【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20181114

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【润欣科技】关于筹划重大资产重组的进展公告

【水晶光电】关于获得政府补助的公告

【福日电子】关于全资子公司深圳市中诺通讯有限公司收购深圳市优利麦克科技开发有限公司80%股权的公告

【晓程科技】关于持股5%以上股东减持股份预披露公告

4、核心行业新闻

半导体：

日本两家半导体公司INNOTECH与V-Technology合作开展在华业务

晶圆代工大乱斗，高端局只剩三星VS台积电

好景不再，DRAM价格2019年或下滑20%

ICinsights：2018年15大半导体供应商排名出炉，仅高通负增长

消费电子：

为提升印度市场份额，苹果挖来诺基亚高管

持续深耕非洲市场！紫光展锐携手中国移动发布全球首款3G智能功能手机

新专利透露苹果未来有望在Apple Watch中加入视频通话功能

汽车电子:

雷诺-日产-三菱投资Enevate 加速研发5分钟快充锂离子电池技术

为网联汽车制造商降低数据成本 日本电装合作葡萄牙Veniam

光电显示&照明：

三星新手机或重新用回LCD屏幕 OLED价格硬伤仍未解决

折叠式智能手机纷现 可折叠AMOLED 2025年将达5000万片

军工电子：

加拿大空军寻求CF-18A/B战斗机替代方案

日本火星卫星探测（MMX）任务及其有效载荷

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（-1.00%）

创业板指（-0.45 %）

电子（中信）（-0.47%）

电子（申万）（-0.55%）

板块涨幅前五：

002141贤丰控股（10.13%）、002654万润科技（10.04%）、002723金莱特（10.03%）、300236上海新阳（10.02%）、603508思维列控（10.00% ）

板块跌幅前五：

002547春兴精工（-6.06%）、000536华映科技 （-4.78%）、300279和晶科技（-4.45%）、300342天银机电（-3.75%）、002504弘高创意（-3.45%）

【润欣科技】关于筹划重大资产重组的进展公告

上海润欣科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年7月17日披露了《关于筹划重大资产重组的提示性公告》（公告编号：2018-054），公司拟收购全芯科电子技术（深圳）有限公司100%的股权、Upkeen GlobalInvestmentLimited 51%的股份和FastAchieveVentures Limited51%的股份（前述三家公司合称“标的公司”），并与标的公司的股东签署了《发行股份及支付现金购买资产之意向协议》。公司分别于2018年7月31日、2018年8月14日、2018年8月28日、2018年9月11日、2018年9月26日、2018年10月17日、2018年10月31 日披露了《关于筹划重大资产重组的进展公告》公告编号： 2018-056、2018-057、2018-059、2018-068、2018-072、2018-074、2018-085），并于2018年11月2日披露了《关于筹划重大资产重组进展的补充公告》（公告编号：2018-086）。具体内容详见公司刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的相关公告。

截至本公告披露日，本次重大资产重组事项正在筹划中，公司正按照《上市公司重大资产重组管理办法》及其他有关规定，就本次重大资产重组相关事项与有关各方进行商讨、论证；公司与本次重大资产重组涉及的交易标的的股东就本次交易的交易方案和协议条款进行了持续的沟通，并根据尽职调查的进展情况对相关协议条款进行了修订；同时，中介机构的审计、评估及业务等方面的尽职调查工作仍在有序开展，最终的交易方案取决于本次交易的尽职调查结果。公司将根据重大资产重组的进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务，每十个交易日发布一次有关事项的进展情况。

公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的为准。公司本次筹划的重大资产重组事项尚存在不确定性，敬请广大投资者注意风险。

【水晶光电】关于获得政府补助的公告

一、获得补助的基本情况

浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年5月参加了由国家工业和信息化部、财政部共同组织开展的2015年工业转型升级强基工程的项目招标，公司“用于手机、PC摄像头及汽车摄像头镜头蓝玻璃红外截止滤光片项目”（以下简称“强基工程项目”）成功中标,，并获批政府专项资金。公司已于2015年7月获得该项目第一笔政府补助资金2592万元人民币，《关于公司收到财政补助资金的公告》（公告编号：（2015）036号）刊登于2015年8月1日的信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和信息披露网站巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 。

根据浙江省财政厅下发的《浙江省财政厅关于下达2018年国家工业转型升级资金的通知》（浙财企[2018]56号）文件的规定，公司获得上述强基工程项目剩余2197万元人民币的政府补助资金，并于近日到账，至此该强基工程项目合计获得4789万元人民币的政府补助。该政府补助资金，不具有可持续性。

二、补助的类型及其对公司的影响

1、补助的类型

根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。公司本次获得的政府补助属于与资产相关的政府补助。

2、补助的确认和计量

根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，公司本次获得的政府补助与资产相关，确认为递延收益，根据资产使用期限分期计入损益。

3、补助对公司的影响

上述收到的与资产相关的政府补助，自相关资产达到预定可使用状态起按照该资产预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益，将会对公司经营业绩产生积极影响。

4、风险提示和其他说明

本次政府补助的具体会计处理最终以会计师事务所年度审计结果为准，敬请投资者注意投资风险。

【福日电子】关于全资子公司深圳市中诺通讯有限公司收购深圳市优利麦克科技开发有限公司80%股权的公告

一、交易概述

2018年11月14日，公司分别召开第六届董事会2018年第八次临时会议、第六届监事会2018年第二次临时会议，会议审议通过《关于全资子公司深圳市中诺通讯有限公司收购深圳市优利麦克科技开发有限公司80%股权的议案》。同意全资子公司中诺通讯以经福建省国有资产监督管理委员会核准备案的优利麦克整体价值评估金额12,922万元人民币（以下“亿元”“万元”均指人民币）作为定价参考依据，经协商确定以1亿元现金收购智芯通讯持有的优利麦克80%股权。 本次收购完成后，中诺通讯将持有优利麦克80%股权。

本次交易不涉及构成关联交易、不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项、交易实施不存在重大法律障碍。

本次交易无需提交股东大会审议，自本次董事会审议通过之日起生效。

二、交易双方基本情况介绍

（一）收购方中诺通讯基本情况介绍

中诺通讯的注册资本为65,600万元，为公司全资子公司。中诺通讯注册地址为深圳市龙华新区布龙路与人民路交汇处恒江大厦五层503、505号；法定代表人为霍保庄，经营范围为移动通信终端设备软件硬件、手机及周边配件、计算机及配套设备、电子产品、电子设备、电子元器件、微电子器件、通讯器材、智能控制系统产品、智能穿戴设备、家电控制设备及配件、传输设备、数据通信设备、宽带多媒体设备、电源的技术开发与销售；货物和技术进出口业务。

截止2017年12月31日，中诺通讯经审计的总资产为303,083.70万元，净资产为95,226.03万元，负债总额为 207,857.67万元；2017年度实现营业总收入为431,767.51万元，净利润为6,432.44万元。

截止2018年9月30日，中诺通讯的总资产为498,607.80万元，净资产为128,645.24万元，负债总额为369,962.56万元，2018年1-9月实现营业总收入为522,521.32万元，净利润为3,184.57万元。

（二）标的资产优利麦克基本情况介绍

企业名称：深圳市优利麦克科技开发有限公司

成立时间：2013年9月10日

地 址：深圳市南山区粤海街道高新技术工业村T-3厂房T3B6-a 注册资本：500万元

股权比例：智芯通讯占80%，王帆占14.56%，白成占2.3%，杨云玲占1.1%，钟剑伟占1%，万建红占0.8%，张其省占0.2%，茹齐民占0.04%。

控股股东：优利麦克控股股东智芯通讯成立于2018年7月26日，注册资本500.00万元，主营通讯设备软硬件开发及销售，王帆占72.8%，白成占11.5%，杨云玲占5.5%，钟剑伟占5%，万建红占4%，张其省占1%，茹齐民占0.2%。

主营业务：优利麦克是一家主要从事海外业务的国内移动设备手机方案提供商，目前已与海外主要电信运营商建立了紧密的合作关系。

主要财务数据：经审计，截止2017年12月31日，优利麦克合并总资产为1.37亿元，合并净资产为0.68亿元；2017年度优利麦克合并销售收入约3.69亿元，合并净利润69.79万元；经审计，截止2018年7月31日，优利麦克合并总资产为1.31亿元，合并净资产为0.25亿元，2018年1-7月合并销售收入约6.13亿元，合并净利润为722.62万元。

【晓程科技】关于持股5%以上股东减持股份预披露公告

特别提示：

持本公司股份73,750,000股（占本公司总股本比例26.92%）的股东程毅计划在本公告之日起的3个交易日之后的六个月内（即自2018年11月20日起的6个月内）以大宗交易方式减持本公司股份不超过5,480,000股（减持比例不超过本公司总股本的2%），自本公告之日起的15个交易日之后的六个月内（即自2018年12月6日起的6个月内）以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过2,740,000股（减持比例不超过本公司总股本的1%）。

北京晓程科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年11月12日收到持有公司5%以上股份的股东程毅出具的《股份减持计划告知函》， 根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会[2017]9号)、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等最新减持规定，现将相关事项公告如下：

一、股东的基本情况

（一）股东名称：程毅

（二）截至本公告日股东持有股份的总数量占公司总股本的比例：

程毅持有公司股份73,750,000股，占公司总股份的26.92%。

二、本次减持计划的主要内容

（一）减持计划主要内容

减持原因：个人资金安排需要。

减持股份来源：公司首次公开发行股票并上市前持有的股份，以及上述股份上市后资本公积金转增股本取得的股份。

减持数量及比例：合计不超过8,220,000股，即不超过公司总股份的3%。其中以大宗交易方式减持的股份不超过5,480,000股，即不超过本公司总股本的2%；以集中竞价交易方式减持的股份不超过2,740,000股，即不超过本公司总股本的1%。

减持期间：以大宗交易方式减持的时间为自本减持计划公告之日起的3个交易日之后的6个月内（即自2018年11月20日起的6个月内）。以集中竞价交易方式减持的时间为自本减持计划公告之日起的15个交易日之后的6个月内（即自2018年12月6日起的6个月内）。

减持方式：大宗交易或集中竞价。

价格区间：根据减持时市场价格及交易方式确定。

1月14日，日本半导体商社INNOTECH宣布，与显示器制造设备企业V-Technology展开业务合作。双方将携手向中国企业销售INNOTECH相关的半导体存储器和图像传感器用测试设备。将争取在政府主导下加快培育半导体产业的中国需求。V-Technology于今年4月在中国与当地企业共同成立了生产和销售制造设备的合资公司。INNOTECH将受让V-Technology的40%持股中的10%，以这种形式参股该合资公司。合资公司现在经营半导体晶圆的研磨设备，通过此次的业务合作，还将把测试设备也纳入产品线。

来源：中国半导体行业协会

晶圆代工领域10nm已成分水岭，随着英特尔的10nm制程久攻不下，联电和格芯相继搁置7nm及以下先进制程的研发后，10nm以下的代工厂中只有三星在继续与台积电拼刺刀。10nm以上的晶圆代工市场则继续由台积电、英特尔、格芯和三星分食，而大陆最大晶圆代工厂中芯国际目前的14nm已进入客户导入阶段，预计最快明年量产，届时也会凭借14nm工艺进入晶圆代工的第二梯队中去。

来源：中国半导体行业协会

半导体产业都是以美元计价，所以国内半导体厂都会设立境外公司来降低汇率变动带来的压力。以晶圆代工龙头台积电来说，已在上次董事会核准在额度不超过20亿美元范围内，对台积电在英属维京群岛设立的百分之百持股子公司TSMCGlobalLtd.增资，以降低外汇避险成本。南亚科董事会昨（12）日亦决议在10亿美元额度内，成立100％持股的境外子公司以降低外汇避险成本。特别是DRAM价格都以美元计价，而且汇率变动会直接影响DRAM厂财报表现，降低汇率波动影响自然有助于营运不致于出现过多业外变数。对于DRAM市况，根据集邦科技记忆体储存研究DRAMexchange调查，虽然今年下半年是产业旺季，但市场持续供过于求，DRAM第三季合约价格季涨幅缩小到仅1～2％，第四季可能反转下跌5％，也不排除跌幅持续扩大，终结价格连九季上涨的超级周期（supercycle）。

来源：中国半导体行业协会

总体而言，预计2018年前15家半导体公司的销售额将比2017年增长18％，比预期的全球半导体行业2018/2017增长16％高出两个百分点。其中，三大内存供应商三星，SK海力士和美光在2018年的同比增长率预计将超过25％，SK海力士有望在前15家公司中实现最高增长，在今年实现41%的销售增幅。预计今年前15家公司的销售额至少将达到80亿美元，比2017年增加两家公司。ICInsights表示，2018年前15家公司中，将有9家将实现两位数的同比增长此外，有五家公司的增长率将达到20％左右，其中包括四家大型内存供应商（三星，SK海力士，美光，西部数据和闪迪）和英伟达。在这个榜单中，预计排名上升的最大厂商是WesternDigital/SanDisk。根据ICinsights预测，该企业在今年的排名将上升三位至第12位。荷兰半导体公司恩智浦预计将下降两位至第13位，今年的销售额仅增长1％。在ICinsights的榜单中，表现最差的公司预计将是高通，今年半导体收入下降3％，这是唯一预计销售额下降的前15家公司。

来源：中国半导体行业协会

虽然在全球高端智能手机市场，苹果是当之无愧的王者，但是在印度这个市场却碰到了钉子，中国手机厂商一加连续两个季度，击败三星与苹果成为该国高端智能机市场份额第一名，让苹果大为恼火，决定采取行动要反击了。据知情人士透露，苹果公司最近宣布任命Ashish Chowdhary为新的印度业务主管。据《经济时报》报道，Ashish Chowdhary目前在诺基亚网络公司担任客户运营官，但到了2019年1月份他将正式加入苹果公司。在昨天早些时候，诺基亚网络公司证实了这一传闻，因此该传闻似乎是100%准确的。这家芬兰公司表示，Ashish Chowdhary将继续在诺基亚工作一段时间，过了年底明年开始，他将加入另一家公司。

来源：集微网

近日，2018非洲国际通信展（以下简称AfricaCom）在开普敦正式举办。在本次展会上，紫光展锐不仅携手众多合作伙伴参与本次展会，并在现场展出多款移动通信与物联网解决方案，其中搭载紫光展锐SC7731EF芯片平台，由紫光展锐携手中国移动、MTN、KaiOS合作发布的全球首款3G智能功能手机，在此次展会上首次亮相。据了解，此次亮相的全球首款3G智能功能手机是一款由非洲最大的移动运营商MTN推出的2.4寸智能功能机，搭载了紫光展锐SC7731EF芯片平台，并采用KaiOS操作系统，由中国移动提供技术支持服务，华为提供无线连接及测试支持。

来源：集微网

根据美国专利商标局公布的一项专利显示，未来苹果Apple Watch有望加入视频通话功能。根据专利内容描述，即使是在手表晃动、拍摄角度并不理想时，也能为用户提供优质视频体验。美国专利商标局（USPTO）13日公布了苹果早在2016年9月提交申请的一份专利，专利名为“图像捕捉手表”，专利编号10,129,503。专利内容详细描述了通过硬件及软件方式来使手表更好的捕捉录制画面，并提供优质成像。过去智能手表虽有加入语音通话功能而视频通话功能几乎无人涉及，很大原因就在于即使手表加入视频通话功能，但是由于佩戴位置所影响，想要好的进行视频通话，就需要长时间的抬起手臂，使手表具备良好拍摄视角，因此智能手表的视频通话功能变得很不实用。而苹果的这一专利将解决这一困扰。

来源：集微网

据外媒报道，当地时间11月13日，雷诺-日产-三菱战略风投部门Alliance Ventures宣布，已经参投了Enevate公司的最新一轮融资，此次是该风投部门的最新技术投资。该风投部门于今年早些时候成立，旨在支持初创企业、早期研发的技术以及处于汽车行业下一代系统前沿的企业家。Enevate公司总部位于加利福尼亚州尔湾（Irvine, California），是一家先进的锂离子电池技术公司。雷诺-日产-三菱联盟全球风险投资和开放式创新副总裁Francois Dossa表示：“我们很高兴参投Enevate的最新一轮融资，该项战略投资使我们能够支持Enevate研发其专有的尖端电极技术，该关键领域的继续发展有助于加速我们车辆电气化的进程。”

来源：盖世汽车

据外媒报道，日本电装（DENSO）与葡萄牙初创公司 Veniam签署了一份谅解备忘录（MoU），两家公司将一起探索网联汽车市场的解决方案。Veniam公司是网联汽车和未来移动出行智能网络软件领先供应商，而电装为主要汽车制造商提高先进汽车技术、系统和零部件。Veniam公司创始人兼首席执行官João Barros表示：“到2021年，每年工厂将生产9000多万辆网联汽车，将为全球汽车制造商带来数十亿美元的数据成本。电装和Veniam合作，可让汽车制造商超越4G LTE，充分利用汽车中的Wi-Fi和V2X等所有无线接口，将大大降低数据成本，推动下一代基于云的网联汽车和自动驾驶汽车服务的推出。”

来源：盖世汽车