身弱点与自身交易体系弱点的交易者，并且他们能够包容这种弱点，发挥应该有的优势。这才是长期稳定盈利的交易之道。
Peter除了认清体系缺点，他也十分明白他采用的体系的优点或者说是可以盈利的关键：
“要素交易计划”的成功取决于下列3项因素：
（1）
商品与外汇市场通常不会出现长期反复走势。我把“反复”走势定义为横向整理或涨跌剧烈而高低点相近的走势。
（2）
交易形态突破，有一部分（25%～30%）虽没达到目标价位，但后续走势多少能走一段。
（3）
一定比例（15%左右）的交易有清晰的趋势方向，且能达到形态目标。
（pp.185）
其实就是一句话：
趋势系统在震荡市坚持使用，控制回撤。
但是，做趋势的交易者，遇到震荡市左右打脸确实还是很痛苦的，Peter也是如此：
我最怕在这种行情中追涨杀跌。这可是交易者的噩梦。交易区间内行情反复不断，交易者被左右打脸，真的是难堪、痛苦。
（pp.186）
持仓时，既要允许市场存在一定的随机空间，还要保护浮盈或者限制亏损。交易者不会放弃每一个单子走到目标价位的交易机会，也希望盈利别回吐或损失不会扩大。……这两种要求之间有没有平衡点呢？不幸的是，我没找到简单的解决方法。即使如此，我也努力在解决——用了34年！
（pp.186）
其实这本质上就是市场并不总是处于趋势之中存在的问题。我们无法控制市场，只能控制自己的账户的回撤。
这是我的解决之道，也是Peter的，甚至是所有趋势交易者的解决之道。
还是我最开始说的，要学会包容交易体系的缺点，因为本质上“盈亏同源”。
Peter这里专门写了一段话，我觉得写的实在是非常好，但可能很多人会觉得是“废话”：
交易成功的障碍不是市场
很多新手认为，概率战争的对手是市场或是其他交易者。我不得不告诉读者一个赤裸裸的事实：
想要获得稳定盈利，最大的敌人就是自己。
我讨厌说难听的真相，但一致性盈利的成败就在赢得或者输掉自我战争。
盈利与否在乎自我。成功的交易就是学习做什么、怎么做，以及如何克服自己的情绪以完成交易
（探索“交易”颇有挑战，而且对每个人来说都很难）。一致性盈利和不盈利之间的界限非常清晰。要获得一致性盈利，我必须克服市场刺激，防止市场打乱我的交易计划。市场会挑战交易者在知识上、情绪上、心理上、生理上、精神上的每根神经。
交易者与市场的博弈决定不了结果。人性会持续干扰耐心和自律，克服它是交易者自己的战争。
（pp.186）
2月份的业绩一般，在11个市场做了16笔交易，7笔获利9笔亏损，胜率为43%，月度收益率为0.9%，如果单月计算实际亏损1.23%。（pp.201）
下面就是他的交易。
第1笔交易是外汇，英镑兑美元双重顶完成做空，这也是上一章Peter做年度计划的时候认为存在年度大机会的品种之一。
这个头寸第一次入场在回撤处被打止损（pp.188-189）:
但是止损第二天出现了trap信号，Peter再次入场（pp.188-189）：
虽然比第一次入场点的开仓价格低，但这一次没有回撤，并且中间完成永恒了一个中继形态旗形，提供了加仓机会：
而后所有头寸在3月底盈利平仓出场。
这里Peter特地提到了双重顶/双重底形态的应用条件：
沙巴克、爱德华兹和迈吉等人的研究显示，
双重顶或双重底属于比较少见的形态，
但现在许多金融专家会提到它们。双重顶（底）的两个主要条件为：
（1）
两个波峰（波谷）之间至少有两个月的间隔。本例中两个波峰间隔了3个多月。……
（2）
两个波峰与所夹低点之间的价格至少相差15%。
（pp.187-188）
第2笔交易是做空原油，这里Peter用到了他很少用的一个工具：扇形线。这笔交易止损出场（pp.190-192）:
由3月低点开始的涨势不仅没有加速发展，反而不断跌破一系列的趋势线，角度越来越小。
这是典型的扇形线，表示上涨动能减弱。
（pp.190）
第3笔交易是长期国债的做空，这也是他此前提到的可能会成为年度交易的其中一个。Peter根据周线图上头肩顶右肩形态完成做空，止损出场（pp.192-193）：
第4笔交易是中期国债的空头，其实我觉得这笔交易和第3笔本质上没有不同，同样也是头肩顶的构成，同样止损出场（pp.193-194）：
第5笔交易是英镑兑日元的外汇交易，大型下降三角形完成，做空，盈利出场（pp.194-195）：
第6笔交易很有意思，是关于美糖。Peter其实是看好美糖的，但是这时糖走出了一波明显的下跌趋势（pp.195-196）：
Peter虽然参与了，但因为做多的主观思想，虽然期间有很多良好的中继形态，但是没有加更多的仓位，最终止盈出场:
在交易生涯里，我经常会碰到一些跟我观点相反的大行情。2010年的糖就是一例。我本来看好糖会涨到60美分，结果却因为意外的跌势而赚了很多。图10-12（上图）展示了这波跌势。下跌中曾出现几次加仓机会，但我都没抓住，因为我觉得糖会上涨。
（pp.196）
这种情况很常见，所以后来我减减就养成了不要形成固定看法的思维，市场告诉我什么就是什么，我自己的观点和判断对错是不重要的。
第7笔交易是一系列的做多头油的交易，这里其实交易了4次，2次盈利，2次止损出场（pp.196
-198）：
最后这一次2月26日三角旗形完成入场的交易，简体中文版有
严重翻译错误
（pp.198
）:
原版为：I reenter the trade on Feburayr 26...
简体中文版翻译为：2月26日……我……
再做空
……
看上图就知道这翻译错误多么让人无语了。我对这种低级错误翻译相当无语，我也check了繁体中文版，翻译的很准确。所以为什么我大部分时间还是推荐大家看台版翻译的交易书籍，因为他们翻译的翻译者大部分都是自己做交易的。
第8笔交易是做空标普和道琼斯的迷你期货合约，非常规形态交易，是情绪化交易，所以都是亏损出场（pp.198-200）：
