一、今日盘面分析及明日操作策略
今日大盘低开震荡上涨
0.71%
，深成指涨幅稍大点。数据中心电源、铜缆高速连接
+
光模块、可控核聚变、消费电子、半导体芯片等领涨热点题材，医药
+
医疗、煤炭、电力、零售和保险等趋弱。八成来个股上涨，涨停板
95
个，其中一字板
4
个，另有
37
个涨逾
10cm
，涨停被砸个股
23
个。跌停板
11
个，大跌
5%
以上个股
53
个。
市场止跌反弹，反弹的主要是
AI
算力硬件引领的科技股，看似普涨，其实是题材股结构性行情。资金回归
AI
行情，这是顺应时代发展潮流和产业发展趋势。重产业趋势和逻辑，围绕大容量热点反复炒，
走涨涨歇歇的趋势性炒法，只有这样才不至于被量化牵着鼻子走。这种应对策略近期已经说过好多次了，接下来依然适用。天天跟着消息面挖新题材，搞情绪小票数板，那就正合量化胃口。今天这种模式的情绪依然极端，纯情绪数板类票一不小心就是核按钮，昨天一窝蜂上冲的医药股今天就又是抢跑走势。
反制量化的另一种策略是反核，只是成功要建立在题材还有反复炒的潜力基础上，个股也要有辨识度和硬逻辑，而量化一窝蜂似只看情绪脉冲的炒法下个股本来多是不带辨识度的。热点题材当前要注重大方向的反复活跃度，小方向容易被量化左右而不言整体持续性，炒出好的持续性来后隔天反而不好接了。其实就是节奏上要先于量化一步，买在分歧、卖在一致。热点大方向依然看好算力及机器人方向，只是个股会是内在轮动行情，算力方向今天大涨尤其是很多大票出动后内部分化分歧是会有的。
大盘终于收出
2025
年第一根阳线，力度差强人意，问题在于尾盘才爆发，量能则欠缺。反弹是预期中的，性质属于跌多了后的修复性反弹，暂不言反转，短线反弹一下应该还有回调，需要时间多折腾一下来构筑底部。总体而言，反弹后不好看大势炒股，随时又可能没劲。其实今天反弹的主要作用在于纠正
不看逻辑而是无差别杀跌的极端情绪，这样过后即使大势不行了也还会有些看热点题材的结构性机会。操作上暂且不看个股大范围的持续性，反弹后总体要慎追，分歧中看结构性行情。
二、盘中主要热点题材
1
、数据中心配电
数据中心柴油发电机：潍柴重机、泰豪科技、联德股份、长源东谷
数据中心配电设备：柘中股份、万控智造、泰永长征
数据中心变压器：顺纳股份、三变科技
HVDC
电源
+
光伏逆变器：禾望电气
数据中心
BMS+
微软：华塑科技
数据中心电源
+
字节：中恒电气
服务器电源
+
英伟达：麦格米特
数据中心冷却塔：海鸥股份
UPS
电源
+
氢能源：雄韬股份
BBU
电源
+
液冷：康盛股份
BBU
电源：蔚蓝锂芯
服务器电源：动力源
2、其他算力
铜缆高速连接：得润电子、鑫科材料、太辰光
铜缆高速连接
+MT
插芯：太辰光
数据中心液冷：佳力图、东阳光
光通信
+
数据中心：通鼎互联
光模块
MT
插芯：致尚科技
英伟达
+
算力租赁：鸿博股份
英伟达
+ASIC
芯片：淳中科技
算力
+
机器人：海得控制
交换机：星网锐捷
PCB
：方正科技
3
、可控核聚变：融发核电、弘讯科技、海陆重工、久盛电气、永鼎股份、应流股份
3
、金融科技
金融科技：恒银科技、金证股份、汇金科技
数字货币
+
金融科技：御银股份
4
、并购重组
资产出售
+
回购：山子高科
收购
+
高端装备：粤宏远
A
收购
+
电解铝：宏创控股
收购
+
生物基：宜宾纸业
重整进展
+
旅游：张家界
4
、其他
氢能源：京城股份、春晖智控、全柴动力
抖音
+
数字营销：利欧股份、元隆雅图
超级电容：铜峰电子、江海股份
存储芯片：德明利、大为股份
股权变更
+
无人驾驶：天迈科技
资产注入预期
+
芯片：东方智造
微信小店
+
纺织品：梦洁股份
基建：三和管桩、上海港湾
物流：炬申股份、原尚股份
零售：银座股份、广百股份
光伏
+
建筑装饰：瑞和股份
次新
+
消费电子：绿联科技
英伟达
+
机器人：东方精工
上海算力
+
基建：华建集团
股权变更
+
军工：神剑股份
年报预增
+
电机：迪贝电气
年报预增
+
家电：惠而浦
金刚石
+
轨交：博深股份
字节
+AI
审核：汇洲智能
