A股：机器人主升浪为何如此精彩？还要涨多少？

牛散赵哥 · 公众号 · 科技投资科技自媒体 · 2025-01-21 18:53

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牛散赵哥每日复盘，速关注!!!

2025 January

昨晚消息面利好有不少，有来自大领导的，也有来自关税方向的，隔夜A50都拉了1%，人民币汇率最低到了7.26。但我大A依然我行我素的高开低走，内资是真的不当人子。好在中午收盘前，在半导体等科技板块带动下，大盘拉起来了，尾盘收3242，微跌。成交1.2万亿，比昨天放量200亿。整体感觉指数就是震荡格局，就像前面我们说的，跌不动，涨不起来。转点可能还是要等了。

板块方面：年前也没有时间炒作新题材了，资金还是在机器人、算力、AI应用、大消费等几个核心板块反复活跃。机器人依然是阶段性最强的题材，从海得控制到金奥博，再到冀凯股份，情绪标地不断活跃，也代表了板块的活跃度。

机器人，今天整体是加强的。情绪龙头切换到6板的冀凯股份，低位4板的先锋电子+2板的金智科技提供强度，还有走趋势的2板福莱新材与跟风冀凯的冀东装备。今天首板也有不少，但多数是老面孔，比如兆威机电等，趋势大票拓普涨停也比较给力。

建设工业趋势修复的力度也比较大，昨天断板的高标金奥博，今天高开上板，虽然最终炸板没能回封，但强度确实打出来了，也是近2个月唯一的最高板断板当日没有跌停第二天还能反包的票，而且4天连续换手超过40%，疑似换庄，尾盘盘口看控异动的情绪比较明显，从时间上看，明天再控1天，后天如果能拉，那就是完美走势，但大家都有这个预期了，剧本还能否上演就不好说了，而且今天换手实在太多，实际换手估计都有70%多了……

半导体，今天盘中也轮动走强，情绪方向金安国纪断板，兴业3板，好利科技2板，趋势龙头瑞芯微借助业绩利好再度涨停，中芯盘中冲高，这一波走的确实比港股中芯差多了，翱捷科技20cm，全志科技18cm，整体表现还不错。

大消费，今天分歧力度加大，小红书概念跌停潮，百货方向3个首板，食品方向2个涨停，其它都不给力。

豆包语音大模型，也可以叫做端侧AI应用概念，AI耳机、AI眼镜、AI玩具、AI手机等都算是，包含硬件半导体，端侧算力，软件等。龙头是4板的瀛通通讯，以及20cm的广和通，博通集成、乐鑫科技、瑞芯微、移远通信等都算是这个概念。

昨晚强调了字节豆包语音大模型强化端侧AI的预期。今天，端侧AI大爆发，尤其是物联网模组、SoC芯片以及相关的AI玩具、AI眼镜等分支集体大涨。

重申：2025年将迎来端侧AI的爆发，字节正在引领端侧AI革命！

将2025年的AI终端对比2019年的5G终端：

字节=华为；

算力=基站；

机器人、AI玩具、AI眼镜、AI手机、无人驾驶=超高清、TWS无线耳机、5G手机；

GPU、ASIC、SoC、存储=PCB、光模块；

2019年的科技，面临5G创新周期+库存周期+自主可控1.0的三大周期驱动；

2025年的科技，面临AI创新周期+库存周期+自主可控2.0的三大周期驱动。

时隔六年，新一轮终端革命！错过2019年5G创新大周期，不要错过2025年AI创新大周期。

其它题材：地产轮动，可惜万科在内的多个股炸板，AI算力分歧比较大，尾盘华脉和电光回首掏，业绩线4个涨停，重组线3个涨停，其它题材也没啥说的。

指数在分歧中再次刷新高，看着磨磨唧唧，实则高点在不断向上，1月13号以来，中证2000、创业板等涨7%，大部分板块从上周到本周都有不同程度的反弹。

其中机器人作为最先反弹的品种，在上上周就开始了提前表演，人形机器人板块1月7号以来板块涨幅26%，显然处于新一波主升浪中。

为什么机器人这一波能如此出彩，我们在1月9号的文章就重点写过了（A股：又缩量了，为何指数反复拉扯？马斯克搞事，3年100倍？），行业预期高，未来能量产，并且从今年开始有些供应商也确定了，1月9号分享的一批机器人概念股，截止到今天大部分都有不错的涨幅。

还有一个原因，就是机器人概念股，很多都是汽车零部件股，且很多业绩不错，根本不会受到这波业绩雷的影响，所以成了资金最青睐的方向，奔着跨年去了。

直观上来看，11月4号~12月上中旬以前是第一波主升，由埃夫特、拓斯达、五洲、柯力、北特等领衔，持续了将近一个半月，然后连续调整将近1个月。

通常来讲，只要不是特别差的市场，强势领涨板块，会一浪高过一浪，也就是说，这第二波主升浪，无论是从时间，还是空间来看，都还明显不够，至少机器人板块指数还在12月高点以下。

而且每一波主升浪，都至少要有一批翻倍或翻数倍的新牛股出来，那目前我们看这一波主升浪里新的牛股是哪些？

震裕80%涨幅，肇民67%涨幅，长盛（190%涨幅，12月提前炒起来），凯尔达76%涨幅，五洲94%涨幅。

如果把长盛这种提前炒的除开，整个板块在这一波主升浪里还没有出现翻倍的，因此后市关于机器人的炒作，可能依然还有足够的时间和空间，按照A股特征，至少看看到“疯狗浪”，要炒到疯狂炒出泡沫才会看到阶段性顶部，也就是板块内要在1月7号~之后这段时间有批量翻倍的牛股。

其实可以类比光模块在2023年第二波的那种炒作，第一波还给你些时间反应，等到第二波就是大家一起大步快上，且往往在见阶段性顶部的时候，板块指数以单日5%以上的幅度连续加速爆拉，现在还没有看到这种情形，算是好事，至少今天板块指数还只有1%~3%以上。

我们可以把行情看作是“一超多强”，“超”指的是以机器人为首的超强势品种，“多强”指的是其他稍逊色于机器人的强势方向。

其他强势品种也出现了爆发态势，比如端侧类的AI+消费电子，如乐鑫（上周文章分享过）、全志等爆拉创新高，歌尔等大市值品种冲击涨停，瑞芯微、移远等强趋势品种隔三差五就冲击涨停......

所以科技股整个的炒作路径，主要还是围绕前几天说的，围绕应用端三大路径：AI+具身智能（机器人为代表）、AI+消费电子（AI眼镜、处理芯片、智能穿戴）、AI+超级软件（抖音字节概念）。

前俩大路径这段时间以来颇为强势，第三条路径因为业绩雷的原因暂时韬光养晦，不过倒是蛮期待业绩预告都落地后的表演。

科技股另一大炒作路径就是AIDC（人工智能数据中心）相关，领涨板块为铜缆、AI电源、液冷、数据中心、CPO、PCB，经过12月~1月中的一波调整后，也都陆陆续续又起来了，特别是这里面有很多有业绩加持，所以总能反复上下多个波段演绎。

科技之外的其他相对强势领域，也就是出口和消费了，出口昨天重点说了其细节，这俩会有些叠加，纯内消的就是怼着商超零售股。

市场越分歧越走高，虽然有些波折，但这已经很好了，如果能一直是这样的慢牛，谁不喜欢呢？

今天就说这么多了，大家多点点赞。更多盘面分析可关注每天的群直播分析。

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