来源：新金融圈（ID：New_Finance）
“业绩雷”不止有民营企业，还包括城商行。因90天逾期计入不良导致业绩“变脸”，郑州银行成为了不良认定新规下第一例上市银行大幅调整利润的案例。往远了看，郑州银行或许并非孤例。截至2018年中报，A股+港股上市银行中偏离率超过100%的要占据3成多。随着上海、陕西银保监的明确发声，“90天以上逾期计入不良”缓冲期也该结束了。
银行股在1月31日“业绩雷”公告红线前发布“雷声”预告，郑州银行成为了第一例。
1月27日晚，郑州银行所发布的业绩快报一改此前增长预期，净利润同比跌逾三成，突然的“变脸”另投资者慌不择路出逃。连跌三日后，1月23日，郑州银行收盘于4.78元，距离其2018年9月19日首发价4.59元仅一步之遥。
说好的预增“变脸”是何缘故？
事实上，净利润的负增长，源自于郑州银行在2018年最后一季度对不良贷款与拨备的超期计提。
郑州银行表示，
其已于2018年四季度将逾期90天以上的贷款全部纳入不良贷款并足额计提拨备。
对不良认定从严令郑州银行的不良贷款偏离度下降至95.36%，与此同时不良贷款率也上升0.97个百分点至2.47%。
图片来源：郑州银行公告
不良认定从严的说法已有许久，却尚未有硬性条款规定。过去由于各家对不良认定标准的偏差，不良贷款偏离度超过100%的上市银行亦不在少数，对于不良宽松的认定不仅为其后业务开展与长期发展埋下隐忧，更令业绩报表间添了不少水份。
事实上，在郑州银行方才于A股过会成功之际，已有对其不良认定的质疑之声。在郑州银行的首发申请反馈意见与此后的发审会上，
郑州银行逾期贷款问题亦是证监会所关注的焦点。
根据郑州银行历年年报数据，在2012-2017年间，郑州银行贷款总额增长不到3倍而其逾期贷款总额却增长9.8倍。
早年的“宽松”为如今业绩变脸早早埋下了伏笔。到如今补足拨备，导致原本增利转亏，成为目前两市唯一净资产下降的银行股，郑州银行的“今日”便是不良认定从严对一家银行业绩和资产质量影响最直观的体现。
郑州银行将逾期90天以上贷款纳入不良进一步印证了当前监管方面对于商业银行不良认定的态度。事实上，截至目前已有两地银保监局对于商业银行不良贷款的认定给出了明确要求。
据财联社报道，日前，上海银保监局党委委员周文杰在第203场银行保险业例行新闻发布会上表示，
2018年上海银保监局在风险防范上“出实招”，督促机构将逾期90天以上的贷款余额全部纳入不良。
2018年12月14日，陕西银保监局筹备组印发《关于加强辖内中小商业银行流动性风险管理的通知》，要求各法人银行机构将存量逾期90天以上贷款于年底全部计入不良。陕西银保监局的这份公告，是继不良收紧后，地方银保监局的首份正式公告。
图片来源：陕西监管局
从2017年底开始，关于对商业银行不良认定从严的声音即开始于业内流传。
2018年3月，
银保监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备》，下调对银行拨备覆盖率、贷款拨备率监管要求，同时强调对风险分类结果准确性、处置不良贷款主动性、资本充足性等方面的考核。
督促和鼓励商业银行在表内反映真实不良率。
2018年6月初，《证券时报》独家报道，属于银保监会直管的国有银行和股份制银行被要求在6月30日之前将全部逾期90天以上的贷款计入不良。
自此，“90天以上逾期计入不良”正式拉开帷幕。
在业界，衡量商业银行不良贷款认定是否过松，常用的参考指标为不良认定偏离度。不良认定偏离度约定俗成的计算方式，为
逾
期90天以上贷款/不良贷款
的比例。在AH股的45家上市银行当中，有16家于2018年中报所披露的数据显示为不良认定偏离度超100%。其中，在A股上市银行当中偏离率超过100%的尚有7家。
偏离率越高，碰上“一刀切”的要求后对银行利润的影响也越大。
主动将90天以上逾期计入不良的郑州银行，在2018年中报中已表示其将按照监管政策要求分步将逾期90天以上贷款纳入不良。彼时郑州银行偏离率为149%，逾期90天以上的贷款金额为38.74亿。
在偏离率超过100%的上市银行当中，成都银行多个数据与郑州银行近似，其余5家逾期90天以上贷款金额则多数超过百亿。
相比之下，工农中建交五大国有行不良认定较为审慎，其中最高的交行的这一比例也仅有91%，截至2018年中报五大行不良贷款偏离率均在100%以下。
相对于规模较大体制成熟的银行而言，在不良认定从严的过程中，中小银行面临的压力更大，股份制、城商行与农商行当中均有部分银行偏离率超100%。
