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如何成为沃伦·巴菲特！| 半日闲话

大宗内参 · 公众号 · 财经 · 2019-09-24 19:56

正文

导读：

HBO于2017年3月发布的关于股神巴菲特的纪录片《成为沃伦巴菲特》（Becoming Warren Buffett），全程88分钟，小编已经收藏，内容丰富，史料珍贵，强烈推荐！

第一部分

第二部分

第三部分

关于价值投资是什么：

沃伦·巴菲特( Warren Buffett) 的老师本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)开创了价值投资的理念，其贡献有三个：

1，买股票就是买公司；

2，内在价值；

3，安全边际。

这其中，对安全边际谈得最深的莫过格老的学生塞斯·卡拉曼(Seth Klarman)，他写过一本价投的经典著作《安全边际》。

特别强调内在价值和安全边际的代表学生，要数沃尔特·施洛斯(Walter Schloss)

巴菲特贡献了第四个概念：

4，能力圈。

将巴菲特拉出格雷厄姆泥沼（捡烟屁股风格）的人正是查理·芒格(Charlie Munger)，这位投资大师的投资风格更接近菲利普·费雪(Philip A. Fisher)。

巴菲特自言其是85%的格雷厄姆加15%的费雪。

芒格的智慧来自多学科的交叉知识网体系，类似康德(Immanuel Kant)所说的人类知识认知范畴网，芒格的最大贡献是下面三句话：

以合理价格买入伟大企业的股票，比买入股价超低的普通企业股票要好！

而将价值投资进一步发挥到灵活多变的是彼得·林奇(Peter Lynch)。

如果一定要划分一下价值投资的内部派系，仅是格雷厄姆亲自带出来的学生，就有好几十人，风格也更不相同，但基本理念都逃不出上面的4个理念。

禅宗投资的第一原则：你已经拥有你所需要的一切

“禅宗大厨的第一原则是，我们已经拥有我们所需的一切。如果仔细观察我们的生活，就会发现我们拥有烹制至高膳食的所有原料。我们任何时候都可以把这些原料拿在手里，烹制我们能做的最好菜肴，我们所拥有的原料数量多寡并不重要。禅宗大厨只看手头有什么，并由此着手。 ”无论是道元禅师、巴菲特、禅宗大厨、禅宗大师，还是对冲基金、个人退休账户(IRA)，道理都是一样。

接下来，我的圣诞想象延伸到三位我最喜爱的保持“内心平静”的英雄：巴菲特、博格尔和佛陀。这三位智者齐心协力，考虑如何在2013年运用他们的古今智慧来助投资者一臂之力。

所有这一切都在这些年来我们间或更新的“禅宗百万富翁”(ZenMillionaire) 12原则中得到集中体现。我们预计三位智者在2013年及以后会这样投资：

1、禅道为先：能否赚到几百万，参透禅道是先决条件

这是巴菲特和佛陀与生俱来的智慧： “我其实和所有人都一样。我可能比你有钱，但钱并不会让我们变得不同。当然，我能买得起最奢华的手工制套装，但衣服穿在我身上却显得很廉价。比起一百美元的大餐，我宁可吃冰雪皇后(Dairy Queen)的芝士汉堡 ……如果说你我之间有什么不同的话，这差别可能只是，我每天早晨起床都有机会做我爱做的事情。 ”我仍然“每天跳着踢踏舞去工作。其乐无穷”。

2、全新思维方式──你的思维会创造财富

佛陀说： “一切唯心造，世界是由我们的思维创造的。” 如今，华尔街的思维受对暴富的盲目迷恋驱使。这就产生了一个充满无限泡沫的世界。而巴菲特则创造长期财富。他的一位仰慕者说，“巴菲特成功的关键之一”在于获取复利。你要尽早动手， “即使回报率不是特别高，你也能靠复利赚到很多钱，但你的确需要持之以恒”。

3、百万富翁也是常人

道元禅师等禅宗大师常常告诉门徒，开悟“并没有任何特殊之处”。拥有一百万也没有什么特别的。巴菲特说： “从我认识的亿万富翁来看，钱只会让他们显露出本性。如果他们没钱的时候就是混蛋，那他们有了十亿美元之后依然是混蛋。 ”

4、没有竞争──投资赢家玩的是单人纸牌

巴菲特说，“做优秀的投资者并不需要高智商”，只须拥有“不轻易从众的能力”。 没错，要“独立思考”。佛陀说得更简单： “不要相信任何东西，不管是从什么地方读到的，也不管是谁说的，都不要轻信，哪怕是我说的也一样，除非它符合你自己的理智或常识。 ”博格尔补充道： “从股市总体指数……从每一家美国公司着手，然后永久持有（这是巴菲特最喜欢的持有期限）。这就是秘诀：拥有一切，永久持有。 ”

5、外部没有专家──专注于你的内心

巴菲特警告称： “未来是永远无法看清的。 在股市里，你会为一种乐观的共识付出很高的代价。” 不要“炒”股，你要买价值，永远不要卖。他说： “我从来都弄不清股市未来六个月，或者未来一两年的走势。但我认为看清股市长期走势是很容易的。 ”在短期内“恐惧和贪婪扮演着重要角色”。从长期来看，市场是步步走高的。

6、你才是局面的主宰者──但要永远保持初心

佛陀说： “禅修的心是一颗初心。 ”我们进入巴菲特的禅心里听一听： “我会在余生中继续买汉堡。汉堡价格下降时，我们会在巴菲特家里唱‘哈利路亚大合唱’(Hallelujah Chorus)。汉堡价格上涨时，我们会哭泣。对大多数人来说，在生活中购买所有东西时都是这样的──只有股票除外。股价下跌时，你可以用同样的钱买到更多股票，但人们却不想买了。这种行为令人费解。 ”不过，巴菲特却因此领先了他人。

7、禅宗投资者能平心静气面对人性阴暗面

巴菲特说： “好名声的建立要花20年时间，而只消五分钟就会让名声毁于一旦。如果考虑到这一点，你的行事方式就会有所不同。” 有一次他对美国国会说： “我要我的雇员在打算有所行动之前扪心自问，是否愿意看到这件事次日出现在地方报纸的头版上，让他们的配偶、孩子和朋友们读到……如果他们通过了这项考验，就不会害怕我给他们的另一条告诫：让我的公司赔钱，我会理解；但要给公司信誉带来丝毫损失，我将毫不留情。 ”诚信是巴菲特烹制“至高投资”膳食时的核心食材。

8、积累财富归根结底是品格养成

如今，华尔街对巨额财富彻头彻尾的迷恋把美国变得像飙车少年一样，一心寻求速度带来的快感。巴菲特以内心的平静感告诫人们： “投资者应该记住，刺激和挥霍是你的敌人。 ” 你是谁？ 是赚钱机器，还是一个怀有诚信的灵魂？

9、相信自己──你是你唯一需要的投资导师

禅宗大师警告称： “如果你在路上遇到了佛陀，杀了他。 ”为什么？因为佛陀根本不会出现在那里。佛陀不会出现在有线电视新闻网(CNN)，也不会出现在高盛(Goldman)。就连巴菲特本人也不是佛陀。你自己才是佛陀。把假神杀掉。为什么要自己做自己的投资导师呢？博格尔提出了一个颇为实际的理由： “在投资者的一生中，由股票产生的金融财富有逾四分之三将被基金经理吞噬。 ” 永远不要相信华尔街。

10、你走在永无止境的自我发现的路上

巴菲特说： “你要在机会来临时做事情。在我的一生中，有些阶段我会有一大堆想法，有时也有灵感枯竭的阶段。如果下周我有想法，我就会做些什么，如果没有，我就什么也不会去做……在你的一生中，只要你没有做错很多事，那么只要能做对少数几件事就行了。 ”你来到人世间是要做些什么的。不仅是为了变得富有。做什么呢？自我发现之旅永远不会结束。

11、新的世界观──世界因你而不同

巴菲特说： “这是一场阶级战争，我所在的阶级会赢得战争，但并不应该如此。如果你属于人类中那最幸运的1%，那么你就应该考虑其他99%的人，这是你应该做的。 ”但多数人都不会考虑。