新三板“话剧第一股”开心麻花冲刺IPO获受理

6月30日，开心麻花发布公告称，公司于2017年6月16日向证监会提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请，并于2017年6月30日领取了受理通知书，公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已被证监会受理。

根据开心麻花6月16日报送的招股说明书申报稿，公司股权结构如下：

（图）开心麻花股权结构

根据招股说明书，张晨、遇凯为公司控股股东、实际控制人；股东中共有7名私募投资基金，分别为文产基金、上海檀英、凤凰富聚、上海乾刚、北京北后溢久投资中心、华盖映月和宁波玺顺。

（图）2016年私募基金入股情况

开心麻花自在新三板挂牌以来，共进行过两次定向增发：

（图）开心麻花在新三板挂牌以来定增情况

根据招股说明书，开心麻花拟募集7亿元，主要用于3个方面，分别是戏剧项目，电影项目及补充流动资金。

招股说明书显示，公司2016年营业收入2.92亿元，营业利润9194万元，净利润7479.9万元，归属于母公司所有者利润为7187万元。

（图）开心麻花2014-2016主要财务数据

笔者注意到，开心麻花在2016年的营业收入、营业利润、净利润均出现了大幅下降，其中，营业收入下降23.7%，营业利润下降45.83%，净利润下降42.43%。

（图）2014-2016年开心麻花主营业务构成

对于应收和净利润下降的原因，开心麻花在2016年年度报告中披露如下：2016 年营业收入较2015 年下降了23.81%,主要是由于2015 年电影《夏洛特烦恼》为公司贡献了较多的收入，而2016 年电影《驴得水》所贡献收入相对较少，导致2016 年影视及衍生业务收入较2015年下降了85.61%。另一方面，2016 年演出及衍生业务收入保持增长，较2015 年增长了42.60%。2016 年净利润较2015 年下降了43.43%，主要是受电影票房收入影响，2016 年电影《驴得水》产生的利润相对较低所致。

公司主要从事舞台剧、音乐剧以及儿童剧的创作、编排和演出,同时从事演出剧目的衍生业务,如电影及网络剧的制作等。

本文来源：登陆新三板