不要毒奶港股了...

韭圈儿 · 公众号 · · 2025-02-13 16:09

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昨天美国公布了超预期的1月CPI数据，美股差点又被搞崩，昨天下午抛硬币的预测属实打脸了。

现在鲍威尔更有理由保持观望，降息短时间无望。

那对国内投资者来说，QDII额度有限肯定是不敢卖，但指望着继续大涨也有点难。

美股也纠结了。

美股关注现金牛了？

7巨头是利率敏感型资产，尤其在分子端增长可能放缓的时候，对利率尤其敏感，所以华尔街日报前两天发了篇文章，题目为《7巨头已经过时，现金牛才是新王》，主要给美股的现金牛ETF（COWZ）吹票。

文章表示美股七仙女的担忧日益加剧，是时候关注现金回报七雄了，比如高通、吉利德科学还有一些我不认识的股票。

COWZ的编制规则，是从罗素1000指数中，选出自由现金流最好的100只股票，按自由现金流加权，个股上限2%，从收益角度远好于罗素1000价值指数。

昨天我说希望基金公司上报斯托克600指数，今天，如果可能的话也欢迎上报一下COWZ。

其实，国内的两只自由现金流ETF正在发行，这是大概率能在C端做成功的ETF，市场关注度挺高，也总有朋友问这两只ETF的差别是什么。

其实国证自由现金流更偏小市值，富时自由现金流更偏大市值，但本质上追踪的是一个大贝塔，拉长时间看收益基本不会有什么差距，不必太过纠结。

港股大跳水了！

今天A股一般，主要是港股。

第一，阿里巴巴超过去年10月高点，创出近三年股价新高，恒生科技也一度回到了2022年2月。

第二，924之后扬言来中国买Everything的大卫泰珀，又来吹票了？

13F公布的Q4持仓显示，阿里巴巴仍然是他的第一大重仓股，占比15%。

第三，下午蔡崇信确认了阿里和苹果合作的消息，利好落地，然后差不多同一时间港股开始跳水，恒生科技从最高4个点被砸绿。

不要毒奶港股了。

这两年恒生科技体感还不错的原因主要是，腾讯、美团、阿里三巨头，总有两个保持相对强势。

去年主要是靠美团和腾讯，尤其是前者，去年股价大涨85%，一方面是净利润转正，享受的依然是成长股的估值；另一方面是从与抖音竞争的悬崖边上活过来，相当于预期、基本面和股价Beat了。

但今年美团出于竞争加剧的扰动可能会熄火，那今年中概的带头大哥就是，阿里巴巴和腾讯。