2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉：六大榜单谁争雄？

A股发行“去库存”加速，再融资规模收缩，今年上半年的股权融资市场正发生大变化，投行股权承销排行榜也正发生巨变。

让我们先对上半年券商的股权融资承销情况做个重点标注：

Wind数据显示，2017年上半年，共有247家公司完成A股IPO上市，同比增长303％。这247家公司首发融资金额共计1253.96亿元，同比增长342.3%，增长尤为亮眼。

券商中国记者梳理发现，IPO常态化之下，共55家券商加入了上半年IPO承销大战，承销收入共计82.6亿元，其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券、国信证券、海通证券、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。

值得注意的是，虽有监管层对上市公司再融资的强势规范，今年上半年，定增仍在股权融资市场中占据主导地位。今年上半年，定增募集资金总额达6704.77亿元，占股权融资总额的76.7%。

与去年上半年相比，定增融资规模下降了12.44%。中信证券和国泰君安证券增发项目承销收入均超过1亿元，位列行业前两名。

券商中国记者根据Wind数据统计，今年上半年，A股股权市场融资总额达8741.30亿元，低于去年上半年的9984.31亿元，同比下滑约12%。

从券商股权承销项目募资总额来看，中信证券位居行业第一，达1287.05亿元，比第二名中信建投证券高出了414.36亿元。今年上半年，共有12家券商股权承销项目募资总额超过200亿元。

12家券商中，有长期处于行业领先地位的老牌投行，也有发展势头迅猛的投行“新贵”。以华融证券为例，上半年股权承销项目募集资金总额为221.55亿元，位列行业第12名，股权承销项目数量共7个，已远超出去年全年股权承销项目募资总额（72.46亿元）及项目数量（5个）。

华融证券常务副总经理张建军接受券商中国记者采访时表示，华融证券注重产融结合，并充分运用大股东中国华融金融全牌照优势，打造赋能式创新投资银行。与此同时，投行业务作为公司的核心业务，得到人员、考核、培训等方面的资源支持，引入团队经验丰富，能为客户提供全周期、全方位的综合金融服务。

张建军向记者透露，华融证券上半年结合行业和市场的变化，对投行业务发展进行了积极的调整和布局，成立可转债/配股、IPO、资产证券化、并购重组、国际业务等重点业务专项工作小组，进一步明确了业务发展的重点。

Wind数据显示，今年上半年，广发证券股权融资项目承销收入高达8.37亿元，市场份额9.04%，位居行业第一。紧随其后的是中信证券，上半年股权融资项目承销收入为6.06亿元，市场份额5.54%。安信证券、国信证券及海通证券位列第三、第四、第五名，均超出5亿元。

今年上半年，A股IPO募集资金数额和首发家数增速惊人：新股数量为247只，融资金额约1253.96亿元，相比去年同期的61只新股、融资283.51亿元人民币，增长超三倍。

从今年上半年A股IPO项目募集资金总额来看，广发证券以113.15亿元高居行业榜首，国信证券、中信建投证券位列第二、三名，分别为83.94亿元、81.51亿元。

加入了上半年IPO项目承销大战的55家券商中，有25家券商IPO项目融资总额超过15亿元。其中，东兴证券、民生证券、东方花旗证券、中泰证券、中德证券、平安证券、华融证券市场份额排名在上升。

从今年上半年IPO承销数量看，广发证券以承揽承销21单IPO项目稳居第一位；紧随其后的是海通证券和国信证券，均承销了18单IPO项目；中信证券、中信建投证券、国金证券均承销13单IPO项目。超出10单IPO项目的还有兴业证券、民生证券。

券商中国记者统计，55家券商加入了上半年的IPO项目承销大战，承销收入共计82.6亿元，其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券、国信证券、海通证券、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。

上半年首发“最挣钱”的是广发证券，落袋7.59亿元。但若以单个IPO项目平均承销保荐费用算，中金公司位居首位，平均保荐承销费约4305.71万元。IPO承销保荐费用差距较大，项目收费从1500万到5000万不等。

从今年发行的个股融资总额看，A股前10大新股筹资额228亿元，较去年少53％，筹资额均低于50亿元，最高为中国银河，募资总额40.86亿元。此外，浙商证券、中原证券、苏垦农发、欧派家居、新凤鸣也超过20亿元。前10大中，而零售和消费品上市企业规模提高，筹资额占27％。

值得注意的是，近期新股发行速度减慢。