吐槽归吐槽，今天这市场走势不能说有问题，从两方面看：
一方面，此前提到的ai应用，以及机器人板块等大涨，没问题。包括对谷歌制裁，利好鸿蒙等。
相应的，和英伟达相关的硬件板块大幅下跌，逻辑上也没问题。
另一方面，关税这个目前预期还是不明朗，如果最后10%关税实施，则我们对美出口平均关税将达到20%，市场的逻辑在于对美出口减少-〉顺差降低-〉内需下滑。 前者在指数上的权重占比低，后续对指数走势影响更大！
也许都是机器人概念，为啥你的就不涨了呢？那要问问，你手里的企业，是不是真的进入供应链。他到底有没有实际供货，如果你没有实际供货，那你凭啥涨，那你就是蹭概念，随着机器人行业2025年进入到量产了之后，这个时候我们就该关心产业链行业的变化！
2025年机器人行业当中最具有确定性的方向是特斯拉产业链，因为特斯拉是机器人行业的全球龙头，马斯克最近都说人形空间巨大，公司重心在自动驾驶和人形机器人，在24年已进行大量关键投资，25年继续努力，开始建设产线，26年将是史诗般一年，有巨大的飞跃，未来人形机器人有潜力带来超过10万亿美元的收入，可能成为公司收入的主要来源，人家不靠卖车了。
从进度看，特斯拉的机器人，设计尚未完全定型， 目前设计的生产线，月产量约为1000台，下半年放量。
所以现在阶段，上半年一季度，重点就是开始定点了，也就是供应链的公司啊，要确定下来了，你要给供货了，因此呢，这个时候整个机器人产业链上半年最大的看点就是特斯拉供应链的定点。
那么整个的特斯拉的供应链它是分层次的，首先是一级供应商，它还分二级供应商，还有三级供应商，也就是说三级供应商将它的零部件给二级供应商，二级供应商把它模组化一点点之后，再给一级供应商，一级供应商最大化的模组化了之后呢，交给整机厂，这个时候就形成了它的整条供应链体系。
目前来讲呢，A股当中有两家供应商，那么这两家供应商呢，毫无疑问就是我最具有确定性，它未来呢，有可能还会确定两家，差不多要四个一级供应商！
这里就存在2个逻辑机会，首先是，另外2个一级供应商是谁，三花拓普外，宁波的震裕科技说可能挤进去成为第三家一级供应商，另外个投资机会呢，就是一级供应商，不光做模组，也会做特定零部件，自研或外采，做某个零部件，比如减速器或外部外观件，一级供应商那就是近水楼台先得月了，跟主机厂关系紧密。
然后另外一方面呢，就是特斯拉，它已经确定了哪几个方向的供应链呢，第一个呢，丝杠的供应给了新剑科技，这一家是没有上市的公司，之前在三板挂牌，进入特斯拉供应链后估计为了保密，撤牌了，杭州的公司，最近杭州企业很火爆啊，ai的ds，四足的宇树机器人、云深处等。另外的丝杠供应是舍弗勒，海外的传统的汽车产业链的一级供应商!丝杠这一边呢，已经确定下来了，所以说它诞生了一个牛股，就是跟新剑科技合作的2家企业，五洲跟金沃。现在丝杠一条已经从三千到几百了，另外类似宇树，他是用传感器替代丝杠，所以丝杠这个位置已经暂时有一些分歧，反馈的差不多了吧？
这个是丝杠外，另外一个点呢，是减速器这边快要确定下来了，减速器这边呢，据说目前能满足特斯拉要求的是日本的日本哈默纳科，但据说特斯拉不给长期订单，所以日本企业不扩产导致特斯拉供应链紧张，国内送样的就是绿的谐波，所以机会就给了绿波了，虽然据说暂时绿波估计暂时技术上还没满足特斯拉要求，但这个减速器用量呢比较大的！
