◆ 理财魔方创始人袁雨来
文| 铅笔道 记者 王琳
►导语
今年4月8日，理财魔方向用户发送一条系统消息：股市有大降的可能，为降低风险，可尽快调仓。
10日，大盘开始被绿色吞噬，73支股票跌停。截至5.2日，上证指数自4.8日以来下跌超过140点(-4.3%)。此时，理财魔方的基金组合产品跌幅约为市场的三分之一。
理财魔方定位中产阶级智能投顾平台。团队采集20类用户特征数据（外部特征、个人特征等）和5类行为数据计算其风险承受能力，定制最大回撤，据此为用户提供资产配置方案。同时，团队可辅助用户完成资产投后管理工作。
目前，理财魔方注册用户2万余人，用户留存率约90%，资金留存率约500%，年化收益率在6%~20%之间。
注: 袁雨来承诺文中数据无误，为其真实性负责，铅笔道已备份录音速记，为内容客观性背书。
“若人生是次投资，我就是那类偏爱高风险产品的用户。”
2010年，袁雨来清华博士毕业。本可以选择攻读博后再留校的他毅然决然迈入职场，给出的理由是想把实验室的技术转化为生产力。
随后，他加入因特尔中国研究院。5个月后，他将自己开除，转而创业。
2013年年初，他的创业项目智能音乐推荐平台与百度进行收购谈判。同年9月，他开始为期近一年半的百度之旅。
百度的高薪拴不住创业的心。2014年，年过30的袁雨来已为人父，与朋友聊天的话题也由最初的工作发展变为孩子和理财投资。他觉得这两个方向自己感同身受，故想择其一创业。
一人势单力薄，他索性叫上好友雷蕾和周维，三人相约每隔一天在国贸建外SOHO碰面。“类似头脑风暴，想几个idea，再考虑其可行性”，袁雨来回忆。
◆ 理财魔方创始人团队
从孩子角度出发，选择有二。一做母婴产品，二做教育。前者需挑战电商巨头，三人组合并不具备优势。后者需打造标准化产品，但袁一直崇尚教育的目标应是开启民智而非教化，互联网应试教育培训是扼杀，“理念不符”。
只有理财了！和大多数“门外汉”一样，袁雨来每年有5~6个点的收益，而较为专业的雷蕾则有10~12个点的收益。“专业和不专业差别很大，有上升空间。”
雏形诞生在豆瓣胡同。2014年12月，雷蕾家恰有一间屋子闲置，三人将此作为自己的另一根据地。反复论证后，他们决定为中产阶级研发智能投顾系统。原因有二，一对方有资金储备；二相对于早期入行者，他们较为理性。
袁雨来认为智能投顾类似FOF（基金中的基金），由于经验不足，系统搭建时他一直补充“养分”。袁按照《FOF管理手册》提到的步骤一步步实验，但有些地方依旧存疑，“索性直接找作者问”。
2015年6月，在北京健德门桥的一家咖啡厅里，袁雨来经多方周转终结识马永谙（《FOF管理手册》作者）。马表示P2P理财已是昨日黄花，未来是智能投顾的天下。起初，他并没有加入团队，而是以顾问的身份在一旁解惑答疑。
9月，理财魔方1.0版本上线。用户可在平台上购买搭配好的基金组合。但此时用户无法一键购买基金组合，需按照搭配一个个点击购买。三个月时间，基金交易量约4.5亿元，用户最大交易额600多万元，但用户留存率不高。
不仅如此，由于照搬美国被动投资理念，模型风控能力欠佳。去年年初，股市熔断暴跌。1月4日13点13分，沪深跌5％，大盘和个股停了15分钟；13点28分大盘开盘仅6分钟，13点34分沪深300暴降到7％，A股蒸发市值逾6万亿元。理财魔方配置好的基金组合跌幅也有市场的一半。
此时，袁雨来意识到美国理念在国内明显“水土不服”。他打算依据国内投资现状，构建适合中国市场的智能投顾系统。
经商议后，大家决定两条腿走路。首先团队为用户构建智能分析与管理系统，评估其风险承受能力。其次，智能投资管理系统依据风险等级为用户推荐合适的投资组合并进行调仓管理。同时，资本寒冬的迹象开始显现，袁雨来决定备粮过冬。
2016年年初，北京的春天悄然而至。在金融街，袁雨来和新毅资本合伙人宋总聊起了创业想法。
宋总表示，当前阶段的首要任务是让实盘证明风控模型的表现，做好口碑后便不愁用户。随后，团队获得2000万元Pre-A轮融资，投资方为新毅资本、玖创资本及亚杰天使基金。
◆ 智能投顾大体流程
借力资本的同时，团队不忘打磨产品。去年9月，理财魔方2.0版本上线。团队采集20类用户特征数据（外部特征、个人特征等）和5类行为数据计算其风险承受能力。系统为其测算最大回撤，并将风险承受能力划分为10个等级，据此为用户提供资产配置方案。
为降低风险，团队汇集境内外18大类资产，覆盖中国、香港、美国、德国、金砖四国等国家和地区。同时，团队会追踪用户投后心理，并适时微调投资组合。此外，马永谙于去年8月正式加入团队。
和宋总的想法一致，团队并没有大力推广，大部分用户依靠口碑传播。此外，他们会在微信公众号发布投资知识。今年4月，团队尝试通过直播吸引用户，第一期节目约有2000人观看。
截至目前，团队现有注册用户2万余人，用户留存率约90%，资金留存率约500%。此外，产品的年化收益率为6%~20%（高风险产品可达20%，低风险产品多为6%或7%）。
5月，团队将推出新系统。该系统可为用户细分风险等级，优化资金投资效率，个性化定制投资组合，“我们想做到千人千面”。
如今，不少2C公司皆因流量困境转入B端。谈及此，袁雨来表示会坚持2C模式。“B端无法真正触及用户，且服务的公司数量有限，缺少议价权，收入也易达天花板。而C端可以掌握用户需求，假以时日，总会实现爆发式增长。”
编辑 孙 娇 校对 褚琳冰
我是本文作者王琳，一枚关注人工智能、医疗健康的火星人，相关行业创业者求报道，咱们微信聊聊：673528678。（加好友请注明公司、职位、事由哦）
